Obrigações

BGF Global Bond Income Fund

  • NAV a 23 dez. 2025 EUR 10,10
    52 semanas 9,65 - 10,14
  • Variação do NAV a dia 23 dez. 2025 EUR 0,00 (0,00%)
  • Rating Morningstar

Resumo

Filosofia de investimento


O Fundo visa atingir um rendimento do investimento sem sacrificar o aumento do capital a longo prazo.

O Fundo investe globalmente pelo menos 70% do total dos seus ativos em valores mobiliários de rendimento fixo. Estes incluem obrigações e instrumentos do mercado monetário (ou seja, valores mobiliários de dívida com vencimento a curto prazo). Para gerar um rendimento acima da média, o Fundo procurará fontes de rendimento diversificadas em vários valores mobiliários de rendimento fixo transmissíveis desse tipo.

Os valores mobiliários de rendimento fixo são denominados em várias moedas e podem ser emitidos por Estados, organismos públicos, empresas e órgãos supranacionais (p. ex., o Banco Internacional para a Reconstrução e Desenvolvimento), incluindo os domiciliados ou com a principal atividade comercial em países de mercados emergentes.

Informação Importante: Capital em Risco. O valor investido e seus rendimentos podem sofrer reduções ou aumentos e não são garantidos. Investidores podem não reaver o montante originalmente investido.

O risco de crédito, as alterações das taxas de juro e/ou os incumprimentos de emitentes terão um impacto significativo nos resultados dos títulos de rendimento fixo. As revisões em baixa das notações de crédito, potenciais ou efectivas, podem aumentar o nível de risco. Os instrumentos de dívida titularizados ABS e MBS estão sujeitos aos mesmos riscos dos títulos de rendimento fixo. Estes instrumentos podem estar sujeitos ao risco de liquidez, apresentar elevados níveis de endividamento e não reflectir inteiramente o valor dos activos subjacentes. Os derivados poderão ser altamente sensíveis às variações de valor do ativo subjacente e podem potenciar as perdas e ganhos, o que se traduz em variações mais acentuadas do valor do Fundo. O impacto no Fundo pode ser superior sempre que os derivados sejam utilizados de forma extensa ou complexa. O Fundo procura excluir as empresas que exercem certas atividades incompatíveis com os critérios ASG. Por conseguinte, os investidores devem efetuar uma avaliação ética pessoal da análise de ASG do Fundo antes de investirem no Fundo. Essa análise de ASG pode ter um impacto negativo no valor dos investimentos do Fundo em comparação com um fundo que não esteja sujeito a essa mesma análise.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

Na medida em que o Fundo efetua empréstimos de valores mobiliários para reduzir os custos, o Fundo receberá 62,5% das receitas associadas geradas e os restantes 37,5% serão recebidos pela BlackRock enquanto agente de empréstimos de valores mobiliários. Uma vez que a partilha de receitas de empréstimos de valores mobiliários não aumenta os custos de gestão do Fundo, esta foi excluída dos custos correntes.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 6 anos.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Retorno total (%) EUR 5,4 0,1 -2,1 -9,9 5,0 2,2
Índice de Referência Comparador 1 (%)
Resultados depois de deduzidos os encargos correntes. Quaisquer encargos de subscrição/resgate são excluídos do cálculo.
  1a 3a 5a 10a Início
Retorno total (%) EUR 3,48 3,72 -0,18 - 0,15
Índice de Referência Comparador 1 (%) USD - - - - -
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
Retorno total (%) EUR 3,80 0,10 0,80 2,64 3,48 11,59 -0,88 - 1,10
Índice de Referência Comparador 1 (%) USD - 0,21 1,75 3,20 - - - - -
  De
30 set. 2020
a
30 set. 2021		 De
30 set. 2021
a
30 set. 2022		 De
30 set. 2022
a
30 set. 2023		 De
30 set. 2023
a
30 set. 2024		 De
30 set. 2024
a
30 set. 2025
Retorno total (%) EUR

a 30 set. 2025

2,81 -13,65 2,14 9,17 2,02

Os valores apresentados referem-se a desempenhos passados. Um desempenho passado não é um indicador fiável do desempenho futuro. Os mercados podem desenvolver-se de forma muito diferente no futuro. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado

