Acções

BSF BlackRock Systematic US Equity Absolute Return Fund

  • NAV a 13 jul. 2026 EUR 156,41
    52 semanas 140,54 - 159,69
  • Variação do NAV a dia 13 jul. 2026 EUR -0,09 (-0,06%)
  • Rating Morningstar

Resumo

Filosofia de investimento


O Fundo visa atingir um retorno absoluto positivo através de uma combinação de aumento do capital e rendimento do investimento, independentemente das condições de mercado e investir de uma forma consistente com os princípios do investimento ambiental, social e de governança (ASG).

O Fundo procura ganhar pelo menos 70% de qualquer exposição de investimento a valores mobiliários representativos de capital próprio (p. ex., ações) de empresas constituídas ou cotadas nos Estados Unidos. Para o conseguir, investirá pelo menos 70% dos seus ativos em valores mobiliários representativos de capital próprio, outros valores mobiliários convertíveis em ações e, quando considerado oportuno, em valores mobiliários de rendimento fixo (RF) (como obrigações), instrumentos do mercado monetário (IMM) (ou seja, valores mobiliários de dívida com vencimento a curto prazo), depósitos e numerário.

O Fundo terá em conta critérios ASG ao selecionar investimentos, como divulgado no prospeto. Para mais detalhes, consulte a secção da Política ASG do Fundo, conforme descrito no prospeto e no sítio Web da BlackRock em www.blackrock.com/baselinescreens

Informação Importante: Capital em Risco. O valor investido e seus rendimentos podem sofrer reduções ou aumentos e não são garantidos. Investidores podem não reaver o montante originalmente investido.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

Na medida em que o Fundo efetua empréstimos de valores mobiliários para reduzir os custos, o Fundo receberá 62,5% das receitas associadas geradas e os restantes 37,5% serão recebidos pela BlackRock enquanto agente de empréstimos de valores mobiliários. Uma vez que a partilha de receitas de empréstimos de valores mobiliários não aumenta os custos de gestão do Fundo, esta foi excluída dos custos correntes.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 10 anos.

  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Retorno total (%) EUR -2,4 3,1 -2,0 -0,8 -4,2 8,0 3,3 5,7 6,3 3,3
Índice de Referência Comparador 1 (%) USD 0,7 1,1 2,1 2,6 1,1 0,2 2,0 5,5 5,6 4,7
Resultados depois de deduzidos os encargos correntes. Quaisquer encargos de subscrição/resgate são excluídos do cálculo.
  1a 3a 5a 10a Início
Retorno total (%) EUR 5,03 7,20 5,86 2,57 3,16
Índice de Referência Comparador 1 (%) USD 4,31 5,07 3,95 2,70 1,97
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
Retorno total (%) EUR 5,14 0,38 2,20 5,14 5,03 23,18 32,92 28,89 56,41
Índice de Referência Comparador 1 (%) USD 1,98 0,32 0,98 1,98 4,31 16,00 21,36 30,51 32,44
  De
30 jun. 2021
a
30 jun. 2022		 De
30 jun. 2022
a
30 jun. 2023		 De
30 jun. 2023
a
30 jun. 2024		 De
30 jun. 2024
a
30 jun. 2025		 De
30 jun. 2025
a
30 jun. 2026
Retorno total (%) EUR

a 30 jun. 2026

5,29 2,49 14,48 2,44 5,03
Índice de Referência Comparador 1 (%) USD

a 30 jun. 2026

0,40 4,21 5,81 5,10 4,31

Os valores apresentados referem-se a desempenhos passados. Um desempenho passado não é um indicador fiável do desempenho futuro. Os mercados podem desenvolver-se de forma muito diferente no futuro. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado

O desempenho é apresentado com base no Valor Patrimonial Líquido (VLA), com o rendimento bruto reinvestido, quando aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento for feito numa moeda que não a utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: Blackrock

