Acções

BGF US Flexible Equity Fund

Resumo

Informação Importante: Capital em Risco. O valor investido e seus rendimentos podem sofrer reduções ou aumentos e não são garantidos. Investidores podem não reaver o montante originalmente investido.

Os movimentos diários dos mercados de acções, influenciados por factores como as notícias políticas e económicas, os resultados das empresas e acontecimentos importantes da vida das empresas, podem afectar o valor das acções e dos títulos conexos com acções. O Fundo pode procurar excluir Fundos que não estejam sujeitos a requisitos em matéria de ASG. Por conseguinte, os investidores devem efetuar uma avaliação ética pessoal da análise de ASG do Fundo antes de investirem no Fundo. Essa análise de ASG pode ter um impacto negativo no valor dos investimentos do Fundo em comparação com um fundo que não esteja sujeito a essa mesma análise.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

Na medida em que o Fundo efetua empréstimos de valores mobiliários para reduzir os custos, o Fundo receberá 62,5% das receitas associadas geradas e os restantes 37,5% serão recebidos pela BlackRock enquanto agente de empréstimos de valores mobiliários. Uma vez que a partilha de receitas de empréstimos de valores mobiliários não aumenta os custos de gestão do Fundo, esta foi excluída dos custos correntes.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

Ver gráfico completo

Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 10 anos.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Retorno total (%) USD -1,8 7,8 24,0 -9,4 26,0 16,7 23,4 -15,7 21,8 14,6
Índice de Referência Alvo 1 (%) USD 0,9 12,1 21,7 -4,8 31,4 21,0 26,5 -19,1 26,5 24,5
Resultados depois de deduzidos os encargos correntes. Quaisquer encargos de subscrição/resgate são excluídos do cálculo.
  1a 3a 5a 10a Início
26,19 19,48 13,29 12,38 9,30
Índice de Referência Alvo 1 (%) USD 14,09 20,31 14,53 14,38 11,46
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
25,85 0,12 9,26 23,05 26,19 70,57 86,63 221,24 679,00
Índice de Referência Alvo 1 (%) USD 17,36 0,24 5,96 16,19 14,09 74,14 97,08 283,25 1 124,12
  De
30 set. 2020
a
30 set. 2021
De
30 set. 2021
a
30 set. 2022
De
30 set. 2022
a
30 set. 2023
De
30 set. 2023
a
30 set. 2024
De
30 set. 2024
a
30 set. 2025
Retorno total (%) USD

a 30 set. 2025

31,65 -15,33 18,63 22,93 22,21
Índice de Referência Alvo 1 (%) USD

a 30 set. 2025

30,96 -17,22 21,19 35,68 17,75

Os valores apresentados referem-se a desempenhos passados. Um desempenho passado não é um indicador fiável do desempenho futuro. Os mercados podem desenvolver-se de forma muito diferente no futuro. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado

O desempenho é apresentado com base no Valor Patrimonial Líquido (VLA), com o rendimento bruto reinvestido, quando aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento for feito numa moeda que não a utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: Blackrock

Características Chave

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo
a 04 dez. 2025
USD 1 666 456 746
Data de lançamento
31 out. 2002
Divisa base
USD
Índice de Referência Alvo 1
Russell 1000 Index (USD)
Comissão inicial
3,00%
Management Fee
1,50%
Comissão de exito
0,00%
Investmiento mínimo subsequente
USD 1 000,00
Domicílio
Luxemburgo
Sociedade gestora
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Settlement
Data de transacção + 3 dias
Indicador Bloomberg
MLFLEUE
Data de Início
31 out. 2002
Moeda da categoria de acções
USD
Classe do activo
Acções
Classificação SFDR
Artigo 8º
Encargos Totais Correntes
2,31%
ISIN
LU0154236920
Investimento mínimo inicial
USD 5 000,00
Uso de renda
Acumulação
Estrutura regulatória
UCITS
Categoria Morningstar
US Large-Cap Blend Equity
Frequência de contratação
Base de determinação de preços diários e futuros
SEDOL
7454280

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Número de participações
a 28 nov. 2025
34
Beta a 3 anos
a 30 nov. 2025
0,956
P/B ratio
a 28 nov. 2025
5,90
Desvio padrão (3 anos)
a 30 nov. 2025
14,51%
P/E ratio
a 28 nov. 2025
35,84

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Rating Morningstar

3 stars
Rating geral da Morningstar do BGF US Flexible Equity Fund, Class E2, a 30 nov. 2025 comparado contra 1938 fundos na categoria US Large-Cap Blend Equity.

