Obrigações

BGF Asian Tiger Bond Fund

Resumo

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. O valor do seu investimento e o respetivo rendimento podem diminuir ou aumentar e não são garantidos. Os investidores poderão não conseguir reaver o montante inicialmente investido.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Distribuição

Data de registo Ex-data Data a pagar
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  De
30 set 2016
a
30 set 2017
De
30 set 2017
a
30 set 2018
De
30 set 2018
a
30 set 2019
De
30 set 2019
a
30 set 2020
De
30 set 2020
a
30 set 2021
Retorno total (%)

a 30 set 2021

2,63 -2,69 9,97 4,39 -0,65
Índice de referência (%)

a 30 set 2021

2,17 -1,01 10,80 5,63 0,69
  1a 3a 5a 10a Início
-0,65 4,48 2,64 - 3,90
Índice de referência (%)

a 30 set 2021

0,69 5,63 3,57 - 4,86
  YTD 1m 3m 1a 3a 5a 10a Início
-3,78 -2,80 -2,86 -0,65 14,06 13,91 - 43,81
Índice de referência (%)

a 30 set 2021

-1,10 -1,63 -0,98 0,69 17,85 19,20 - 56,97

Os números mostrados dizem respeito ao desempenho passado. O desempenho passado não é um indicador fiável de resultados futuros e não deve ser o único fator em consideração ao selecionar um produto ou estratégia.

Desempenho da classe de ações e referencial apresentado em USD, referencial do fundo hedged apresentado em USD.

O desempenho é apresentado numa base de Valor Contabilístico Líquido, com o reinvestimento dos rendimentos brutos, conforme aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento tiver sido feito numa moeda diferente da utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: BlackRock

Características Chave

Características Chave

Tamanho do Fundo (milhões) em 15 out 2021 USD 4.871,711
Yield corrente a 12 meses a 30 set 2021 5,16
Quantidade de ativos 443
Divisa base U.S. Dollar
Data de lançamento 02 fev 1996
Data de Início 02 abr 2012
Classe do activo Obrigações
Categoria Morningstar Asia Bond
Índice de referência J.P. Morgan Asia Credit Index
Classificação SFDR Outro
Domicílio Luxemburgo
Estrutura regulatória UCITS
Sociedade gestora BlackRock (Luxembourg) S.A.
Encargos Totais Correntes 1,21%
ISIN LU0764618053
Indicador Bloomberg BGATA6U
Comissão inicial 5,00%
Comissão de exito 0,00%
SEDOL B7N21J7
Bloomberg Benchmark Ticker JACI_INX
Settlement Data de transacção + 3 dias
Frequência de contratação Base de determinação de preços diários e futuros
Investimento mínimo inicial USD 5.000,00
Investmiento mínimo subsequente USD 1.000,00
Uso de renda Distribuição

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Yield to worst a 30 set 2021 5,57%
Duração modificada a 30 set 2021 5,62
Duração efetiva a 30 set 2021 5,41
Maturidade média ponderada a 30 set 2021 7,60
WAL to Worst a 30 set 2021 7,60

Características de sustentabilidade

Características de sustentabilidade

As características de sustentabilidade podem ajudar os investidores a integrar considerações não financeiras e de sustentabilidade no seu processo de investimento. Estas métricas permitem aos investidores avaliar os fundos com base nos riscos e oportunidades ambientais, sociais e de governança (ASG). Esta análise pode oferecer conhecimento sobre a gestão eficaz e perspetivas financeiras a longo prazo de um fundo.


As métricas abaixo foram fornecidas exclusivamente para efeitos informativos e de transparência. A existência de uma classificação ASG não é indicativa da integração dos fatores ASG num fundo ou da forma da respetiva integração. As métricas baseiam-se nas classificações ASG MSCI de fundos e, salvo indicação em contrário no documento do Fundo, no objetivo de investimento do Fundo, não alteram o objetivo de investimento de um Fundo nem limitam o universo de investimento do fundo, e não existe indicação de que uma estratégia de investimento focada no impacto ou ASG ou rastreios de exclusão sejam adotados por um Fundo. Para mais informações relativamente à estratégia de investimento de um fundo, consulte o prospeto do fundo.


Analise a metodologia MSCI atrás das Características de Sustentabilidade, usando as ligações abaixo.

