Acções

BGF European Value Fund

Resumo

Informação Importante: Capital em Risco. O valor investido e seus rendimentos podem sofrer reduções ou aumentos e não são garantidos. Investidores podem não reaver o montante originalmente investido.

O risco de investimento está concentrado em setores, países, moedas ou empresas específicos. Isto significa que o Fundo é mais sensível a quaisquer eventos económicos, políticos, ou no âmbito dos mercados, sustentabilidade ou regulamentação. Os movimentos diários dos mercados de acções, influenciados por factores como as notícias políticas e económicas, os resultados das empresas e acontecimentos importantes da vida das empresas, podem afectar o valor das acções e dos títulos conexos com acções. O Fundo procura excluir as empresas que exercem certas atividades incompatíveis com os critérios ASG. Por conseguinte, os investidores devem efetuar uma avaliação ética pessoal da análise de ASG do Fundo antes de investirem no Fundo. Essa análise de ASG pode ter um impacto negativo no valor dos investimentos do Fundo em comparação com um fundo que não esteja sujeito a essa mesma análise.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

Na medida em que o Fundo efetua empréstimos de valores mobiliários para reduzir os custos, o Fundo receberá 62,5% das receitas associadas geradas e os restantes 37,5% serão recebidos pela BlackRock enquanto agente de empréstimos de valores mobiliários. Uma vez que a partilha de receitas de empréstimos de valores mobiliários não aumenta os custos de gestão do Fundo, esta foi excluída dos custos correntes.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Distribuição

Ex-data Distribuição total
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Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 10 anos.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Retorno total (%) EUR 13,1 -0,4 6,4 -19,2 21,4 3,2 21,5 -4,7 13,9 12,1
Índice de Referência Restritivo 1 (%) EUR 0,6 7,4 8,3 -11,6 19,6 -12,9 21,8 -1,1 15,6 11,2
Resultados depois de deduzidos os encargos correntes. Quaisquer encargos de subscrição/resgate são excluídos do cálculo.
  1a 3a 5a 10a Início
19,46 15,03 12,52 6,14 7,29
Índice de Referência Restritivo 1 (%) EUR 26,01 16,46 14,73 6,98 6,97
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
19,69 1,85 4,89 6,08 19,46 52,20 80,35 81,48 390,22
Índice de Referência Restritivo 1 (%) EUR 26,23 2,88 6,35 9,90 26,01 57,97 98,80 96,37 358,42
  De
30 set. 2020
a
30 set. 2021
De
30 set. 2021
a
30 set. 2022
De
30 set. 2022
a
30 set. 2023
De
30 set. 2023
a
30 set. 2024
De
30 set. 2024
a
30 set. 2025
Retorno total (%) EUR

a 30 set. 2025

32,17 -9,36 23,28 19,55 12,22
Índice de Referência Restritivo 1 (%) EUR

a 30 set. 2025

32,57 -6,49 23,90 17,85 17,84

Os valores apresentados referem-se a desempenhos passados. Um desempenho passado não é um indicador fiável do desempenho futuro. Os mercados podem desenvolver-se de forma muito diferente no futuro. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado

O desempenho é apresentado com base no Valor Patrimonial Líquido (VLA), com o rendimento bruto reinvestido, quando aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento for feito numa moeda que não a utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: Blackrock

Características Chave

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo
a 04 dez. 2025
EUR 1 369 250 997
Data de lançamento
08 jan. 1997
Divisa base
EUR
Índice de Referência Restritivo 1
MSCI Europe Value Index (EUR)
Comissão inicial
5,00%
Management Fee
1,50%
Comissão de exito
0,00%
Investmiento mínimo subsequente
USD 1 000,00
Domicílio
Luxemburgo
Sociedade gestora
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Settlement
Data de transacção + 3 dias
Indicador Bloomberg
MLEUVAE
Data de Início
25 abr. 2003
Moeda da categoria de acções
EUR
Classe do activo
Acções
Classificação SFDR
Artigo 8º
Encargos Totais Correntes
1,81%
ISIN
LU0162690340
Investimento mínimo inicial
USD 5 000,00
Uso de renda
Distribuição
Estrutura regulatória
UCITS
Categoria Morningstar
Europe Large-Cap Value Equity
Frequência de contratação
Base de determinação de preços diários e futuros
SEDOL
B448ZZ7

