Acções

BSF BlackRock Systematic US Equity Absolute Return Fund

  • NAV a 04 dez. 2025 EUR 126,08
    52 semanas 120,14 - 143,70
  • Variação do NAV a dia 04 dez. 2025 EUR -0,08 (-0,06%)
  • Rating Morningstar

Resumo

Filosofia de investimento


O Fundo visa atingir um retorno absoluto positivo através de uma combinação de aumento do capital e rendimento do investimento, independentemente das condições de mercado e investir de uma forma consistente com os princípios do investimento ambiental, social e de governança (ASG).

O Fundo procura ganhar pelo menos 70% de qualquer exposição de investimento a valores mobiliários representativos de capital próprio (p. ex., ações) de empresas constituídas ou cotadas nos Estados Unidos. Para o conseguir, investirá pelo menos 70% dos seus ativos em valores mobiliários representativos de capital próprio, outros valores mobiliários convertíveis em ações e, quando considerado oportuno, em valores mobiliários de rendimento fixo (RF) (como obrigações), instrumentos do mercado monetário (IMM) (ou seja, valores mobiliários de dívida com vencimento a curto prazo), depósitos e numerário.

O Fundo terá em conta critérios ASG ao selecionar investimentos, como divulgado no prospeto. Para mais detalhes, consulte a secção da Política ASG do Fundo, conforme descrito no prospeto e no sítio Web da BlackRock em www.blackrock.com/baselinescreens

Informação Importante: Capital em Risco. O valor investido e seus rendimentos podem sofrer reduções ou aumentos e não são garantidos. Investidores podem não reaver o montante originalmente investido.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

Na medida em que o Fundo efetua empréstimos de valores mobiliários para reduzir os custos, o Fundo receberá 62,5% das receitas associadas geradas e os restantes 37,5% serão recebidos pela BlackRock enquanto agente de empréstimos de valores mobiliários. Uma vez que a partilha de receitas de empréstimos de valores mobiliários não aumenta os custos de gestão do Fundo, esta foi excluída dos custos correntes.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 5 anos.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Retorno total (%) EUR -11,3 17,4 10,9 4,1 15,3
Índice de Referência Comparador 1 (%) EUR -7,3 8,7 0,3 3,4 3,6
Resultados depois de deduzidos os encargos correntes. Quaisquer encargos de subscrição/resgate são excluídos do cálculo.
  1a 3a 5a 10a Início
Retorno total (%) EUR -6,09 2,67 7,08 - 3,71
Índice de Referência Comparador 1 (%) EUR 2,24 3,06 3,10 - -
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
Retorno total (%) EUR -7,69 -0,58 1,98 -3,76 -6,09 8,22 40,77 - 26,96
Índice de Referência Comparador 1 (%) EUR 1,99 0,15 0,50 1,00 2,24 9,46 16,52 - -
  De
30 set. 2020
a
30 set. 2021		 De
30 set. 2021
a
30 set. 2022		 De
30 set. 2022
a
30 set. 2023		 De
30 set. 2023
a
30 set. 2024		 De
30 set. 2024
a
30 set. 2025
Retorno total (%) EUR

a 30 set. 2025

1,61 25,10 -1,19 9,91 -4,94
Índice de Referência Comparador 1 (%) EUR

a 30 set. 2025

1,39 2,68 2,87 3,83 2,42

Os valores apresentados referem-se a desempenhos passados. Um desempenho passado não é um indicador fiável do desempenho futuro. Os mercados podem desenvolver-se de forma muito diferente no futuro. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado

O desempenho é apresentado com base no Valor Patrimonial Líquido (VLA), com o rendimento bruto reinvestido, quando aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento for feito numa moeda que não a utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: Blackrock

Características Chave

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo
a 04 dez. 2025
USD 1 593 174 512
Data de lançamento
17 fev. 2012
Divisa base
USD
Índice de Referência Comparador 1
3 Month EURIBOR Index
Comissão inicial
5,00%
Management Fee
1,50%
Comissão de exito
20,00%
Investmiento mínimo subsequente
USD 1 000,00
Domicílio
Luxemburgo
Sociedade gestora
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Settlement
Data de transacção + 3 dias
Indicador Bloomberg
BRADA2E
Data de Início
08 mai. 2019
Moeda da categoria de acções
EUR
Classe do activo
Acções
Classificação SFDR
Artigo 8º
Encargos Totais Correntes
1,89%
ISIN
LU1991022069
Investimento mínimo inicial
USD 5 000,00
Uso de renda
Acumulação
Estrutura regulatória
UCITS
Categoria Morningstar
Equity Market Neutral USD
Frequência de contratação
Base de determinação de preços diários e futuros
SEDOL
BGV1JW8

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Rating Morningstar

3 stars
Rating geral da Morningstar do BSF BlackRock Systematic US Equity Absolute Return Fund, Class A2, a 31 jan. 2023 comparado contra 121 fundos na categoria Equity Market Neutral USD.

