愛護環境,就可以說自己有做到ESG?

講到企業社會責任、永續發展,相信對你我而言並不陌生,近年在金融市場上「永續投資」的聲量也迅速擴大,相關的金融商品也不停推陳出新。然而對於用來體現永續投資的分析工具 - ESG ,多數投資人卻不甚了解。

我們先前提過,根據貝萊德《"財富與你"投資人意向調查2020》,70%台灣受訪者認為永續投資具有吸引力,但只有30%的人真正認識它。若更進一步看,86%台灣受訪者僅關注ESG中的「環境(E)」因子,而忽略了社會(S)和公司治理(G)。

你心中的ESG是什麼顏色? ESG 不是綠色,也不是藍色!

在大多數的投資人粗略了解 ESG概念後,如果我們問投資人「假設ESG有顏色,你心中的ESG是什麼顏色?」相信大多投資人,腦海中的畫面不是森林綠,就是大海藍,對吧?

這或許是因為環境保育(E)ESG中最直覺能讓人與生活聯想在一起的部分,因此想到ESG,多數人心中的畫面都是藍天綠地。又或是投資人在了解ESG的社會(S)和公司治理(G)後,心中沒有個清晰的畫面,讓我們選擇性的只留意ESG的環境(E),而因此出現了這樣的謬誤。

但投資人要知道的是,社會(S)和公司治理(G)ESG一樣扮演重要的角色,三者息息相關。

在觀察一間公司時,我們除了財務數據和該公司在環境保育方面做得如何之外,我們還需要注意這家企業對於勞工健康、資訊安全等社會層面問題的處理態度與方法,和董事會成效、商業道德等公司治理的辦法。一間公司的董事會若運作得宜,便能選出適當的經理人選,帶動公司注重員工健康、個人資料保護、產品責任及供應鏈管理,如此一來自然較能對利害關係人有正面的影響,也較能替環境及社會帶來正向循環,並為投資人所認同,最後反應在資產價格表現上。

如果下次有人問你「你心中的ESG是什麼顏色?」 你可以不用再答 「綠色」或「藍色」。ESG是出於對於環境、人與企業的尊重而衍生出來的新名詞,或許具有溫度又帶有點理性的粉紅色,更適合來形容ESG

OK,我知道社會(S)和公司治理(G)也很重要了,該如何用來投資呢?

在ESG評比中,社會(S)和公司治理(G)的資訊相對比較難蒐集,然而隨著永續投資的浪潮,越來越多評分機構導入ESG評分機制,例如MSCI ESG Rating就是許多人關注的評分指標。透過ESG評分,我們可以了解一間公司在環境、社會及公司治理方面的綜合表現,並用來綜合評估其外部風險,幫助我們進行投資決策。

貝萊德社會責任多元資產基金(基金之配息來源可能為本金)就是以ESG為核心的一檔基金,以累積長期報酬為目標,將ESG應用在選股流程,挑選出體質良好、長期看漲的投資標的,不好的淘汰,去蕪存菁。讓你投資不只「愛地球」和「尊重社會」,更能為「企業治理良好的公司點個讚」,放眼未來,投資人的投資行為趨於一致,友善的企業被留下來、不友善的企業則被淘汰,整個社會更美好了。做好事,不只心情好,荷包也可能賺飽飽,不做嗎?

資料來源:貝萊德,截至2020年8月26日。