Obrigações

BGF Asian Tiger Bond Fund

Resumo

Informação Importante: Capital em Risco. O valor investido e seus rendimentos podem sofrer reduções ou aumentos e não são garantidos. Investidores podem não reaver o montante originalmente investido.

Em geral, os mercados emergentes são mais sensíveis às condições económicas e políticas do que os mercados desenvolvidos. Entre os fatores a considerar há um maior "Risco de Liquidez", restrições ao investimento ou à transferência de ativos, não entrega ou entrega tardia de títulos ou de pagamentos ao Fundo, assim como riscos relacionados com a sustentabilidade. Risco de moeda: O Fundo investe noutras moedas. As alterações das taxas de juro afetarão o valor do investimento. O risco de crédito, as alterações das taxas de juro e/ou os incumprimentos de emitentes terão um impacto significativo nos resultados dos títulos de rendimento fixo. As revisões em baixa das notações de crédito, potenciais ou efetivas, podem aumentar o nível de risco. Os derivados poderão ser altamente sensíveis às variações de valor do ativo subjacente e podem potenciar as perdas e os ganhos, o que se traduz em variações mais acentuadas do valor do Fundo. O impacto no Fundo pode ser superior sempre que os derivados sejam utilizados de forma alargada ou complexa.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

Na medida em que o Fundo efetua empréstimos de valores mobiliários para reduzir os custos, o Fundo receberá 62,5% das receitas associadas geradas e os restantes 37,5% serão recebidos pela BlackRock enquanto agente de empréstimos de valores mobiliários. Uma vez que a partilha de receitas de empréstimos de valores mobiliários não aumenta os custos de gestão do Fundo, esta foi excluída dos custos correntes.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 10 anos.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Retorno total (%) EUR 13,4 7,5 -6,6 1,1 12,9 -3,0 -0,3 -11,4 1,7 13,0
Índice de Referência Restritivo 1 (%) EUR 14,5 9,0 -7,1 4,2 13,4 -2,5 5,0 -5,2 3,4 12,8
Resultados depois de deduzidos os encargos correntes. Quaisquer encargos de subscrição/resgate são excluídos do cálculo.
  1a 3a 5a 10a Início
-2,17 3,54 -0,47 0,55 3,92
Índice de Referência Restritivo 1 (%) EUR -2,59 3,26 1,91 2,38 -
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
-2,73 -0,52 2,95 3,79 -2,17 10,98 -2,31 5,64 107,70
Índice de Referência Restritivo 1 (%) EUR -3,73 -0,31 2,90 2,84 -2,59 10,12 9,92 26,46 -
  De
30 set. 2020
a
30 set. 2021
De
30 set. 2021
a
30 set. 2022
De
30 set. 2022
a
30 set. 2023
De
30 set. 2023
a
30 set. 2024
De
30 set. 2024
a
30 set. 2025
Retorno total (%) EUR

a 30 set. 2025

-0,23 -7,01 -6,25 8,46 0,84
Índice de Referência Restritivo 1 (%) EUR

a 30 set. 2025

1,88 0,52 -3,21 7,43 0,15

Os valores apresentados referem-se a desempenhos passados. Um desempenho passado não é um indicador fiável do desempenho futuro. Os mercados podem desenvolver-se de forma muito diferente no futuro. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado

O desempenho é apresentado com base no Valor Patrimonial Líquido (VLA), com o rendimento bruto reinvestido, quando aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento for feito numa moeda que não a utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: Blackrock

Características Chave

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo
a 05 dez. 2025
USD 2 150 813 814
Data de lançamento
02 fev. 1996
Divisa base
USD
Índice de Referência Restritivo 1
J.P. Morgan Asia Credit Index
Comissão inicial
3,00%
Management Fee
1,00%
Comissão de exito
0,00%
Investmiento mínimo subsequente
-
Domicílio
Luxemburgo
Sociedade gestora
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Settlement
Data de transacção + 3 dias
Indicador Bloomberg
MERAEE2
Data de Início
01 dez. 2006
Moeda da categoria de acções
EUR
Classe do activo
Obrigações
Classificação SFDR
Outro
Encargos Totais Correntes
1,71%
ISIN
LU0277197249
Investimento mínimo inicial
USD 5 000,00
Uso de renda
Acumulação
Estrutura regulatória
UCITS
Categoria Morningstar
Asia Bond
Frequência de contratação
Base de determinação de preços diários e futuros
SEDOL
B41FFJ5

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Número de participações
a 28 nov. 2025
4
Beta a 3 anos
a 30 nov. 2025
0,998
Duração modificada
a 28 nov. 2025
4,85
Duração efetiva
a 28 nov. 2025
4,62
WAL to Worst
a 28 nov. 2025
5,84
Desvio padrão (3 anos)
a 30 nov. 2025
6,46%
Yield to Maturity
a 28 nov. 2025
5,56
Yield to worst
a 28 nov. 2025
5,51%
Maturidade média ponderada
a 28 nov. 2025
5,84

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Rating Morningstar

3 stars
Rating geral da Morningstar do BGF Asian Tiger Bond Fund, Class E2, a 31 mar. 2012 comparado contra 128 fundos na categoria Asia Bond.

