O que são investimentos alternativos?

Alguns investidores ainda consideram que os investimentos alternativos são uma classe de investimentos exclusiva e definida de forma abstrata, mas os investimentos alternativos podem assumir diferentes estruturas e ser uma ferramenta potente que ajuda os investidores a alcançar uma maior diversificação, amortecer a volatilidade e impulsionar os retornos.

O que são investimentos alternativos?

No geral, existem dois tipos principais de investimentos alternativos. O primeiro tipo são meios que investem em ativos não tradicionais, como infraestruturas, imobiliário e private equity. O segundo tipo envolve estratégias de investimento que investem em ativos tradicionais utilizando métodos mais complexos, como a venda a descoberto e alavancamento.

Investimentos tradicionais vs.
investimentos alternativos

O que distingue os investimentos alternativos dos investimentos tradicionais?

Investimentos tradicionais

Estratégias criadas utilizando principalmente ações e obrigações. Caracterizados por:

  • Perfil de liquidez elevado
  • Ativos em mercados públicos
  • Elevada correlação com os mercados
  • Acionistas passivos
  • Rentabilidades explicadas principalmente por beta com uma menor dispersão entre os investidores

Investimentos alternativos

Investimentos que procuram explorar as ineficiências dos mercados através de ativos e estratégias de investimento não tradicionais. Caracterizados por:Potential illiquidity

  • Ativos em mercados privados e públicos
  • Baixa correlação com os mercados
  • Acionistas ativos (por vezes, unicos proprietários)
  • Rentabilidades explicadas principalmente por alfa com uma maior dispersão entre os gestores
  • Focados frequentemente em mercados ineficientes

Diferentes tipos de investimentos alternativos


Liquid Alternatives

Investimentos alternativos líquidos


Investimentos que se destinam a fornecer a diversificação e proteção face a quedas, disponíveis através de meios mais líquidos, como fundos de investimento e ETF (fundos cotados em bolsa)

Hedge Funds

Hedge Funds


Estratégias que se concentram no risco idiossincrático para gerar lucros absolutos independentemente do ambiente do mercado

Private Equity

Private Equity


Investimentos diretos em empresas privadas ou aquisições de empresas públicas, onde os gestores tentar adicionar valor através de operações

Credit

Crédito


Crédito ilíquido ou secundário que oferece oportunidades de rentabilidade em detrimento de crédito investment grade tradicional devido à iliquidez, rating ou complexidade

Real Assets

Ativos reais


Ativos físicos que têm valor devido às suas caracteristicas particulares, tais como imobiliário e infraestruturas

Em números

1981

BlackRock lançou o primeiro Fundo de investimentos alternativos

+ de 135 mil milhões de dólares

AUM em ativos alternativos geridos pela BlackRock

7,7 biliões de dólares

Os investimentos alternativos são uma indústria de 7,7 biliões de dólares1

15,3 biliões de dólares até 2020

Prevê-se que a indústria duplique em tamanho até 20201