Obrigações

BGF ESG Asian Bond Fund

Resumo

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. O valor do seu investimento e o respetivo rendimento podem diminuir ou aumentar e não são garantidos. Os investidores poderão não conseguir reaver o montante inicialmente investido.

Em geral, os mercados emergentes são mais sensíveis às condições económicas e políticas do que os desenvolvidos. Entre os factores a considerar há um maior "risco de liquidez", restrições ao investimento ou à transferência de activos, e a não entrega ou a entrega tardia de títulos ou de pagamentos ao Fundo. O Fundo procura excluir as empresas que exercem certas atividades incompatíveis com os critérios ASG. Por conseguinte, os investidores devem efetuar uma avaliação ética pessoal da análise de ASG do Fundo antes de investirem no Fundo. Essa análise de ASG pode ter um impacto negativo no valor dos investimentos do Fundo em comparação com um fundo que não esteja sujeito a essa mesma análise. As alterações das taxas de juro, o risco de crédito e/ou os incumprimentos de emitentes terão um impacto significativo nos resultados dos títulos de rendimento fixo. Os títulos de rendimento fixo classificados como "noninvestment grade" podem ser mais sensíveis a estes riscos do que os títulos de rendimento fixo com notações superiores. As revisões em baixa das notações de crédito, potenciais ou efectivas, podem aumentar o nível de risco. Os derivados poderão ser altamente sensíveis às variações de valor do ativo subjacente e podem potenciar as perdas e ganhos, o que se traduz em variações mais acentuadas do valor do Fundo. O impacto no Fundo pode ser superior sempre que os derivados sejam utilizados de forma extensa ou complexa. A gestão activa da exposição cambial através de derivados pode tornar o Fundo mais sensível às variações das taxas de câmbio. Se as exposições cambiais cobertas pelo Fundo apreciarem, os investidores poderão não vir a beneficiar dessa apreciação.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

Performance chart data not available for display.
Ver gráfico completo

Distribuição

Este fundo não tem distribuição.
  De
30 set 2016
a
30 set 2017
De
30 set 2017
a
30 set 2018
De
30 set 2018
a
30 set 2019
De
30 set 2019
a
30 set 2020
De
30 set 2020
a
30 set 2021
Retorno total (%)

a 30 set 2021

- - - - -
Índice de referência (%)

a 30 set 2021

- - - - -
  1a 3a 5a 10a Início
-2,46 - - - -0,63
Índice de referência (%)

a 30 nov 2021

-2,15 - - - -1,09
  YTD 1m 3m 1a 3a 5a 10a Início
-3,69 -0,20 -4,24 -2,46 - - - -0,70
Índice de referência (%)

a 30 nov 2021

-2,63 0,10 -3,26 -2,15 - - - -1,22

Os números mostrados dizem respeito ao desempenho passado. O desempenho passado não é um indicador fiável de resultados futuros e não deve ser o único fator em consideração ao selecionar um produto ou estratégia.

Desempenho da classe de ações e referencial apresentado em USD, referencial do fundo hedged apresentado em USD.

O desempenho é apresentado numa base de Valor Contabilístico Líquido, com o reinvestimento dos rendimentos brutos, conforme aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento tiver sido feito numa moeda diferente da utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: BlackRock

Características Chave

Características Chave

Tamanho do Fundo (milhões) em 03 dez 2021 USD 48,878
Yield corrente a 12 meses -
Number of Holdings 162
Divisa base U.S. Dollar
Data de lançamento 20 out 2020
Data de Início 20 out 2020
Classe do activo Obrigações
Categoria Morningstar -
Índice de referência JP Morgan ESG JACI Index
Classificação SFDR Artigo 8º
Domicílio Luxemburgo
Estrutura regulatória UCITS
Sociedade gestora BlackRock (Luxembourg) S.A.
Encargos Totais Correntes 1,30%
ISIN LU2197934487
Indicador Bloomberg BGEABAU
Comissão de gestão annual 1,00%
Comissão inicial 5,00%
Comissão de exito 0,00%
SEDOL BMBNYF4
Bloomberg Benchmark Ticker -
Settlement Data de transacção + 3 dias
Frequência de contratação Base de determinação de preços diários e futuros
Investimento mínimo inicial USD 5.000,00
Investmiento mínimo subsequente USD 1.000,00
Uso de renda Acumulação

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Yield to worst 4,74%
Duração modificada 5,21
Duração efetiva 4,82
Maturidade média ponderada 6,80
WAL to Worst 6,80

Características de sustentabilidade

Características de sustentabilidade

A incluir nas Classificações ASG de Fundos MSCI, 65% do peso bruto do fundo deve vir de títulos cobertos pela Investigação ASG da MSCI (algumas posições de caixa e outros tipos de ativos considerados como não sendo relevantes para a análise da ASG pela MSCI são removidos antes de se calcular o peso bruto de um fundo; os valores absolutos das posições curtas são incluídos mas tratados como sem cobertura), a data das participações do fundo deve ser inferior a um ano e o fundo deve ter pelo menos dez títulos. Para fundos recentemente lançados, as características de sustentabilidade estão normalmente disponíveis 6 meses após o lançamento. As classificações da MSCI estão atualmente indisponíveis para este fundo.

Envolvimento em Negócios

Envolvimento em Negócios

As métricas de envolvimento em negócios também podem ajudar os investidores a obter uma visão mais abrangente das atividades específicas a que dado fundo poderá estar exposto através dos seus investimentos.