Classificação ASG de Fundos da MSCI (AAA-CCC) a 07 out 2021 BB
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI (0-10) a 07 out 2021 3,67
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI - Percentil de Pares a 07 out 2021 51,97
Cobertura de % ASG da MSCI a 07 out 2021 83,06
Classificação Global de Fundos da Lipper a 07 out 2021 Bond Asia Pacific HC
Intensidade de Carbono Média Ponderada da MSCI (Toneladas de CO2E/$M de VENDAS) a 07 out 2021 405,47
Fundos no Grupo de Pares a 07 out 2021 127
Todos os dados são das Classificações ASG de fundos da MSCI desde 07 out 2021, com base nas participações de 30 abr 2021. Como tal, as características sustentáveis do fundo podem ser diferentes das Classificações ASG do Fundo MSCI de tempos a tempos.

A incluir nas Classificações ASG de Fundos MSCI, 65% do peso bruto do fundo deve vir de títulos cobertos pela Investigação ASG da MSCI (algumas posições de caixa e outros tipos de ativos considerados como não sendo relevantes para a análise da ASG pela MSCI são removidos antes de se calcular o peso bruto de um fundo; os valores absolutos das posições curtas são incluídos mas tratados como sem cobertura), a data das participações do fundo deve ser inferior a um ano e o fundo deve ter pelo menos dez títulos. Para fundos recentemente lançados, as características de sustentabilidade estão normalmente disponíveis 6 meses após o lançamento.

Envolvimento em Negócios

Envolvimento em Negócios

As métricas de envolvimento em negócios também podem ajudar os investidores a obter uma visão mais abrangente das atividades específicas a que dado fundo poderá estar exposto através dos seus investimentos.


As métricas de Envolvimento em Negócios não são indicativas de um objetivo de investimento de um fundo e, salvo indicação em contrário na documentação do fundo e incluído no objetivo de investimento de um fundo, não se deve alterar o objetivo de investimento de um fundo ou limitar o universo de investimento do fundo, e não hã indicação de que uma estratégia de investimento focada no impacto ou ASG ou rastreios de exclusão sejam adotados por um fundo. Para mais informações relativamente à estratégia de investimento de um fundo, consulte o prospeto do fundo.


Consulte a metodologia MSCI por detrás das métricas de Envolvimento em Negócios, usando as ligações abaixo.

MSCI - Armas Controversas a 30 set 2021 0,00%
MSCI - Infratores do Pacto Global da ONU a 30 set 2021 0,00%
MSCI - Armas Nucleares a 30 set 2021 0,00%
MSCI - Carvão Térmico a 30 set 2021 0,00%
MSCI - Armas de fogo para civis a 30 set 2021 0,00%
MSCI - Areias Petrolíferas a 30 set 2021 0,00%
MSCI – Tabaco a 30 set 2021 0,00%

Cobertura de envolvimento em negócios a 30 set 2021 59,62%
Percentagem do Fundo sem cobertura a 30 set 2021 40,93%
As exposições ao envolvimento em negócios da BlackRock indicadas acima para carvão térmico e areias petrolíferas são calculadas e reportadas para empresas que gerem mais de 5% do rendimento do carvão térmico ou areias petrolíferas conforme definido pela investigação de ASG da MSCI. A exposição a empresas que geram qualquer rendimento de carvão térmico ou areias petrolíferas (a um limiar de rendimento de 0%), conforme definido pela pesquisa ASG da MSCI, é a seguinte: Carvão térmico 2,23% e areias petrolíferas 1,39%.

As métricas de envolvimento em negócios são calculadas pela BlackRock usando dados da investigação de ASG da MSCI que providenciam um perfil de cada envolvimento em negócios especifico de cada empresa. A BlackRock alavanca estes dados para providenciar uma visão resumida de todas as participações e traduzi-la numa exposição do valor de mercado de um fundo às áreas de envolvimento em negócios acima.


As métricas de Envolvimento em Negócios são concebidas apenas para identificar empresas em que a MSCI levou a cabo investigação e identificou como tendo envolvimento na atividade coberta. Como resultado, é possível que exista um envolvimento adicional nas atividades em que a MSCI não possui cobertura. Esta informação não deverá ser utilizada para produzir listas exaustivas de empresas sem envolvimento. As métricas de envolvimento em negócios são apenas apresentadas se pelo menos 1% do peso bruto do fundo incluir títulos abrangidos pela investigação de ASG da MSCI.

