Obrigações

SEML

iShares J.P. Morgan EM Local Govt Bond UCITS ETF

Resumo

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. O valor do seu investimento e o respetivo rendimento podem diminuir ou aumentar e não são garantidos. Os investidores poderão não conseguir reaver o montante inicialmente investido.

Informação importante: O valor do seu investimento e da renda a partir dele vai variar, e a quantidade do seu investimento inicial não pode ser garantida.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.
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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Distribuição

Data de registo Ex-data Data a pagar
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Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 10 anos.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Retorno total (%) -5,0 -15,0 8,7 14,1 -7,2 11,6 1,7 -10,4 -11,2 12,1
Índice de referência (%) -4,6 -14,5 9,6 15,2 -6,2 12,6 2,7 -9,7 -10,6 12,6
  De
31 mar. 2019
a
31 mar. 2020
De
31 mar. 2020
a
31 mar. 2021
De
31 mar. 2021
a
31 mar. 2022
De
31 mar. 2022
a
31 mar. 2023
De
31 mar. 2023
a
31 mar. 2024
Retorno total (%)

a 31 mar. 2024

-8,09 11,90 -9,07 -1,20 4,39
Índice de referência (%)

a 31 mar. 2024

-7,31 12,99 -8,55 -0,33 4,68
  1a 3a 5a 10a Início
4,39 -2,11 -0,72 -1,04 -1,13
Índice de referência (%) 4,68 -1,55 -0,02 -0,31 -0,51
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
-2,26 -0,06 -2,26 5,87 4,39 -6,21 -3,53 -9,90 -13,50
Índice de referência (%) -2,25 -0,07 -2,25 5,60 4,68 -4,59 -0,08 -3,04 -6,29

Os valores apresentados referem-se a desempenhos passados. Um desempenho passado não é um indicador fiável do desempenho futuro. Os mercados podem desenvolver-se de forma muito diferente no futuro. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado

Desempenho da classe de ações e referencial apresentado em USD, referencial da categoria de ações cobertas apresentado em USD.

O desempenho é apresentado numa base de Valor Patrimonial Líquido, com o reinvestimento dos rendimentos brutos, sempre que aplicável. Os dados de desempenho baseiam-se no valor líquido de ativos (NAV) do ETF que poderá não corresponder ao preço de mercado do ETF. Os acionistas individuais podem obter retornos diferentes do desempenho no NAV.

O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento tiver sido feito numa moeda diferente da utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: BlackRock

Características Chave

Características Chave

Ativos totais a 22 abr. 2024 USD 3 725 817 598
Valor líquido de inventário do fundo a 22 abr. 2024 USD 4 083 242 379
Data de lançamento 20 jun. 2011
Data de lançamento 20 jun. 2011
Moeda da categoria de acções USD
Divisa base USD
Classe do activo Obrigações
Índice de referência J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified 10% Cap 1% Floor
Classificação SFDR Outro
Total de Cotas em Negociação a 22 abr. 2024 86 513 913,00
Encargos Totais Correntes 0,50%
ISIN IE00B5M4WH52
Frequência da Distribuição Semianual
Uso de renda Distribuição
Rentabilidade de empréstimo de títulos a 31 dez. 2023 0,01%
Domicílio Irlanda
Estrutura de produto Físico
Rebalance Freq Distribuição mensal
Metodologia Amostragem
Normativa UCITS Sim
Companhia emitente iShares III plc
Gestor de fundos BlackRock Asset Management Ireland Limited
Administrador State Street Fund Services (Ireland) Limited
Custodiante State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Fecho do Exercício 30 junho
Ticker Bloomberg SEML LN

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Número de participações a 22 abr. 2024 315
Nível de referência a 23 abr. 2024 USD 135,69
Ticker do índice de referência GBIE1001
Rendimento da distribuição de dividendos a 12 meses a 22 abr. 2024 5,60
Desvio padrão (3 anos) a 31 mar. 2024 10,60%
Beta a 3 anos a 31 mar. 2024 1,005
Yield média a 22 abr. 2024 6,82%
Cupom médio ponderado a 22 abr. 2024 5,12
Maturidade média ponderada a 22 abr. 2024 7,17
Duração efectiva a 22 abr. 2024 4,97

Características de sustentabilidade

Características de sustentabilidade

As características de sustentabilidade fornecem aos investidores métricas específicas não tradicionais. Juntamente com outras métricas e informações, estas permitem aos investidores avaliarem os fundos com base em determinadas sobre características ambientais, sociais e de governação. As características de sustentabilidade não fornecem uma indicação do desempenho atual ou futuro nem representam o potencial perfil de risco e recompensa de um fundo. São fornecidas apenas para efeitos de transparência e informação. As características de sustentabilidade não devem ser consideradas apenas ou isoladamente, mas são antes um tipo de informação que os investidores podem querer considerar na avaliação de um fundo.