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Número de participações
a 28 nov. 2025
58
Desvio padrão (3 anos)
a 30 nov. 2025
10,29%
P/E ratio
a 28 nov. 2025
15,95
Rendimento da distribuição de dividendos a 12 meses
a 30 nov. 2025
1,41
Beta a 3 anos
a 30 nov. 2025
0,925
P/B ratio
a 28 nov. 2025
2,10

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Rating Morningstar

3 stars
Rating geral da Morningstar do BGF European Value Fund, Class A4, a 30 nov. 2025 comparado contra 279 fundos na categoria Europe Large-Cap Value Equity.

Morningstar Medalist Rating

Morningstar Medalist Rating - BRONZE
A Morningstar galardoou o fundo com a medalha de Bronze. (A partir de 11 jul. 2025)
Orientado por Analistas % a 11 jul. 2025
100,00
Cobertura de Dados % a 11 jul. 2025
100,00

Títulos

Títulos

a 28 nov. 2025
Nome Peso (%)
SIEMENS AG 3,19
LLOYDS BANKING GROUP PLC 3,12
IBERDROLA SA 2,93
CAIXABANK SA 2,87
SANOFI SA 2,57
Nome Peso (%)
ABN AMRO BANK NV 2,50
COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN SA 2,47
WEIR GROUP PLC 2,39
TOTALENERGIES SE 2,27
VOLVO AB 2,25
Participações sujeitas a alterações

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 28 nov. 2025

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 28 nov. 2025

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 28 nov. 2025

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net

Preços e divisa

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV NAV As Of Max 52semanas Min 52semanas ISIN
A4 EUR 85,74 0,33 0,39 04 dez. 2025 86,01 68,13 LU0162690340
A2 EUR 123,44 0,47 0,38 04 dez. 2025 123,84 96,67 LU0072462186
E2 EUR 110,30 0,42 0,38 04 dez. 2025 110,69 86,66 LU0147394679
A2 Coberta USD 25,95 0,10 0,39 04 dez. 2025 26,00 19,96 LU1023061473
A2 USD 144,05 0,67 0,47 04 dez. 2025 144,05 103,86 LU0171281750
E2 USD 128,72 0,60 0,47 04 dez. 2025 128,72 93,21 LU0171281834

Gestores

Gestores

Brian Hall
Brian Hall
Peter Hopkins
Peter Hopkins

Cenários de Desempenho dos PRIIP

Cenários de Desempenho dos PRIIP

O Regulamento da UE sobre Pacotes de Produtos de Retalho e de Produtos com base em Seguros (PRIIP) prescreve a metodologia de cálculo, e a publicação dos resultados, de quatro cenários hipotéticos de desempenho relativamente ao desempenho do produto em determinadas condições e para que estes sejam publicados mensalmente. Os valores apresentados incluem todos os custos do próprio produto, mas podem não incluir todas as despesas que paga ao consultor ou distribuidor. Os valores não têm em conta a sua situação fiscal pessoal, que pode também influenciar o montante que obterá. O que irá obter deste produto depende do desempenho futuro do mercado. A evolução do mercado é incerta e não pode ser prevista com precisão. Os cenários desfavoráveis, moderados e favoráveis apresentados são ilustrações que utilizam o pior, médio e melhor desempenho do produto, que podem incluir o input de índice(s) de referência/aproximação ao longo dos últimos dez anos.
Exemplo de Investimento EUR 10 000
Cenários
Se sair após 1 ano
Se sair após 5 anos

Mínimo

Não há retorno mínimo garantido. Poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.