Integração ASG

Integração ASG

A integração ASG é a prática de incorporar conhecimentos ou informações ambientais, sociais e de governança (ASG) relevantes, juntamente com medidas tradicionais, no processo de decisão de investimento, com vista a melhorar os resultados financeiros das carteiras a longo prazo. Salvo indicação em contrário na documentação do Fundo, ou inclusão no objetivo de investimento do Fundo, a inclusão desta declaração não implica que o Fundo tenha um objetivo de investimento alinhado com os critérios ASG, mas descreve a forma como as informações ASG são tomadas em consideração como parte integrante do processo de investimento global.


O gestor do Fundo tem em conta considerações ambientais, sociais e de governança em todos os passos do processo de investimento. No processo inicial de geração de ideias e análise de crédito, tal inclui uma avaliação dos atributos ASG positivos ou dos riscos ASG relevantes de cada empresa e a utilização de modelos internos de diligência devida relativamente a ASG soberano ou empresarial, juntamente com dados ASG externos. Os atributos ASG positivos e os riscos ASG relevantes e o seu potencial impacto financeiro são destacados nos relatórios de análise de crédito, podendo influenciar as decisões de investimento e a seleção de títulos pelos gestores das carteiras. Numa perspetiva "top-down", o gestor do Fundo também analisa as métricas de ASG da carteira agregada através do sistema Aladdin da BlackRock. O gestor do Fundo considera igualmente critérios ambientais, sociais e de governança durante a monitorização da carteira e efetua análises regulares do risco da carteira com a equipa de investimento e o Grupo de Análise Quantitativa e Risco da BlackRock. Estas análises incluem a análise e discussão da exposição da carteira a riscos ASG relevantes.

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Títulos

Títulos

a 30 set 2021
Nome Peso (%)
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 3.72 04/12/2051 2,37
PERUSAHAAN PENERBIT SURAT BERHARGA MTN RegS 4.15 03/29/2027 0,83
LENOVO GROUP LTD RegS 3.421 11/02/2030 0,82
TENCENT HOLDINGS LTD MTN RegS 3.975 04/11/2029 0,80
PERIAMA HOLDINGS LLC RegS 5.95 04/19/2026 0,69
Nome Peso (%)
BANK OF COMMUNICATIONS CO LTD (HON RegS 2.304 07/08/2031 0,66
DUA CAPITAL LTD RegS 2.78 05/11/2031 0,66
BANGKOK BANK PUBLIC CO LTD (HONG K RegS 3.466 09/23/2036 0,65
SK BATTERY AMERICA INC RegS 2.125 01/26/2026 0,65
TSMC GLOBAL LTD RegS 2.25 04/23/2031 0,65

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 30 set 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 30 set 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 30 set 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
As alocações estão sujeitas a alterações.
a 30 set 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 30 set 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 30 set 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa Frequência da Distribuição NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV Max 52semanas Min 52semanas Preço de Cancelamento ISIN Preço de Criação TIS
A6 USD Distribuição mensal 10,47 0,07 0,67 11,72 10,40 - LU0764618053 - -
E2 Coberta EUR Sem distribuição 10,88 0,07 0,65 11,87 10,81 - LU1062842700 - -
A6 Coberta EUR Distribuição mensal 8,64 0,06 0,70 9,74 8,58 - LU1200839535 - -
A3 USD Distribuição mensal 12,09 0,07 0,58 13,35 12,01 - LU0172393414 - -
E2 EUR Sem distribuição 34,07 0,22 0,65 35,86 33,85 - LU0277197249 - -
A1 USD Distribuição diária 12,07 0,07 0,58 13,33 11,99 - LU0063728728 - -
A2 Coberta EUR Sem distribuição 10,48 0,07 0,67 11,39 10,41 - LU1250980452 - -
A2 USD Sem distribuição 43,47 0,28 0,65 46,90 43,18 - LU0063729296 - -
A3 Coberta EUR Distribuição mensal 8,40 0,06 0,72 9,34 8,34 - LU0841166456 - -
E2 USD Sem distribuição 39,51 0,25 0,64 42,79 39,24 - LU0147399801 - -

Gestores de portefólios

Gestores de portefólios

Neeraj Seth
Neeraj Seth
Artur Piasecki
Artur Piasecki
Ronie Ganguly
Ronie Ganguly

Literatura

Literatura