近在眼前的退休準備:淺談投組韌性之重要

貝萊德 |2020年7月9日

在生活節奏緊湊的時代,我們往往追求「簡單速效」,例如選擇網購而非逛街、選擇十分鐘快速健身操而非每天運動30分鐘。但說到建構具有韌性的退休投資組合,恐怕就沒有速效藥。

說到退休準備,我們正面對著許多挑戰,像是…低迷的存款利率、年輕人薪資偏低、以及時不時需要動用生活應急預備金等。這些挑戰讓許多認真工作的人,依舊會擔憂自己的退休生活。而新冠肺炎對經濟造成的影響,更使得我們的退休投資面對了更多的風險。

整體來說,多數人退休理財的最大擔憂就是沒有足夠的錢來應付退休生活,而光是依賴政府的退休金,可能不足以解決我們退休需求,因此多數人在未來或許將需要一份「退休後的薪水」-一個具備韌性的退休投資組合來創造穩定且足夠的收益。

至於要如何建立一個具備韌性的退休投資組合?從基金的角度來看,一個涵蓋多元資產的投資組合將是個好選項,除非有相當的金融知識和資金,能夠自己建構,貝萊德會建議您不妨考慮目標日期型基金或者是多元資產型基金。

目標日期型基金顧名思義,就是會有一個最終的日期(通常就是您退休的時候)。投資團隊的目標就是要在到期日來臨之前,透過時間的累積和不同資產的配置,度過各種市場變化逐漸累積資產,在目標日期來臨的時候,投資人有機會領回一筆可觀的資產因應退休支出。

如果您是一個沒有太多時間理財,並且對於市場波動可以淡定的人,那您可以考慮目標日期型基金,因為它的核心理念跟您現在的勞退十分接近,那就是透過定期提撥的方式進行投資,到退休的時候領回。

不過,如果您還是會在意市場波動,並且希望能夠定期領取息收的話,那具有配息類別的多元資產型基金可能會比較符合您的需要。跟目標日期型基金不同,多元資產基金的投資團隊並不需要考慮到期的問題,而是動態地調整投資組合,爭取更好的報酬或配息表現。

簡單來說,目標日期型基金在接近到期日的時候,投資團隊會拉高債券的投資比重,以降低波動減少投資收益大幅損失的風險;但同一時間,多元資產型基金則沒有這樣的顧慮,假如市場狀況很好,基金通常會持有較高的股票部位以追求報酬,但有黑天鵝突然來襲時,短期內可能就會遭受比較大的損失。

不過,雖然台灣投資人喜歡息收,但貝萊德仍然會建議您,在年輕的時候,將所領取的息收,趁市場拉回的時候再投入,這樣可以增加單位數,壯大本金的規模,退休時才有機會領取比較豐厚的息收。

適合退休準備之基金類型 基金類型特色 適合對象
目標日期型基金 ・設有目標到期日
・越接近到期日債券比重越高以抵禦風險
・越前期階段持有越多股票部位
・沒有太多時間理財者
・對於市場波動較不敏感
・希望在特定日期領回資金
多元資產型基金 ・無特定到期日
・隨市場動態調整資產配置
・市場越好時持有越多股票部位
・較希望參與市場波動者
・欲定期領取息收(若該基金有配息級別)

退休生活或許遠在天邊,但退休準備卻是近在眼前,尤其在疫情及經濟環境的不確定性影響下,提早規劃退休生活所需的收入比以往都更加重要。選擇目標日期型基金或多元資產型基金或許因人而異,但可以確定的是,無論選擇何種工具,儘早開始行動將會是上上策。

資料來源:貝萊德,2020/6/29