Unijne rozporządzenie w sprawie detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych (PRIIP) określa zasady obliczania i comiesięcznej publikacji wyników w ramach czterech hipotetycznych scenariuszy wskazujących, w jaki sposób produkt radzi sobie w pewnych warunkach. Przedstawione dane liczbowe obejmują wszystkie koszty samego produktu, ale mogą nie obejmować wszystkich kosztów, które płacisz swojemu doradcy lub dystrybutorowi. W danych liczbowych nie uwzględniono Twojej osobistej sytuacji podatkowej, która również może mieć wpływ na wielkość zwrotu. Zwrot z tego produktu zależy od przyszłych wyników rynkowych. Rozwój rynku w przyszłości jest niepewny i nie można go dokładnie przewidzieć. Przedstawione scenariusze niekorzystne, umiarkowane i korzystne to przykłady przedstawiające najgorsze, średnie i najlepsze wyniki produktu, które mogą obejmować wkład z indeksu(-ów)/pełnomocnika w ciągu ostatnich dziesięciu lat.

Przedstawiona powyżej ekspozycja na powiązania biznesowe BlackRock w obszarze węgla termalnego i piasków roponośnych jest obliczana i raportowana w przypadku spółek, które uzyskują ponad 5% przychodów z węgla energetycznego lub piasków roponośnych zgodnie z kryteriami oceny ESG MSCI. Ekspozycja na spółki, które uzyskują jakiekolwiek przychody z węgla energetycznego lub piasków roponośnych (przy wartości progowej przychodów 0%) zgodnie z kryteriami oceny ESG MSCI, przedstawia się następująco: Węgiel energetyczny 1,38%, piaski roponośne 0,00%.

Zarządzający portfelem BlackRock mają dostęp do badań, danych, narzędzi i analiz w celu włączenia analizy ESG do procesu inwestycyjnego. Ponadto system operacyjny łączy dane, ludzi i technologie niezbędne do zarządzania portfelami w czasie rzeczywistym, a także silnik wykonujący analizę oraz raportowania ESG BlackRock. Zarządzający portfelem BlackRock wykorzystuje Aladdina do podejmowania decyzji inwestycyjnych, monitorowania portfeli oraz uzyskiwania dostępu do istotnych informacji ESG, które mogą informować o procesie inwestycyjnym, aby uzyskać charakterystykę ESG funduszu.

Zestawy danych ESG pochodzą od zewnętrznych dostawców danych, w tym między innymi od MSCI oraz Sustainalytics. Zestawy te obejmują najważniejsze wskaźniki ESG, dane dotyczące emisji dwutlenku węgla, wskaźniki powiązań biznesowych lub kontrowersje oraz zostały włączone do narzędzi Aladdin dostępnych dla menedżerów portfela. Takie narzędzia wspierają cały proces inwestycyjny, od badań po budowę i modelowanie portfela, a także raportowanie.

Oprócz dostępu do tych zestawów danych w systemie Aladdin, w stosownych przypadkach zarządzający portfelami mogli również uzupełniać te źródła danych o badania dotyczące sprzedaży, raporty organizacji pozarządowych, dane publikowane przez spółki, informacje z analiz fundamentalnych przygotowane przez zespoły BlackRock zajmujące się analizami inwestycji kapitałowych i kredytowych.

Aby zaoferować inwestorom skalowalne rozwiązania w różnych klasach aktywów i stylach inwestycyjnych, BlackRock opracował zestaw narzędzi wykluczających „BlackRock EMEA Baseline Screens”, których celem jest zaspokojenie większości próśb naszych klientów o wykluczenia.

Te wyjątkowe narzędzia eliminują na przykład pakiety zawierające więcej niż de minimis ekspozycji na określone sektory/branże, w tym między innymi na kontrowersyjną broń, broń jądrową, paliwa kopalne, broń palną do użytku cywilnego, tytoń oraz naruszenia zasad UN Global Compact. Narzędzia BlackRock EMEA Baseline Screens stosuje się do wszystkich nowych, aktywnych, funduszy w Europie, na Bliskim Wschodzie i w Afryce („EMEA”), zgodnych z zasadami lub wyjaśnionych przez nasze zespoły zarządzające portfelem w ramach naszej struktury zarządzania produktem. W odniesieniu do wszystkich nowych strategii zrównoważonego indeksu w regionie EMEA BlackRock współpracuje z dostawcą indeksu w celu odzwierciedlenia tych samych kryteriów w indeksie niestandardowym. Wykwalifikowani inwestorzy z odrębnymi kontami mogą mieć ustalone kryteria wyłączeniowe określone przez inwestora. Definicja podstawowych kryteriów kwalifikacji oraz przyjęcie ich do funduszy podlegających zrównoważonym kontrolom podlega Radzie ds. Zrównoważonego Produktu (Sustainable Product Council, SPC). Aktualnym domyślnym dostawcą danych ESG dla tych narzędzi bazowych jest MSCI, ale zespoły inwestycyjne mogą wybrać użycie Sustainalytics lub innych niestandardowych źródeł danych w zależności od potrzeb.

