Porque é importante diversificar os meus investimentos?

Possuir um vasto leque de activos pode ajudar a reduzir a volatilidade da sua carteira ao longo do tempo e poderá ajudá-lo a aumentar os seus retornos. Isto pode ser especialmente importante em momentos de alta volatilidade.


Um retrato de 20 anos

É importante deter uma combinação diversificada de acções, obrigações e liquidez entre diferentes capitalizações de mercado e estilos. Isto dispersa o seu risco, porque detém uma variedade de tipos de activos, os quais podem operar de forma diferente uns dos outros em qualquer determinado período de tempo.  É importante salientar que a atribuição de activos e estratégias de diversificação não garantem lucros nos mercados em queda.

O gráfico abaixo apresenta determinadas classes de activos classificadas por desempenho do melhor para o pior a cada ano nos últimos 20 anos.

Frente do gráfico

Uma carteira diversificada pode “suavizar” o percurso

Conforme o gráfico apresenta: 

number 1Em 1994, a Internacional foi a classe de activos com melhor desempenho, subindo cerca de 8%.
number 2 Nesse ano, o núcleo de grande capitalização (Large Cap Core) estava no meio do grupo, subindo 1,3%.
number 3 E as obrigações caíram -2.9%.
number 4 Se seguir a classe internacional ano após ano, verá que esta funcionou relativamente mal (embora ainda tenha tido retornos positivos) em 1995 - 1997, funcionou muito bem em 1998 e 1999, teve fracos retornos relativos novamente em 2000 - 2002, classificou-se bem em 2003 - 2007, teve um fraco desempenho em 2008, teve novamente um desempenho de topo em 2009, classificou-se medianamente em 2010, funcionou mal em 2011, funcionou bem em 2012 e teve um desempenho mediano em 2013. Não teve consistentemente nem o melhor nem o pior desempenho.
number 5 A carteira diversificada apresentada aqui atenuou muitos dos extremos de volatilidade ao longo dos anos. Visto que é impossível prever com alguma certeza qual a classe de activos que irá “ganhar” num determinado ano, é importante deter uma combinação diversificada de acções, obrigações e liquidez entre diferentes capitalizações de mercado e estilos.

 


Investir a longo prazo

Um dos pressupostos de investimento mais básicos é adoptar uma sólida atribuição de activos e estratégia de diversificação – preferencialmente uma estratégia concebida para corresponder aos seus objectivos a longo prazo – e mantê-la.

Este gráfico mostra o desempenho de uma hipotética carteira de $100.000 investida em determinadas classes de activos ao longo dos últimos 20 anos e demonstra como uma carteira diversificada pode fornecer um desempenho mais estável.

Traseira do Gráfico

A diversificação proporcionou um desempenho mais constante

Conforme o gráfico indica:


number 6

As acções de valor de grande capitalização foram as que registaram melhor desempenho ao longo deste período de tempo, terminando com $637,939. As obrigações e a liquidez tiveram uma menor volatilidade, mas também retornos inferiores.
number 7 No entanto, entre 2000 e 2002, quando as acções dos EUA estavam a cair, as obrigações continuaram a subir. Uma carteira com uma combinação de acções e obrigações teria resistido à volatilidade melhor do que uma carteira apenas de acções.

 


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