鷹派抬頭 疫情復燃 市場震盪下的布局策略

讀完本篇,您將了解:

1、疫情復燃、聯準會少數官員的鷹派言論受關注、通膨壓力仍是市場關注焦點,市場紛擾不斷之下,現在該投資什麼?

2、想要多元分散、掌握趨勢,最好先聚焦這兩大方向! 

疫情延燒下,惱人的三級管制是否能結束?成為近期台灣人最關心的議題。其實,不少投資人發現,雖然全球變種病毒肆虐,但投資市場中大眾的關注度,似乎開始逐漸轉向…

全球變種病毒肆虐引爆另一波疫情,尤其發展中國家更是深受其害;另一方面,歐美成熟國家因疫苗普遍施打,疫情逐漸受控,經濟活動也陸續解封,但美國經濟數據強勁復甦,也讓通膨成為隱憂,近期聯準會(Fed)少數官員偏鷹的發言,更引發市場對Fed可能提前升息的疑慮。

多空消息如此紛雜,疫情進展難以預料,許多市場依舊在高檔震盪起伏,投資人必須思考下一步應如何布局?想退場觀望,不免擔心錯過美國領軍的全球復甦行情;想積極進攻,又擔憂疫情、通膨、升息等變數突然攪局,究竟該選擇什麼樣的資產做核心,才是亂世中的致勝關鍵?

資產漲跌難測,多元分散安然面對市場

金融市場總是瞬息萬變,各類資產的輪動表現更是難以捉摸。攤開過去十年來各類資產的表現可以發現,無論是股票或債券,都曾是某年度表現最佳的資產類別,如2011年的新興債市(+8.46%)、2012/2016年的高收益債(+19.3%與14.77%)、2013/2014/2019年的美股(+29.85%、+11.1%、+29.07%)、2015年的日股(+7.09%)、以及2020年的亞太股市(+22.76%)等,而表現最強資產的寶座,幾乎是年年換人坐,在2018年甚至是由最保守的資產「全球公債」異軍突起,以「小跌為贏」之姿成為最佳表現者。

過去十年不同資產年度報酬率

面對過往如此戲劇化的資產表現紀錄,再專業的投資人,也很難抓準誰將是當年度表現領先的資產,而投資策略如僅採重押單一股或債,不僅難以掌握提升報酬率機會,也容易讓自己暴露重壓單一資產的風險中。

由於經濟前景多空並陳,如今想要安然度過各種市場環境變化,提升整體績效的機會,關鍵在於持有的資產是否夠多元分散,而透過分散布局一籃子的各類資產,包括全球股、債、另類資產(如原物料、房地產)等,因為資產間的表現彼此多呈負相關,在資產輪動表現下,可望低整體波動風險,同時擴大追求獲利與收益機會的觸角。

如今,將資產多元化最簡便的方式之一,就是直接布局「多元資產基金」,委託專業經理人與國際投資團隊,可望協助投資人有效分散投資,安然度過市場波動。

目前市場中的「多元資產基金」選擇繁多、各有特色,貝萊德建議投資人挑選多元資產基金時,可特別聚焦兩大方向:

方向一、「老字號、靈活配置」的多元資產基金

目前最大的投資難題在於,市場多空紛擾難預料,因此,資產配置的「靈活性」格外重要,如果能夠找到一檔老字號(歷經數次景氣循環歷練)、在多空市況下靈活操作、游刃有餘的多元資產基金,對投資人來說實是一大福音。

以老字號的貝萊德環球資產配置基金為例,其投資內容不只多元分散,更有著「完全不受限」的投資架構,「靈活操作」為其核心精神,股債多空皆可操作,透過股票進攻來顧及「成長性」,以債券分散來顧及「收益性」,更透過增持現金「降低波動性」,在一收一放間,掌握各類資產投資機會,更能在多變的市場中做好核心準備,展現平衡型基金剛柔並陳的特質。

貝萊德環球資產配置基金的三大特色

貝萊德環球資產配置基金成立至今已超過20年,過往重大的金融事件,如亞洲金融風暴、科技泡沫、美債降評、美中貿易戰、到新冠肺炎疫情等從未缺席,堅持透過較低波動方式,追求投資成長機會。

貝萊德環球資產配置基金的淨值走勢

方向二、「放眼長期趨勢、有ESG題材加持」的多元資產基金

除了選擇「資產配置不受限」的投資架構,如將近年來相當火熱的ESG概念,納入多元資產布局中,則是另一個好選擇!像是貝萊德ESG社會責任多元資產基金原名為貝萊德社會責任多元資產基金基金之配息來源可能為本金,就是一檔將「ESG策略」納入投資流程,讓「多元資產」成功再進化的產品,此基金也是全台灣第一檔從投資流程到基金名稱都導入ESG概念的多元資產基金。。

更特別的是,此檔基金乃利用多樣化的「主題式投資組合」,像是「美國ESG企業科技投資組合」、「全球影響力股票投資組合」、「愛護地球股票投資組合」、「成熟市場未來會更好股票投資組合」等,從不同的投資主題,加碼ESG優質標的,不僅能有效分散風險、創造影響力,更有機會帶來豐厚的報酬。

以基金中的「美國ESG企業科技投資組合」為例,當中的持股代表之一「萬事達卡」就是一個相當有趣的例子。大家耳熟能詳的萬事達卡,在新冠疫情肆虐期間,反倒受惠於全球線上支付需求的提高,在數位金融技術與新型態支付功能發展中大有斬獲。

其實大家不一定知道的是,萬事達卡在ESG領域的投入成果也是相當傲人,「萬事達卡基金會」持續為非洲青年提供學習機會,已改善超過3,380萬人的生活,也定期實行員工參與度改善策略,對新興市場的小型企業、微型企業、女性創業提供具體支持計畫。值得一提的是,在2020年疫情期間萬事達卡更承諾不裁員,以期能減輕員工們的職涯擔憂。

主題式投資範例
主題式投資範例

除萬事達卡之外,基金的「美國ESG企業科技投資組合」共囊括30~50檔優質股票,其他的「主題式投資組合」也分別各配置了30-60檔以「社會責任為己任」、值得加碼投資的ESG概念股,讓基金整體投資組合更能達到分散風險、掌握機會的效益。

(註:本文所提及之有價證券僅供舉例說明之用,不代表任何金融商品之推介或建議,亦不代表基金未來投資。)

以多樣化「主題式投資組合」見長的貝萊德ESG社會責任多元資產基金原名為貝萊德社會責任多元資產基金基金之配息來源可能為本金,是投資人在兼顧風險及機會下,又能鎖定ESG長期趨勢的不錯選擇之一。

 ESG MA FUND基金走勢

貝萊德環球資產配置基金 and 貝萊德ESG社會責任多元資產基金原名為貝萊德社會責任多元資產基金基金之配息來源可能為本金

動盪的環境中,投資的難度勢必會愈來愈高,面對難以猜測的資產漲跌,重押不如多元,分散絕對是王道。手中關鍵的核心資產也必須滿足「攻守皆宜、晴雨皆得」的需求。這時候,適度在核心資產中選擇一檔多元資產基金作為配置,是一個不錯的方法。無論是老字號靈活操作的 貝萊德環球資產配置基金、或是已搭上主流ESG順風車的 貝萊德ESG社會責任多元資產基金原名為貝萊德社會責任多元資產基金基金之配息來源可能為本金,可望成為投資人在多空紛擾的環境中,長期持有的選擇。