O desempenho é apresentado com base no Valor Patrimonial Líquido (VLA), com o rendimento bruto reinvestido, quando aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento for feito numa moeda que não a utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: Blackrock

Características Chave

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo
a 23 dez. 2025
USD 180 777 889
Data de lançamento
16 jul. 2018
Divisa base
USD
Índice de Referência Comparador 1
BBG Global Aggregate Index (USD Hedged) (USD)
Comissão inicial
3,00%
Management Fee
1,00%
Comissão de exito
-
Investmiento mínimo subsequente
USD 1 000,00
Domicílio
Luxemburgo
Sociedade gestora
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Settlement
Data de transacção + 3 dias
Indicador Bloomberg
BGBIE2E
Data de Início
16 jul. 2018
Moeda da categoria de acções
EUR
Classe do activo
Obrigações
Classificação SFDR
Outro
Encargos Totais Correntes
1,75%
ISIN
LU1842103985
Investimento mínimo inicial
USD 5 000,00
Uso de renda
Acumulação
Estrutura regulatória
UCITS
Categoria Morningstar
Global Flexible Bond - EUR Hedged
Frequência de contratação
Base de determinação de preços diários e futuros
SEDOL
BFWGQX5

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Número de participações
a 28 nov. 2025
1028
Yield to Maturity
a 28 nov. 2025
5,72
Yield to worst
a 28 nov. 2025
5,40%
Maturidade média ponderada
a 28 nov. 2025
5,47
Desvio padrão (3 anos)
a 30 nov. 2025
3,80%
Duração modificada
a 28 nov. 2025
4,25
Duração efetiva
a 28 nov. 2025
3,51
WAL to Worst
a 28 nov. 2025
5,47

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Rating Morningstar

3 stars
Rating geral da Morningstar do BGF Global Bond Income Fund, Class E2 EUR Hedged, a 30 nov. 2025 comparado contra 1203 fundos na categoria Global Flexible Bond - EUR Hedged.

Títulos

Títulos

a 28 nov. 2025
Nome Peso (%)
UMBS 30YR TBA(REG A) 18,12
FNMA 30YR UMBS SUPER 0,62
JPMORGAN CHASE & CO 6.07 10/22/2027 0,60
IRELAND (GOVERNMENT) 2.6 10/18/2034 0,57
SPAIN (KINGDOM OF) 3.15 04/30/2035 0,47
Nome Peso (%)
ITALY (REPUBLIC OF) 3.65 08/01/2035 0,46
SPAIN (KINGDOM OF) 2.7 01/31/2030 0,45
FHLMC_5467 FC 0,42
BEIGNET INVESTOR LLC 144A 6.581 05/30/2049 0,42
CAIXABANK SA RegS 5.875 12/31/2079 0,40
Participações sujeitas a alterações

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 28 nov. 2025

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo
a 28 nov. 2025

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo
a 28 nov. 2025

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo

Preços e divisa

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV NAV As Of Max 52semanas Min 52semanas ISIN
Class E2 EUR Hedged EUR 10,10 0,00 0,00 23 dez. 2025 10,14 9,65 LU1842103985
A2 USD 12,26 0,00 0,00 23 dez. 2025 12,26 11,46 LU1842103399
A6 Coberta EUR 7,36 0,00 0,00 23 dez. 2025 7,55 7,31 LU1978683099
A6 USD 8,49 0,00 0,00 23 dez. 2025 8,58 8,28 LU1842103472

Gestores

Gestores

Rick Rieder
Rick Rieder
Chief Investment Officer and Co-Head of Global Fixed Income

  

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Rick Rieder, Managing Director, is BlackRock's Chief Investment Officer and Co-Head of Global Fixed Income platform, a member of BlackRock's Global Operating Committee and Chairman of the BlackRock firm-wide Investment Council.

Before joining BlackRock in 2009, Mr. Rieder was President and Chief Executive Officer of R3 Capital Partners. He served as Vice Chairman and member of the Borrowing Committee for the U.S. Treasury. Mr. Rieder is currently a member of the Federal Reserve Bank of New York's Investment Advisory Committee on Financial Markets. He was inducted into the Fixed Income Analysts Society Fixed Income Hall of Fame in 2013 and nominated for Fixed Income Manager of the Year by Institutional Investor for 2014.

