市面上共同基金種類繁多,依照投資標的、特色、產業類別、配息方式不同,各有其優缺點,投資人應視本身投資目標和風險承受度選擇適合自己的共同基金。

股票型基金
:

以投資股票為主的基金類別,由於股票價值受到總體經濟、政治發展、企業營運、利率等多方因素影響,一般來說,資產價格波動度較投資其他類別來的大。也就是說,當市場上漲時,股票型基金漲勢可能較大,反之,當市場下跌時,跌幅亦有可能較深。

債券型基金
:

以債券為主要投資標的,其中又可區分為高品質公司債券、高收益債、政府公債等不同標的,其個別報酬和風險亦有所不同。一般來說,投資人選擇債券型基金,主要目標為尋求固定的收益來源以及相對股票型較低的投資波動風險。

股票收益型基金
:

不同於一般股票型基金專注於資產價格成長,股票收益型基金,除追求資產價格成長外,同時配發股息。對於想要掌握企業成長動力,同時獲取如債券型基金定期配息的投資人來說,是不錯的投資選擇。

混合資產型基金
:

投資標的同時包含股票和債券。視個別基金投資目標不同,有不同的股市/債市投資比例。由於股票市場和債券市場走勢不盡相同,同時布局股票和債券市場,可以幫助投資人分散投資風險並靈活因應多變的市場走勢。

貨幣市場基金
:
基金主要投資於貨幣市場工具,如定期存款,政府或者企業短期有價證券。一般而言,貨幣市場基金具有極低風險和收益穩定等特色。

 

貝萊德依照不同配息方式,將基金再細分為累積配息穩定配息股份基金。

非配息股份
: 以追求資產價格上漲為目標,不另外配息。

配息股份: 貝萊德大多數的債券型基金皆有此股份,每月配息金額依實際投資狀況而定,當市場狀況動盪時,配息金額將隨之上下波動。

穩定配息股份
: 旨在每月為投資人提供定期、配息金額波動相對較小的每單位配息,貝萊德專責委員會預期將每季檢視配息水準,如市場狀況足以對相關基金造成影響,委員會則將隨時修正配息水準。基金配息可能涉及本金。

避險股份基金: 避險股份基金旨在降低基金資產基本計價貨幣和交易計價幣別間的貨幣交易風險。不同基金避險股份類別所應用的避險策略將有所不同。

 

更多共同基金相關資訊,請詳閱中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會編製 - 「共同基金銷售關鍵資訊-熟知KYC、KYP,與客戶共贏

 

全球投資評論

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貝萊德集團全球首席投資策略師-董立文 (Richard Turnill) 與您一同回顧與前瞻每周全球金融市場發展

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貝萊德證券投資信託股份有限公司獨立經營管理。台北市敦化南路二段95號28樓,電話:0223261600。本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險,基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。依金管會規定,目前直接投資大陸證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券為限且不得超過境外基金資產淨值之10%。當該基金投資地區包含中國大陸及香港,投資人須留意中國市場之特定政治、經濟與市場等投資風險。投資新興市場可能比投資已開發國家有較大的價格波動及流動性較低的風險;其他風險可能包含必須承受較大的政治或經濟不穩定、匯率波動、不同法規結構及會計體系間的差異、因國家政策而限制機會及承受較大投資成本的風險。高收益債券基金主要係投資於非投資等級債券,適合能承受高風險之非保守型投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。基金經金管會核准,惟不表示絕無風險。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。投資高收益債券之基金可能投資美國Rule 144A 債券(境內基金投資比例最高可達基金總資產 30%;境外基金不限),該債券屬私募性質,易發生流動性不足,財務訊息揭露不完整或價格不透明導致高波動性之風險。本高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人。穩定配息股份,基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部分,可能導致原始投資金額減損且基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用或在基金董事有權決定下從本金支付股息。在未扣除費用之下支付股息,可產生更多可分配的收入。然而,從本金支付的股息可能等於投資人獲得部分原始投資金額回報或資本收益。所有支付股息均會導致股份於除息日的每股資產淨值立即減少。配息率並非等於基金報酬率,於獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。股票型基金主要配息來源為股票投資之資本利得及股息收益,其中股息收益之概況可由年化股息率而得。基金每月/每年配息金額之決定是由境外基金機構根據已取得之資本利得及前述股息收益狀況,並考量基金經理人對於未來市場看法,評估預定之目標配息金額是否需調整,若本基金因為市場因素造成資本利得及股息收益狀況不佳,將可能調降目標配息金額,詳細配息情況請詳基金投資人須知之說明。申購手續費屬後收型之基金,手續費雖可遞延收取,惟每年仍需支付1.25%的分銷費,可能造成實際負擔費用增加。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中。投資人可至公開資訊觀測站 (http://mops.twse.com.tw) 或境外基金資訊觀測站 (http://www.fundclear.com.tw) 中查詢。