Dalsze informacje na temat funduszy/subfunduszy powiązanych z SFDR znajdują się w części Cel i polityka inwestycyjna konkretnego funduszu/subfunduszu oraz w prospekcie informacyjnym dostępnym na stronie internetowej.

Dla funduszy posiadających cel inwestycyjny, opierający się na integracji kryteriów ESG, mogą mieć miejsce działania korporacyjne lub inne sytuacje powodujące, że w posiadaniu funduszu lub indeksu znajdą się papiery wartościowe niespełniające kryteriów ESG. Więcej informacji można znaleźć w prospekcie informacyjnym funduszu. Weryfikacja stosowana przez dostawcę indeksu funduszu może obejmować progi dochodowe ustalone przez dostawcę indeksu. Informacje przedstawione na tej stronie mogą nie obejmować wszystkich kryteriów dotyczących wybranego indeksu lub funduszu. Kryteria kwalifikacji zostały opisane szczegółowo w prospekcie informacyjnym funduszu, innych dokumentach powiązanych z funduszem oraz metodologii odpowiedniego indeksu.

Z metodologią MSCI dotyczącą charakterystyki związanej ze zrównoważonym rozwojem można się zapoznać tutaj: ¹Ratingi ESG Funduszu; ²Indeks wskaźników śladu węglowego; ³Weryfikacja powiązań biznesowych; ⁴Metodologia indeksu weryfikacji ESG; ⁵Kontrowersje związane z ESG; ⁶Domniemany wzrost temperatury MSCI

Niektóre informacje zawarte w niniejszym dokumencie („Informacje”) zostały dostarczone przez MSCI ESG Research LLC, RIA działającego zgodnie z Ustawą o doradcach inwestycyjnych z 1940 r., i mogą obejmować dane pochodzące od podmiotów powiązanych (w tym MSCI Inc. i jej spółek zależnych („MSCI”)) lub zewnętrznych dostawców („Dostawca informacji”), które nie mogą być powielane ani rozpowszechniane w całości ani w części bez uprzedniej pisemnej zgody. Informacje nie zostały przedłożone i nie uzyskały aprobaty Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd ani żadnego innego organu nadzorującego. Informacje nie mogą być wykorzystywane do tworzenia jakichkolwiek utworów pochodnych i nie stanowią oferty kupna lub sprzedaży, promocji lub rekomendacji jakichkolwiek papierów wartościowych, instrumentów finansowych, produktów lub strategii obrotu, ani też nie powinny być traktowane jako wskazówka lub gwarancja przyszłych wyników, analiz lub prognoz. Niektóre fundusze mogą opierać się na indeksach MSCI lub być z nimi powiązane, a MSCI może czerpać dochody z zarządzanych aktywów funduszu lub innych źródeł. MSCI ustanowiło barierę informacyjną pomiędzy oceną indeksu papierów wartościowych a niektórymi informacjami. Żadna z tych informacji sama w sobie nie może stanowić podstawy do ustalenia, które papiery wartościowe kupić, sprzedać lub kiedy je kupić lub sprzedać. Informacje są dostarczane bez gwarancji, a użytkownik informacji przyjmuje na siebie całe ryzyko związane z ich wykorzystaniem lub zezwoleniem na wykorzystanie informacji. MSCI ESG Research ani żaden podmiot informacyjny nie składają żadnych oświadczeń ani wyraźnych lub dorozumianych gwarancji (które nie będą uznawane), ani nie ponoszą odpowiedzialności za jakiekolwiek błędy lub pominięcia w informacjach ani za związane z tym szkody. Powyższe nie wyklucza ani nie ogranicza odpowiedzialności, która nie może być wykluczona lub ograniczona przez obowiązujące prawo.