As métricas não são indicativas de como ou se serão integrados fatores ESG num fundo. Salvo indicação em contrário na documentação do fundo e inclusão no objetivo de investimento de um fundo, as métricas não alteram o objetivo de investimento de um fundo nem restringem o universo de investimento do fundo e não há indicação de que um fundo irá adotar uma estratégia de investimento centrada em critérios ESG ou de impacto ou triagens de exclusão. Para obter mais informações sobre a estratégia de investimento de um fundo, consulte o prospeto do fundo.


Consulte as metodologias MSCI por trás das características de sustentabilidade, utilizando as ligações abaixo.

Classificação ASG de Fundos da MSCI (AAA-CCC) a 21 abr. 2024 BBB
Cobertura de % ASG da MSCI a 21 abr. 2024 99,62
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI (0-10) a 21 abr. 2024 4,62
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI - Percentil de Pares a 21 abr. 2024 49,62
Classificação Global de Fundos da Lipper a 21 abr. 2024 Bond Emerging Markets Global LC
Fundos no Grupo de Pares a 21 abr. 2024 266
Intensidade de Carbono Média Ponderada da MSCI (Toneladas de CO2E/$M de VENDAS) a - -
% de cobertura MSCI Weighted Average Carbon Intensity a 21 abr. 2024 0,00
Todos os dados provêm das Classificações ASG de Fundos da MSCI à data de 21 abr. 2024, com base nas participações em 31 mar. 2024. Como tal, as características de sustentabilidade do fundo podem ser, por vezes, diferentes das Classificações ASG de Fundos da MSCI.

A incluir nas Classificações ASG de Fundos da MSCI, 65% (ou 50% para fundos de obrigações e fundos do mercado monetário) do peso bruto do fundo deve vir de títulos com cobertura de ASG pela MSCI ESG Research (algumas posições de caixa e outros tipos de ativos considerados como não relevantes para a análise de ASG pela MSCI são removidos antes de se calcular o peso bruto de um fundo; os valores absolutos das posições curtas são incluídos, mas tratados como sem cobertura), a data das participações do fundo deve ser inferior a um ano e o fundo deve ter pelo menos dez títulos.

Classificações

Localizações registrados

Localizações registrados

  • Alemanha

  • Bélgica

  • Chile

  • Dinamarca

  • Espanha

  • Estonia

  • Finlândia

  • França

  • Holanda

  • Hungria

  • Irlanda

  • Itália

  • Latvia

  • Liechtenstein

  • Lithuania

  • Luxemburgo

  • Noruega

  • Polónia

  • Portugal

  • Reino Unido

  • República Checa

  • Singapura

  • Slovak Republic

  • Suécia

  • Suíça

  • Áustria

Títulos

Títulos

a 22 abr. 2024
Emitente Peso (%)
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNMENT) 10,26
MALAYSIA (GOVERNMENT) 10,02
THAILAND KINGDOM OF (GOVERNMENT) 9,89
INDONESIA (REPUBLIC OF) 9,82
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOVERNMENT) 9,79
Emitente Peso (%)
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GOVERNMENT) 9,71
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 8,45
POLAND (REPUBLIC OF) 7,97
República Checa 6,53
COLOMBIA (REPUBLIC OF) 4,80
Ticker Nome Setor Classe de activo Valor de mercado Peso (%) Notional Cotas Par Value ISIN Preço Localização Bolsa Duration Maturity Coupon (%) Divisa
As participações estão sujeitas a alterações

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 22 abr. 2024

% do Valor de Mercado

a 22 abr. 2024

% do Valor de Mercado

A exposição geográfica está essencialmente associada ao domicílio dos emissores dos títulos detidos no produto, somada e expressa em percentagem das participações totais do produto. No entanto, em determinados casos, pode refletir o país em que o emissor dos títulos efetua grande parte da sua actividade.
a 22 abr. 2024

% do Valor de Mercado

a 22 abr. 2024

% do Valor de Mercado

As participações estão sujeitas a alterações.