Títulos

Títulos

a 28 nov. 2025
Nome Peso (%)
MUMBAI INTERNATIONAL AIRPORT LTD RegS 6.95 07/30/2029 1,24
PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA (PERSERO MTN RegS 1.875 11/05/2031 0,97
MTR CORPORATION CI LTD NC10.5 MTN RegS 5.625 12/31/2079 0,92
GREENKO (JPM STRUCTURED) MTN 13 02/03/2028 0,89
RESURGENT TRADE & INVESTMENT LTD RegS 9.51 12/05/2027 0,89
Nome Peso (%)
NATIONAL AUSTRALIA BANK MTN RegS 4.9549 11/14/2035 0,87
MINOR INTERNATIONAL PCL RegS 2.7 12/31/2079 0,85
ACROPOLIS TRADE & INVESTMENTS PIK RegS 11.035 04/02/2028 0,83
LAUCC_25-1 A RegS 0,82
PEPAU_25-1 A1A RegS 0,78
Participações sujeitas a alterações

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 28 nov. 2025

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 28 nov. 2025

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 28 nov. 2025

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 28 nov. 2025

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net

Preços e divisa

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV NAV As Of Max 52semanas Min 52semanas ISIN
E2 EUR 34,01 0,05 0,15 05 dez. 2025 36,00 32,11 LU0277197249
E2 USD 39,62 -0,02 -0,05 05 dez. 2025 39,85 36,30 LU0147399801
A6 Coberta EUR 6,37 0,00 0,00 05 dez. 2025 6,48 6,18 LU1200839535
A2 Coberta EUR 9,81 0,00 0,00 05 dez. 2025 9,88 9,13 LU1250980452
E2 Coberta EUR 9,98 0,00 0,00 05 dez. 2025 10,06 9,32 LU1062842700
A3 Coberta EUR 6,61 0,00 0,00 05 dez. 2025 6,71 6,35 LU0841166456
A2 USD 44,51 -0,01 -0,02 05 dez. 2025 44,74 40,60 LU0063729296
A1 USD 10,39 -0,01 -0,10 05 dez. 2025 10,49 9,83 LU0063728728
A3 USD 10,41 0,00 0,00 05 dez. 2025 10,54 9,85 LU0172393414
A6 USD 8,48 -0,01 -0,12 05 dez. 2025 8,61 8,10 LU0764618053

Gestores

Gestores

Stephen Gough
Stephen Gough
Venn Saltirov
Venn Saltirov
Yii Hui Wong
Yii Hui Wong

Cenários de Desempenho dos PRIIP

Cenários de Desempenho dos PRIIP

O Regulamento da UE sobre Pacotes de Produtos de Retalho e de Produtos com base em Seguros (PRIIP) prescreve a metodologia de cálculo, e a publicação dos resultados, de quatro cenários hipotéticos de desempenho relativamente ao desempenho do produto em determinadas condições e para que estes sejam publicados mensalmente. Os valores apresentados incluem todos os custos do próprio produto, mas podem não incluir todas as despesas que paga ao consultor ou distribuidor. Os valores não têm em conta a sua situação fiscal pessoal, que pode também influenciar o montante que obterá. O que irá obter deste produto depende do desempenho futuro do mercado. A evolução do mercado é incerta e não pode ser prevista com precisão. Os cenários desfavoráveis, moderados e favoráveis apresentados são ilustrações que utilizam o pior, médio e melhor desempenho do produto, que podem incluir o input de índice(s) de referência/aproximação ao longo dos últimos dez anos.
Exemplo de Investimento EUR 10 000
Cenários
Se sair após 1 ano
Se sair após 3 anos

Mínimo

Não há retorno mínimo garantido. Poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.

Stress

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
7 390,0 EUR
-26,1 %
7 400,0 EUR
-9,5 %

Desfavorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
8 510,0 EUR
-14,9 %
8 150,0 EUR
-6,6 %

Moderado

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
9 650,0 EUR
-3,5 %
9 870,0 EUR
-0,4 %

Favorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
11 270,0 EUR
12,7 %
11 540,0 EUR
4,9 %

O cenário de stress mostra o que poderá receber em circunstâncias de mercado extremas.

Integração ESG

Integração ESG

A BlackRock tem em consideração vários riscos de investimento nos nossos processos. Com o objetivo de procurar os melhores retornos ajustados ao risco para os clientes, a Blackrock gere os riscos e oportunidades significativos que podem afetar as carteiras, incluindo, sempre que possível, os dados ou informações em matéria ambiental, social e de governação (ESG) significativos do ponto de vista financeiro. Consulte a nossa Declaração de Integração ESG da Sociedade para obter mais informações acerca desta abordagem e documentação do fundo relativamente ao modo como estes riscos significativos são considerados neste produto, quando aplicável.

Literatura

Literatura