Visão geral

  • O capital privado assume uma participação numa empresa com o objectivo de optimizar o valor da empresa, trazendo mudanças.
  • Comparativamente com o capital público, os resultados a longo prazo dos investimentos de capital privado são menos dependentes do desempenho do mercado global.
  • O capital privado desfruta de um amplo conjunto de oportunidades, abrangendo empresas de todos os tamanhos e em todas as fases dos seus ciclos de vida.

No seu sentido mais amplo, o capital privado é uma participação numa empresa ou em parte de uma empresa que não é publicamente detida, cotada ou transaccionada em bolsa. No entanto, de uma perspectiva de investimento, o capital privado refere-se, geralmente, a financiamento relacionado com acções que é concebido para dar algum tipo de mudança num negócio privado, tais como:

  • Ajudar um novo negócio a crescer.
  • Facultar mudança operacional.
  • Tornar uma empresa de capital aberto numa empresa de capital fechado.
  • Financiar uma aquisição.

Capital privado em resumo

O convincente caso de investimento para capital privado

  • Os factores que impulsionam os retornos em mercados accionistas públicos têm pouco ou nenhum impacto sobre os retornos de capital privado, dando ao capital privado um elevado potencial para optimizar a diversificação de uma carteira.
  • O capital privado demonstrou um desempenho atractivo numa base ajustada ao risco e numa base absoluta.
  • A propriedade privada permite o foco estratégico a longo prazo, em oposição ao foco do mercado público em ganhos trimestrais.
  • Os retornos são alcançados através de melhorias operacionais e reestruturação financeira, tornando a experiência e a capacidade de liderança do gestor de capital privado cruciais.

Comparação entre o capital privado e o capital público

Mudança do financiamento em todas as fases do desenvolvimento

Os investimentos em capital privado podem abranger empresas de todos os tamanhos e em todas as fases dos seus ciclos de vida. Normalmente, os investimentos enquadram-se em cinco amplas categorias:

  • Capital de risco – Fornecer dinheiro e financiamento para empresas start-up e em fase inicial.
  • Desenvolvimento, expansão ou crescimento de capital – Ajudar empresas maduras a crescer através do lançamento de um novo produto no mercado, investindo numa nova fábrica ou na aquisição de uma empresa.
  • Capital de aquisição – Utilizado para comprar uma empresa já existente ou a divisão de uma empresa.
  • Dívida Mezzanine (Subordinada) – O financiamento da dívida utilizado numa compra.
  • Capital de reestruturação – Injectar capital em empresas em apuros submetendo-as a uma reorganização financeira ou operacional.
Crescimento e desenvolvimento de uma empresa

Geralmente, o investimento em capital privado envolve três fases:

  1. Compromisso de capital – Um investidor assina um acordo de vínculo jurídico para pagar um montante definido de capital a um fundo durante um período de tempo, normalmente de 3 a 5 anos.
  2. Levantamento – O gestor do fundo levanta (ou seja, "recorre") o capital comprometido do investidor em incrementos à medida que o gestor encontra investimentos atractivos, normalmente com aviso entre 5 e 15 dias de antecedência.
  3. Distribuições – O investidor recebe distribuições à medida que o gestor “abandona” os investimentos (ou seja, vende-os ou quando os lança numa oferta pública inicial). Estas distribuições são, de modo geral, pagas ao investidor como dinheiro, mas por vezes elas podem ser utilizadas para compensar futuros levantamentos.

Incorporando investimentos alternativos em um portfólio apresenta a oportunidade para perdas significativas. Além disso, alguns investimentos alternativos passaram por períodos de extrema volatilidade e, em geral, não são adequados para todos os investidores.

Utilizando private equity envolve riscos significativos, juntamente com a possibilidade de perdas substanciais.

Diversificação e alocação de ativos pode não proteger contra o risco de mercado ou a perda de capital.

Por favor, considere os objetivos de investimento, riscos , encargos e despesas de cada fundo antes de investir. Os prospectos de fundos e, se existirem  os prospectos de resumo contêm esta e outras informações sobre os fundos e estão disponíveis , juntamente com informações sobre outros fundos BlackRock, chamando 800-882-0052 . O prospecto e, se disponível, os prospectos de síntese devem ser lidas cuidadosamente antes de investir.

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