Empréstimo de títulos

Empréstimo de títulos

O empréstimo de valores mobiliários é uma atividade bem estabelecida e regulamentada no setor da gestão de investimentos. Envolve a transferência de valores mobiliários (como ações ou obrigações) de um Mutuante (neste caso, o fundo iShares) para um terceiro (o Mutuário). O Mutuário dará garantia ao Mutuante (a garantia do Mutuário) sob a forma de ações, obrigações ou dinheiro, pagando tambem ao Mutuante uma comissão. Esta comissão proporciona um rendimento adicional para o fundo, podendo assim ajudar a reduzir o custo total de propriedade de um ETF.

Na BlackRock, o empréstimo de valores mobiliários é uma função principal de gestão de investimentos com equipas de trading (negociação), investigação e tecnologia.. O programa de empréstimo foi concebido para conseguir rendimentos absolutos superiores para os clientes, ao mesmo tempo que mantém um perfil de baixo risco. Os fundos que participam no empréstimo de valores mobiliários retêm 62,5% do rendimento, enquanto a BlackRock recebe 37,5% do rendimento e cobre todos os custos operacionais resultantes das transações de empréstimo de valores mobiliários.

As Detenções de Garantias, mostradas nesta página, são conseguidas em dias em que o fundo participante no empréstimo de valores mobiliários tem um empréstimo em aberto.

  De
31 dez. 2013
a
31 dez. 2014
De
31 dez. 2014
a
31 dez. 2015
De
31 dez. 2015
a
31 dez. 2016
De
31 dez. 2016
a
31 dez. 2017
De
31 dez. 2017
a
31 dez. 2018
De
31 dez. 2018
a
31 dez. 2019
De
31 dez. 2019
a
31 dez. 2020
De
31 dez. 2020
a
31 dez. 2021
De
31 dez. 2021
a
31 dez. 2022
De
31 dez. 2022
a
31 dez. 2023
Rentabilidade de empréstimo de títulos (%) 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,01 0,00 0,00 0,00 0,01
Média emprestada (% ativos) 5,78 3,90 5,75 4,72 4,95 4,74 3,22 1,57 1,57 4,37
Máximo emprestado (% ativos) 14,61 7,02 9,17 7,89 8,18 7,84 9,85 5,04 4,88 7,19
Colateralizado (% ativos) 108,82 107,44 107,46 107,09 106,58 106,96 107,33 105,02 105,31 105,45
O rendimento anualizado do empréstimo de valores mobiliários é calculado utilizando a receita líquida do empréstimo de valores mobiliários a 12 meses para o fundo, dividida pela média do NAV do fundo, para o mesmo período. 62,5% de todo o rendimento do empréstimo de valores mobiliários é pago diretamente no fundo, com a BlackRock a receber 37,5% de compensação, que cobre todos os custos operacionais. A política da BlackRock é divulgar a informação sobre o desempenho numa base trimestral sujeita a um mês de atraso. Isto significa que os rendimentos de 01/01/2019 a 31/12/2019 podem ser publicamente divulgados a partir de 01/02/2020.

Máximo do valor do empréstimo pode aumentar ou diminuir ao longo do tempo.

Com o empréstimo de títulos ha a possiblidade de perda caso o mutuario declare falencia antes da devolucao dos titulos. A acrescentar a isto ha tambem a considerar a flutuacao dos mercados financeiros e o facto de o valor da garantia detida por parte do mutuante poder desvalorizar (valer menos) e/ou do valor dos titulus de venda em emprestimo terem aumentado em preco.

a 22 abr. 2024
Ticker Nome Classe de activo Peso (%) ISIN SEDOL Bolsa Localização

A informação na tabela de Detenções de Garantias está relacionada com valores mobiliários obtidos com garantias escudadas por programas de empréstimos de valores mobiliários, para o fundo em questão. As informações contidas neste material são derivadas de fontes proprietárias e não proprietárias, consideradas pela BlackRock como sendo fiáveis, não incluem necessariamente todas as situações possíveis e não são garantidas quanto à sua exatidão. A confiança na informação neste material fica ao critério exclusivo do leitor. O risco principal no empréstimo de valores mobiliários assenta na possibilidade do Mutuário não cumprir com o seu compromisso de devolver os valores mobiliários emprestados, enquanto o valor das garantias liquidadas não exceder o custo para reaquisição dos valores mobiliários, sofrendo o fundo uma perda, no que diz respeito ao défice.