Stress

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
6 940,0 EUR
-30,6 %
4 370,0 EUR
-15,3 %

Desfavorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
7 680,0 EUR
-23,2 %
9 560,0 EUR
-0,9 %

Moderado

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
10 380,0 EUR
3,8 %
12 700,0 EUR
4,9 %

Favorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
13 940,0 EUR
39,4 %
20 340,0 EUR
15,3 %

O cenário de stress mostra o que poderá receber em circunstâncias de mercado extremas.

Características de sustentabilidade

Características de sustentabilidade

A incluir nas Classificações ASG de Fundos da MSCI, 65% (ou 50% para fundos de obrigações e fundos do mercado monetário) do peso bruto do fundo deve vir de títulos com cobertura de ASG pela MSCI ESG Research (algumas posições de caixa e outros tipos de ativos considerados como não relevantes para a análise de ASG pela MSCI são removidos antes de se calcular o peso bruto de um fundo; os valores absolutos das posições curtas são incluídos, mas tratados como sem cobertura), a data das participações do fundo deve ser inferior a um ano e o fundo deve ter pelo menos dez títulos. Não estão atualmente disponíveis pontuações MSCI para este fundo.

Envolvimento em Negócios

Envolvimento em Negócios

As métricas de envolvimento em negócios também podem ajudar os investidores a obter uma visão mais abrangente das atividades específicas a que dado fundo poderá estar exposto através dos seus investimentos.


As métricas de Envolvimento em Negócios não são indicativas de um objetivo de investimento de um fundo e, salvo indicação em contrário na documentação do fundo e incluído no objetivo de investimento de um fundo, não se deve alterar o objetivo de investimento de um fundo ou limitar o universo de investimento do fundo, e não hã indicação de que uma estratégia de investimento focada no impacto ou ASG ou rastreios de exclusão sejam adotados por um fundo. Para mais informações relativamente à estratégia de investimento de um fundo, consulte o prospeto do fundo.


Consulte a metodologia MSCI por detrás das métricas de Envolvimento em Negócios, usando as ligações abaixo.

MSCI - Armas Controversas
a 28 nov. 2025
0,00%
MSCI - Armas Nucleares
a 28 nov. 2025
1,74%
MSCI - Armas de fogo para civis
a 28 nov. 2025
0,00%
MSCI – Tabaco
a 28 nov. 2025
0,00%
MSCI - Infratores do Pacto Global da ONU
a 28 nov. 2025
0,00%
MSCI - Carvão Térmico
a 28 nov. 2025
0,00%
MSCI - Areias Petrolíferas
a 28 nov. 2025
0,00%

Cobertura de envolvimento em negócios
a 28 nov. 2025
98,78%
Percentagem do Fundo sem cobertura
a 28 nov. 2025
1,23%
As exposições ao envolvimento em negócios da BlackRock indicadas acima para carvão térmico e areias petrolíferas são calculadas e reportadas para empresas que gerem mais de 5% do rendimento do carvão térmico ou areias petrolíferas conforme definido pela investigação de ASG da MSCI. A exposição a empresas que geram qualquer rendimento de carvão térmico ou areias petrolíferas (a um limiar de rendimento de 0%), conforme definido pela pesquisa ASG da MSCI, é a seguinte: Carvão térmico 2,04% e areias petrolíferas 0,00%.

As métricas de envolvimento em negócios são calculadas pela BlackRock usando dados da investigação de ASG da MSCI que providenciam um perfil de cada envolvimento em negócios especifico de cada empresa. A BlackRock alavanca estes dados para providenciar uma visão resumida de todas as participações e traduzi-la numa exposição do valor de mercado de um fundo às áreas de envolvimento em negócios acima.


As métricas de Envolvimento em Negócios são concebidas apenas para identificar empresas em que a MSCI levou a cabo investigação e identificou como tendo envolvimento na atividade coberta. Como resultado, é possível que exista um envolvimento adicional nas atividades em que a MSCI não possui cobertura. Esta informação não deverá ser utilizada para produzir listas exaustivas de empresas sem envolvimento. As métricas de envolvimento em negócios são apenas apresentadas se pelo menos 1% do peso bruto do fundo incluir títulos abrangidos pela investigação de ASG da MSCI.

Literatura

Literatura