Títulos

Títulos

a 28 nov. 2025
Nome Peso (%)
MICROSOFT CORPORATION 6,76
AMAZON.COM INC 6,72
NVIDIA CORPORATION 6,13
ALPHABET INC 5,27
META PLATFORMS INC 5,02
Nome Peso (%)
CARDINAL HEALTH INC 4,56
CIENA CORPORATION 3,95
BROADCOM INC 3,92
VISA INC 3,85
ROCKET COMPANIES INC 3,32
Participações sujeitas a alterações

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 28 nov. 2025

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 28 nov. 2025

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net

Preços e divisa

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV NAV As Of Max 52semanas Min 52semanas ISIN
E2 USD 77,26 -0,03 -0,04 04 dez. 2025 78,36 51,12 LU0154236920
E2 Coberta EUR 42,05 -0,02 -0,05 04 dez. 2025 42,68 28,29 LU0200685070
A2 EUR 74,05 -0,09 -0,12 04 dez. 2025 75,66 51,45 LU0171296865
A2 Coberta EUR 48,76 -0,03 -0,06 04 dez. 2025 49,48 32,70 LU0200684693
E2 EUR 66,21 -0,08 -0,12 04 dez. 2025 67,67 46,14 LU0171296949
A4 EUR 74,07 -0,09 -0,12 04 dez. 2025 75,69 51,46 LU0408221942
A2 USD 86,41 -0,03 -0,03 04 dez. 2025 87,64 56,99 LU0154236417
A4 Coberta EUR 48,91 -0,03 -0,06 04 dez. 2025 49,64 32,80 LU0408222163

Gestores

Gestores

Ibrahim Kanan
Ibrahim Kanan
Saverio Console
Saverio Console
Sally Du
Sally Du

Cenários de Desempenho dos PRIIP

Cenários de Desempenho dos PRIIP

O Regulamento da UE sobre Pacotes de Produtos de Retalho e de Produtos com base em Seguros (PRIIP) prescreve a metodologia de cálculo, e a publicação dos resultados, de quatro cenários hipotéticos de desempenho relativamente ao desempenho do produto em determinadas condições e para que estes sejam publicados mensalmente. Os valores apresentados incluem todos os custos do próprio produto, mas podem não incluir todas as despesas que paga ao consultor ou distribuidor. Os valores não têm em conta a sua situação fiscal pessoal, que pode também influenciar o montante que obterá. O que irá obter deste produto depende do desempenho futuro do mercado. A evolução do mercado é incerta e não pode ser prevista com precisão. Os cenários desfavoráveis, moderados e favoráveis apresentados são ilustrações que utilizam o pior, médio e melhor desempenho do produto, que podem incluir o input de índice(s) de referência/aproximação ao longo dos últimos dez anos.
Exemplo de Investimento USD 10 000
Cenários
Se sair após 1 ano
Se sair após 5 anos

Mínimo

Não há retorno mínimo garantido. Poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.

Stress

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
5 080,0 USD
-49,2 %
4 050,0 USD
-16,5 %

Desfavorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
8 180,0 USD
-18,2 %
12 240,0 USD
4,1 %

Moderado

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
11 130,0 USD
11,3 %
17 330,0 USD
11,6 %

Favorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
15 750,0 USD
57,5 %
21 090,0 USD
16,1 %

O cenário de stress mostra o que poderá receber em circunstâncias de mercado extremas.

Características de sustentabilidade

Características de sustentabilidade

As características de sustentabilidade fornecem aos investidores métricas específicas não tradicionais. Juntamente com outras métricas e informações, estas permitem aos investidores avaliarem os fundos com base em determinadas sobre características ambientais, sociais e de governação. As características de sustentabilidade não fornecem uma indicação do desempenho atual ou futuro nem representam o potencial perfil de risco e recompensa de um fundo. São fornecidas apenas para efeitos de transparência e informação. As características de sustentabilidade não devem ser consideradas apenas ou isoladamente, mas são antes um tipo de informação que os investidores podem querer considerar na avaliação de um fundo.

As métricas não são indicativas de como ou se serão integrados fatores ESG num fundo. Salvo indicação em contrário na documentação do fundo e inclusão no objetivo de investimento de um fundo, as métricas não alteram o objetivo de investimento de um fundo nem restringem o universo de investimento do fundo e não há indicação de que um fundo irá adotar uma estratégia de investimento centrada em critérios ESG ou de impacto ou triagens de exclusão. Para obter mais informações sobre a estratégia de investimento de um fundo, consulte o prospeto do fundo.

Consulte as metodologias MSCI por trás das características de sustentabilidade, utilizando as ligações abaixo.