A informação na tabela Resumo do Empréstimo não será divulgada em relação aos fundos que participaram no empréstimo de valores mobiliários há menos de 12 meses.

Combinações de Empréstimo/Garantias e Níveis de Garantias**

Tipos de Garantia
Tipo de Empéstimo Ações Obrigações do governo, supranacionais e de agências Liquidez (não para reinvestimento)
Ações 105%-112% 105%-106% 105%-108%
Obrigações governamentais 110%-112% 102.5%-106% 102.5%-105%
Obrigações empresariais 110%-112% 104%-106% 103.5%-105%

Também aceitamos a replicação física selecionada de Ações, Obrigações de Dívida Pública, ETF de Crédito e Mercadorias como garantia.

Os parâmetros da garantia dependem da mesma e da combinação do empréstimo, podendo o nível de cobertura por garantias de valor superior variar de 102,5% a 112%. Neste contexto, a "cobertura por garantias de valor superior" significa que o valor agregado do mercado da garantia contratada excederá o valor global do empréstimo. Os parâmetros da garantia são analisados numa base permanente e estão sujeitos a alterações.
Com o empréstimo de títulos ha a possiblidade de perda caso o mutuario declare falencia antes da devolucao dos titulos. A acrescentar a isto ha tambem a considerar a flutuacao dos mercados financeiros e o facto de o valor da garantia detida por parte do mutuante poder desvalorizar (valer menos) e/ou do valor dos titulus de venda em emprestimo terem aumentado em preco.

Bolsas

Bolsas

Intercâmbio Ticker Divisa base Data de anúncio SEDOL Ticker Bloomberg RIC
London Stock Exchange SEML GBP 21 jun. 2011 B58DV13 SEML LN SEML.L
Deutsche Boerse Xetra IUSP EUR 18 jul. 2011 BVG2QG4 IUSP GY IUSPE.DE
London Stock Exchange IEML USD 21 jun. 2011 B5M4WH5 IEML LN IEML.L
Bolsa Mexicana De Valores IEML MXN 22 jun. 2018 BDZ9X69 IEMLN MM -
Borsa Italiana SEML EUR 17 out. 2011 B6SKHT1 SEML IM SEML.MI
SIX Swiss Exchange IEML CHF 15 ago. 2012 B7H33C3 IEMLSW IEML.S

Cenários de Desempenho dos PRIIP

Cenários de Desempenho dos PRIIP

O Regulamento da UE sobre Pacotes de Produtos de Retalho e de Produtos com base em Seguros (PRIIP) prescreve a metodologia de cálculo, e a publicação dos resultados, de quatro cenários hipotéticos de desempenho relativamente ao desempenho do produto em determinadas condições e para que estes sejam publicados mensalmente. Os valores apresentados incluem todos os custos do próprio produto, mas podem não incluir todas as despesas que paga ao consultor ou distribuidor. Os valores não têm em conta a sua situação fiscal pessoal, que pode também influenciar o montante que obterá. O que irá obter deste produto depende do desempenho futuro do mercado. A evolução do mercado é incerta e não pode ser prevista com precisão. Os cenários desfavoráveis, moderados e favoráveis apresentados são ilustrações que utilizam o pior, médio e melhor desempenho do produto, que podem incluir o input de índice(s) de referência/aproximação ao longo dos últimos dez anos.
Período de detenção recomendado : 3 anos
Exemplo de Investimento USD 10 000
Se sair depois de 1 ano
Se sair depois de 3 anos

Mínimo

Não há retorno mínimo garantido. Poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.

Stress

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
7 560,0 USD
-24,4 %
6 090,0 USD
-15,2 %

Desfavorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
7 890,0 USD
-21,1 %
7 560,0 USD
-8,9 %

Moderado

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
10 110,0 USD
1,1 %
9 950,0 USD
-0,2 %

Favorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
11 660,0 USD
16,6 %
12 130,0 USD
6,7 %

O cenário de stress mostra o que poderá receber em circunstâncias de mercado extremas.

Literatura

Literatura