 

From 1987 to 2008, Mr. Rieder was with Lehman Brothers, most recently as head of the firm's Global Principal Strategies team, a global proprietary investment platform. He was also global head of the firm's credit businesses, Chairman of the Corporate Bond and Loan Capital Commitment Committee and a member of the Board of Trustees for the corporate pension fund. Before joining Lehman Brothers, Mr. Rieder was a credit analyst at SunTrust Banks in Atlanta.

 

Mr. Rieder earned a BBA degree in Finance from Emory University in 1983 and an MBA degree from The Wharton School of the University of Pennsylvania in 1987. He is a member of the board of Emory University, Emory's Business School, and the University's Investment Committee and is the Vice Chairman of the Finance Committee. Mr. Rieder is founder and chairman of the business school's BBA investment fund and community financial literacy program.

 

Mr. Rieder serves as Chairman of the Board of North Star Academy's eleven Charter Schools in Newark, New Jersey and is the Founder and Chairman of the Board of Graduation Generation Public School Collaboration in Atlanta. He is a Trustee for the U.S. Olympic Committee and is on the board of advisors for the Hospital for Special Surgery. He serves on the National Leadership Council of the Communities in Schools Educational Foundation and on the board of Big Brothers/Big Sisters of Newark and Essex County. Mr. Rieder was honored at the Choose Success Awards ceremony in Atlanta in 2015 for his dedication to public education in Atlanta through CIS and Graduation Generation.

Ibrahim Incoglu
Ibrahim Incoglu
Navin Saigal
Navin Saigal
Charlotte Widjaja
Charlotte Widjaja

Cenários de Desempenho dos PRIIP

Cenários de Desempenho dos PRIIP

O Regulamento da UE sobre Pacotes de Produtos de Retalho e de Produtos com base em Seguros (PRIIP) prescreve a metodologia de cálculo, e a publicação dos resultados, de quatro cenários hipotéticos de desempenho relativamente ao desempenho do produto em determinadas condições e para que estes sejam publicados mensalmente. Os valores apresentados incluem todos os custos do próprio produto, mas podem não incluir todas as despesas que paga ao consultor ou distribuidor. Os valores não têm em conta a sua situação fiscal pessoal, que pode também influenciar o montante que obterá. O que irá obter deste produto depende do desempenho futuro do mercado. A evolução do mercado é incerta e não pode ser prevista com precisão. Os cenários desfavoráveis, moderados e favoráveis apresentados são ilustrações que utilizam o pior, médio e melhor desempenho do produto, que podem incluir o input de índice(s) de referência/aproximação ao longo dos últimos dez anos.
Período de detenção recomendado : 3 anos
Exemplo de Investimento EUR 10 000
Cenários
Se sair após 1 ano
Se sair após 3 anos

Mínimo

Não há retorno mínimo garantido. Poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.

Stress

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
8 380,0 EUR
-16,2 %
8 170,0 EUR
-6,5 %

Desfavorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
8 380,0 EUR
-16,2 %
8 370,0 EUR
-5,7 %

Moderado

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
9 670,0 EUR
-3,3 %
9 370,0 EUR
-2,2 %

Favorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
11 050,0 EUR
10,5 %
11 040,0 EUR
3,3 %

O cenário de stress mostra o que poderá receber em circunstâncias de mercado extremas.

Integração ESG

Integração ESG

A BlackRock tem em consideração vários riscos de investimento nos nossos processos. Com o objetivo de procurar os melhores retornos ajustados ao risco para os clientes, a Blackrock gere os riscos e oportunidades significativos que podem afetar as carteiras, incluindo, sempre que possível, os dados ou informações em matéria ambiental, social e de governação (ESG) significativos do ponto de vista financeiro. Consulte a nossa Declaração de Integração ESG da Sociedade para obter mais informações acerca desta abordagem e documentação do fundo relativamente ao modo como estes riscos significativos são considerados neste produto, quando aplicável.

Literatura

Literatura