Títulos

Títulos

a 28 nov. 2025
Nome Peso (%)
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO 1,74
CULLEN/FROST BANKERS INC 1,62
VISA INC 1,54
CAMDEN PROPERTY TRUST 1,50
AGREE REALTY CORPORATION 1,41
Nome Peso (%)
CUBESMART 1,37
NNN REIT INC 1,35
BOSTON SCIENTIFIC CORPORATION 1,35
TRAVELERS COMPANIES INC 1,33
CHARLES SCHWAB CORPORATION (THE) 1,28
Participações sujeitas a alterações

Preços e divisa

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV NAV As Of Max 52semanas Min 52semanas ISIN
A2 EUR 126,08 -0,08 -0,06 04 dez. 2025 143,70 120,14 LU1991022069
E2 Coberta EUR 114,30 0,00 0,00 04 dez. 2025 118,37 110,68 LU1266592614
A2 USD 174,25 0,03 0,02 04 dez. 2025 178,03 167,10 LU0725887540
A2 Coberta EUR 145,39 0,00 0,00 04 dez. 2025 150,20 140,54 LU0725892466

Gestores

Gestores

Raffaele Savi
Raffaele Savi
Managing Director, Co-CIO of Active Equity and Co-Head of SAE

  

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Raffaele Savi, Managing Director, is Co-CIO of Active Equity and Co-Head of Scientific Active Equity (SAE). He is responsible for BlackRock's North American, European, and Developed Market Equity Strategies. He is a member of the Global Operating and Human Capital Committees.

 

Prior to moving to his current role in 2010, Mr. Savi was the investment lead for the US Equity team within the Scientific Active Equity group. Mr. Savi's service with the firm dates back to 2006, including his years with Barclay's Global Investors (BGI), which merged with BlackRock in 2009. At BGI, Mr. Savi was global head of portfolio management for active equities. Previously, he was head of investments for European active equities. Mr. Savi joined BGI from Capitalia, where he was CEO of Capitalia Investment Management and previously Chief Investment Officer of Capitalia Asset Management. His industry experience includes serving as board member and advisor to several pension funds and investment companies. He was Adjunct Professor of Quantitative Finance at the University of Rome from 2002 to 2006.

 

Mr. Savi earned a degree in electronic engineering from the University of Rome in 1997.

Travis Cooke
Travis Cooke

Cenários de Desempenho dos PRIIP

Cenários de Desempenho dos PRIIP

O Regulamento da UE sobre Pacotes de Produtos de Retalho e de Produtos com base em Seguros (PRIIP) prescreve a metodologia de cálculo, e a publicação dos resultados, de quatro cenários hipotéticos de desempenho relativamente ao desempenho do produto em determinadas condições e para que estes sejam publicados mensalmente. Os valores apresentados incluem todos os custos do próprio produto, mas podem não incluir todas as despesas que paga ao consultor ou distribuidor. Os valores não têm em conta a sua situação fiscal pessoal, que pode também influenciar o montante que obterá. O que irá obter deste produto depende do desempenho futuro do mercado. A evolução do mercado é incerta e não pode ser prevista com precisão. Os cenários desfavoráveis, moderados e favoráveis apresentados são ilustrações que utilizam o pior, médio e melhor desempenho do produto, que podem incluir o input de índice(s) de referência/aproximação ao longo dos últimos dez anos.
Período de detenção recomendado : 5 anos
Exemplo de Investimento EUR 10 000
Cenários
Se sair após 1 ano
Se sair após 5 anos

Mínimo

Não há retorno mínimo garantido. Poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.

Stress

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
7 900,0 EUR
-21,0 %
6 300,0 EUR
-8,8 %

Desfavorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
8 280,0 EUR
-17,2 %
8 710,0 EUR
-2,7 %

Moderado

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
9 890,0 EUR
-1,1 %
12 080,0 EUR
3,8 %

Favorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
11 880,0 EUR
18,8 %
13 370,0 EUR
6,0 %

O cenário de stress mostra o que poderá receber em circunstâncias de mercado extremas.

Integração ESG

Integração ESG

A BlackRock tem em consideração vários riscos de investimento nos nossos processos. Com o objetivo de procurar os melhores retornos ajustados ao risco para os clientes, a Blackrock gere os riscos e oportunidades significativos que podem afetar as carteiras, incluindo, sempre que possível, os dados ou informações em matéria ambiental, social e de governação (ESG) significativos do ponto de vista financeiro. Consulte a nossa Declaração de Integração ESG da Sociedade para obter mais informações acerca desta abordagem e documentação do fundo relativamente ao modo como estes riscos significativos são considerados neste produto, quando aplicável.

Literatura

Literatura