Riscos Principais
O risco de crédito, as alterações das taxas de juro e/ou os incumprimentos de emitentes terão um impacto significativo nos resultados dos títulos de rendimento fixo. As revisões em baixa das notações de crédito, potenciais ou efetivas, podem aumentar o nível de risco. Os movimentos diários dos mercados de ações, influenciados por fatores como as notícias políticas e económicas, os resultados das empresas e acontecimentos importantes da vida das empresas, podem afetar o valor das ações e dos títulos convertíveis em ações. Dada a sua estratégia de investimento, um fundo de retorno absoluto pode não acompanhar as tendências do mercado ou beneficiar inteiramente de uma conjuntura positiva do mercado. Os derivados poderão ser altamente sensíveis às variações de valor do ativo subjacente e podem potenciar as perdas e os ganhos, o que se traduz em variações mais acentuadas do valor do Fundo. O impacto no Fundo pode ser superior sempre que os derivados sejam utilizados de forma alargada ou complexa. Dada a sua estratégia de investimento, um fundo de retorno absoluto pode não acompanhar as tendências do mercado ou beneficiar inteiramente de uma conjuntura positiva do mercado. O Fundo procura excluir as empresas que exercem certas atividades incompatíveis com os critérios ESG. Essa análise ESG pode reduzir o universo de potenciais investimentos e isto pode ter um impacto negativo no valor dos investimentos do Fundo em comparação com um fundo que não esteja sujeito a essa mesma análise. O Fundo utiliza modelos quantitativos para tomar decisões de investimento. Dado que a dinâmica do mercado se altera ao longo do tempo, um modelo quantitativo pode tornar-se menos eficiente ou mesmo apresentar deficiências em determinadas condições de mercado.
Risco de contraparte: a insolvência de quaisquer instituições prestadoras de serviços, tais como a custódia de ativos ou a atuação como contraparte de derivados ou outros instrumentos, pode expor o Fundo a perdas financeiras. Risco de crédito: o emitente de um activo financeiro detido pelo Fundo pode não pagar o rendimento do capital ou proceder ao reembolso do capital ao Fundo, no respectivo vencimento.

Características Chave

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo
a 13 jul. 2026
USD 1 991 446 215
Data de lançamento
17 fev. 2012
Divisa base
USD
Índice de Referência Comparador 1
3 month SOFR Compounded in Arrears + ISDA spread (USD)
Comissão inicial
5,00%
Management Fee
1,50%
Comissão de exito
20,00%
Investmiento mínimo subsequente
USD 1 000,00
Domicílio
Luxemburgo
Sociedade gestora
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Settlement
Data de transacção + 3 dias
Indicador Bloomberg
31Q3 GR
Data de Início
17 fev. 2012
Moeda da categoria de acções
EUR
Classe do activo
Acções
Classificação SFDR
Artigo 8º
Encargos Totais Correntes
1,94%
ISIN
LU0725892466
Investimento mínimo inicial
USD 5 000,00
Uso de renda
Acumulação
Estrutura regulatória
UCITS
Categoria Morningstar
Equity Market Neutral EUR
Frequência de contratação
Base de determinação de preços diários e futuros
SEDOL
B56YM04

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Rating Morningstar

4 stars
Rating geral da Morningstar do BSF BlackRock Systematic US Equity Absolute Return Fund, Class A2 Hedged, a 30 jun. 2026 comparado contra 173 fundos na categoria Equity Market Neutral EUR.

Títulos

Títulos

a 30 jun. 2026
Nome Peso (%)
F.N.B CORP 2,12
SPACE EXPLORATION TECHNOLOGIES CORP 1,79
CITIZENS FINANCIAL GROUP INC 1,67
APPLIED INDUSTRIAL TECHNOLOGIES INC. 1,57
AMERICAN FINANCIAL GROUP INC 1,50
Nome Peso (%)
NNN REIT INC 1,44
AGREE REALTY CORPORATION 1,44
CUBESMART 1,44
PARKER HANNIFIN CORPORATION 1,34
CULLEN/FROST BANKERS INC 1,28
Participações sujeitas a alterações