Classificação ASG de Fundos da MSCI (AAA-CCC)
a 21 nov. 2025
A
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI (0-10)
a 21 nov. 2025
6,40
Classificação Global de Fundos da Lipper
a 21 nov. 2025
Equity US
Intensidade de Carbono Média Ponderada da MSCI (Toneladas de CO2E/$M de VENDAS)
a 21 nov. 2025
91,14
Cobertura de % ASG da MSCI
a 21 nov. 2025
99,31
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI - Percentil de Pares
a 21 nov. 2025
56,50
Fundos no Grupo de Pares
a 21 nov. 2025
3 745
% de cobertura MSCI Weighted Average Carbon Intensity
a 18 jul. 2025
97,93
Todos os dados provêm das Classificações ASG de Fundos da MSCI à data de 21 nov. 2025, com base nas participações em 31 jul. 2025. Como tal, as características de sustentabilidade do fundo podem ser, por vezes, diferentes das Classificações ASG de Fundos da MSCI.

A incluir nas Classificações ASG de Fundos da MSCI, 65% (ou 50% para fundos de obrigações e fundos do mercado monetário) do peso bruto do fundo deve vir de títulos com cobertura de ASG pela MSCI ESG Research (algumas posições de caixa e outros tipos de ativos considerados como não relevantes para a análise de ASG pela MSCI são removidos antes de se calcular o peso bruto de um fundo; os valores absolutos das posições curtas são incluídos, mas tratados como sem cobertura), a data das participações do fundo deve ser inferior a um ano e o fundo deve ter pelo menos dez títulos.

Envolvimento em Negócios

Envolvimento em Negócios

As métricas de envolvimento em negócios também podem ajudar os investidores a obter uma visão mais abrangente das atividades específicas a que dado fundo poderá estar exposto através dos seus investimentos.


As métricas de Envolvimento em Negócios não são indicativas de um objetivo de investimento de um fundo e, salvo indicação em contrário na documentação do fundo e incluído no objetivo de investimento de um fundo, não se deve alterar o objetivo de investimento de um fundo ou limitar o universo de investimento do fundo, e não hã indicação de que uma estratégia de investimento focada no impacto ou ASG ou rastreios de exclusão sejam adotados por um fundo. Para mais informações relativamente à estratégia de investimento de um fundo, consulte o prospeto do fundo.


Consulte a metodologia MSCI por detrás das métricas de Envolvimento em Negócios, usando as ligações abaixo.

MSCI - Armas Controversas
a 28 nov. 2025
0,00%
MSCI - Armas Nucleares
a 28 nov. 2025
0,00%
MSCI - Armas de fogo para civis
a 28 nov. 2025
0,00%
MSCI – Tabaco
a 28 nov. 2025
0,00%
MSCI - Infratores do Pacto Global da ONU
a 28 nov. 2025
0,00%
MSCI - Carvão Térmico
a 28 nov. 2025
0,00%
MSCI - Areias Petrolíferas
a 28 nov. 2025
0,00%

Cobertura de envolvimento em negócios
a 28 nov. 2025
99,71%
Percentagem do Fundo sem cobertura
a 28 nov. 2025
0,25%
As exposições ao envolvimento em negócios da BlackRock indicadas acima para carvão térmico e areias petrolíferas são calculadas e reportadas para empresas que gerem mais de 5% do rendimento do carvão térmico ou areias petrolíferas conforme definido pela investigação de ASG da MSCI. A exposição a empresas que geram qualquer rendimento de carvão térmico ou areias petrolíferas (a um limiar de rendimento de 0%), conforme definido pela pesquisa ASG da MSCI, é a seguinte: Carvão térmico 0,00% e areias petrolíferas 2,23%.

As métricas de envolvimento em negócios são calculadas pela BlackRock usando dados da investigação de ASG da MSCI que providenciam um perfil de cada envolvimento em negócios especifico de cada empresa. A BlackRock alavanca estes dados para providenciar uma visão resumida de todas as participações e traduzi-la numa exposição do valor de mercado de um fundo às áreas de envolvimento em negócios acima.


As métricas de Envolvimento em Negócios são concebidas apenas para identificar empresas em que a MSCI levou a cabo investigação e identificou como tendo envolvimento na atividade coberta. Como resultado, é possível que exista um envolvimento adicional nas atividades em que a MSCI não possui cobertura. Esta informação não deverá ser utilizada para produzir listas exaustivas de empresas sem envolvimento. As métricas de envolvimento em negócios são apenas apresentadas se pelo menos 1% do peso bruto do fundo incluir títulos abrangidos pela investigação de ASG da MSCI.

Integração ESG

Integração ESG

A BlackRock tem em consideração vários riscos de investimento nos nossos processos. Com o objetivo de procurar os melhores retornos ajustados ao risco para os clientes, a Blackrock gere os riscos e oportunidades significativos que podem afetar as carteiras, incluindo, sempre que possível, os dados ou informações em matéria ambiental, social e de governação (ESG) significativos do ponto de vista financeiro. Consulte a nossa Declaração de Integração ESG da Sociedade para obter mais informações acerca desta abordagem e documentação do fundo relativamente ao modo como estes riscos significativos são considerados neste produto, quando aplicável.

Literatura

Literatura