Preços e divisa

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV NAV As Of Max 52semanas Min 52semanas ISIN
A2 Coberta EUR 156,41 -0,09 -0,06 13 jul. 2026 159,69 140,54 LU0725892466
A2 EUR 140,08 -0,02 -0,01 13 jul. 2026 143,05 120,14 LU1991022069
E2 Coberta EUR 122,71 -0,08 -0,07 13 jul. 2026 125,31 110,68 LU1266592614
A2 USD 189,65 -0,09 -0,05 13 jul. 2026 193,35 167,10 LU0725887540

Gestores

Gestores

Travis Cooke
Travis Cooke
Raffaele Savi
Raffaele Savi
Managing Director, Co-CIO of Active Equity and Co-Head of SAE

  

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Raffaele Savi, Managing Director, is Co-CIO of Active Equity and Co-Head of Scientific Active Equity (SAE). He is responsible for BlackRock's North American, European, and Developed Market Equity Strategies. He is a member of the Global Operating and Human Capital Committees.

 

Prior to moving to his current role in 2010, Mr. Savi was the investment lead for the US Equity team within the Scientific Active Equity group. Mr. Savi's service with the firm dates back to 2006, including his years with Barclay's Global Investors (BGI), which merged with BlackRock in 2009. At BGI, Mr. Savi was global head of portfolio management for active equities. Previously, he was head of investments for European active equities. Mr. Savi joined BGI from Capitalia, where he was CEO of Capitalia Investment Management and previously Chief Investment Officer of Capitalia Asset Management. His industry experience includes serving as board member and advisor to several pension funds and investment companies. He was Adjunct Professor of Quantitative Finance at the University of Rome from 2002 to 2006.

 

Mr. Savi earned a degree in electronic engineering from the University of Rome in 1997.

Cenários de Desempenho dos PRIIP

Cenários de Desempenho dos PRIIP

O Regulamento da UE sobre Pacotes de Produtos de Retalho e de Produtos com base em Seguros (PRIIP) prescreve a metodologia de cálculo, e a publicação dos resultados, de quatro cenários hipotéticos de desempenho relativamente ao desempenho do produto em determinadas condições e para que estes sejam publicados mensalmente. Os valores apresentados incluem todos os custos do próprio produto, mas podem não incluir todas as despesas que paga ao consultor ou distribuidor. Os valores não têm em conta a sua situação fiscal pessoal, que pode também influenciar o montante que obterá. O que irá obter deste produto depende do desempenho futuro do mercado. A evolução do mercado é incerta e não pode ser prevista com precisão. Os cenários desfavoráveis, moderados e favoráveis apresentados são ilustrações que utilizam o pior, médio e melhor desempenho do produto, que podem incluir o input de índice(s) de referência/aproximação ao longo dos últimos dez anos.
Período de detenção recomendado : 5 anos
Exemplo de Investimento EUR 10 000
Cenários
Se sair após 1 ano
Se sair após 5 anos

Mínimo

Não há retorno mínimo garantido. Poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.

Stress

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
7 680,0 EUR
-23,2 %
7 070,0 EUR
-6,7 %

Desfavorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
8 910,0 EUR
-10,9 %
9 180,0 EUR
-1,7 %

Moderado

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
9 740,0 EUR
-2,6 %
10 850,0 EUR
1,6 %

Favorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
11 080,0 EUR
10,8 %
12 700,0 EUR
4,9 %

O cenário de stress mostra o que poderá receber em circunstâncias de mercado extremas.

Integração ESG

Integração ESG

A BlackRock tem em consideração vários riscos de investimento nos nossos processos. Com o objetivo de procurar os melhores retornos ajustados ao risco para os clientes, a Blackrock gere os riscos e oportunidades significativos que podem afetar as carteiras, incluindo, sempre que possível, os dados ou informações em matéria ambiental, social e de governação (ESG) significativos do ponto de vista financeiro. Consulte a nossa Declaração de Integração ESG da Sociedade para obter mais informações acerca desta abordagem e documentação do fundo relativamente ao modo como estes riscos significativos são considerados neste produto, quando aplicável.

Literatura

Literatura