As métricas de Envolvimento em Negócios não são indicativas de um objetivo de investimento de um fundo e, salvo indicação em contrário na documentação do fundo e incluído no objetivo de investimento de um fundo, não se deve alterar o objetivo de investimento de um fundo ou limitar o universo de investimento do fundo, e não hã indicação de que uma estratégia de investimento focada no impacto ou ASG ou rastreios de exclusão sejam adotados por um fundo. Para mais informações relativamente à estratégia de investimento de um fundo, consulte o prospeto do fundo.


Consulte a metodologia MSCI por detrás das métricas de Envolvimento em Negócios, usando as ligações abaixo.

MSCI - Armas Controversas a 29 out 2021 0,00%
MSCI - Infratores do Pacto Global da ONU a 29 out 2021 0,00%
MSCI - Armas Nucleares a 29 out 2021 0,00%
MSCI - Carvão Térmico a 29 out 2021 0,00%
MSCI - Armas de fogo para civis a 29 out 2021 0,00%
MSCI - Areias Petrolíferas a 29 out 2021 0,00%
MSCI – Tabaco a 29 out 2021 0,00%

Cobertura de envolvimento em negócios a 29 out 2021 50,98%
Percentagem do Fundo sem cobertura a 29 out 2021 49,02%
As exposições ao envolvimento em negócios da BlackRock indicadas acima para carvão térmico e areias petrolíferas são calculadas e reportadas para empresas que gerem mais de 5% do rendimento do carvão térmico ou areias petrolíferas conforme definido pela investigação de ASG da MSCI. A exposição a empresas que geram qualquer rendimento de carvão térmico ou areias petrolíferas (a um limiar de rendimento de 0%), conforme definido pela pesquisa ASG da MSCI, é a seguinte: Carvão térmico 0,00% e areias petrolíferas 0,00%.

As métricas de envolvimento em negócios são calculadas pela BlackRock usando dados da investigação de ASG da MSCI que providenciam um perfil de cada envolvimento em negócios especifico de cada empresa. A BlackRock alavanca estes dados para providenciar uma visão resumida de todas as participações e traduzi-la numa exposição do valor de mercado de um fundo às áreas de envolvimento em negócios acima.


As métricas de Envolvimento em Negócios são concebidas apenas para identificar empresas em que a MSCI levou a cabo investigação e identificou como tendo envolvimento na atividade coberta. Como resultado, é possível que exista um envolvimento adicional nas atividades em que a MSCI não possui cobertura. Esta informação não deverá ser utilizada para produzir listas exaustivas de empresas sem envolvimento. As métricas de envolvimento em negócios são apenas apresentadas se pelo menos 1% do peso bruto do fundo incluir títulos abrangidos pela investigação de ASG da MSCI.

Integração ASG

Integração ASG

A integração ASG é a prática de incorporar conhecimentos ou informações ambientais, sociais e de governança (ASG) relevantes, juntamente com medidas tradicionais, no processo de decisão de investimento, com vista a melhorar os resultados financeiros das carteiras a longo prazo. Salvo indicação em contrário na documentação do Fundo, ou inclusão no objetivo de investimento do Fundo, a inclusão desta declaração não implica que o Fundo tenha um objetivo de investimento alinhado com os critérios ASG, mas descreve a forma como as informações ASG são tomadas em consideração como parte integrante do processo de investimento global.


O gestor do Fundo tem em conta considerações ambientais, sociais e de governança em todos os passos do processo de investimento. No processo inicial de geração de ideias e análise de crédito, tal inclui uma avaliação dos atributos ASG positivos ou dos riscos ASG relevantes de cada empresa e a utilização de modelos internos de diligência devida relativamente a ASG soberano ou empresarial, juntamente com dados ASG externos. Os atributos ASG positivos e os riscos ASG relevantes e o seu potencial impacto financeiro são destacados nos relatórios de análise de crédito, podendo influenciar as decisões de investimento e a seleção de títulos pelos gestores das carteiras. Numa perspetiva "top-down", o gestor do Fundo também analisa as métricas de ASG da carteira agregada através do sistema Aladdin da BlackRock. O gestor do Fundo considera igualmente critérios ambientais, sociais e de governança durante a monitorização da carteira e efetua análises regulares do risco da carteira com a equipa de investimento e o Grupo de Análise Quantitativa e Risco da BlackRock. Estas análises incluem a análise e discussão da exposição da carteira a riscos ASG relevantes.

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Títulos

Títulos

a 29 out 2021
Nome Peso (%)
PERUSAHAAN PENERBIT SURAT BERHARGA RegS 3.8 06/23/2050 1,70
PERUSAHAAN PENERBIT SURAT BERHARGA RegS 3.55 06/09/2051 1,65
TREASURY BOND 2.375 05/15/2051 1,54
TREASURY NOTE 0.75 08/31/2026 1,51
CA MAGNUM HOLDINGS RegS 5.375 10/31/2026 1,26
Nome Peso (%)
DBS GROUP HOLDINGS LTD MTN RegS 3.3 12/31/2049 1,26
BAIDU INC 2.375 08/23/2031 1,17
BANK OF EAST ASIA LTD MTN RegS 5.825 12/31/2049 1,07
PERUSAHAAN PENERBIT SURAT BERHARGA RegS 2.55 06/09/2031 1,03
INDIA CLEANTECH ENERGY RegS 4.7 08/10/2026 1,03

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 29 out 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 29 out 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 29 out 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
As alocações estão sujeitas a alterações.
a 29 out 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 29 out 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 29 out 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa Frequência da Distribuição NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV Max 52semanas Min 52semanas Preço de Cancelamento ISIN Preço de Criação TIS
A2 USD - 9,90 -0,01 -0,10 10,39 9,77 - LU2197934487 - -
A6 USD Distribuição mensal 9,44 -0,01 -0,11 10,28 9,35 - LU2197934560 - -

PORTFOLIO MANAGERS

PORTFOLIO MANAGERS

Ronie Ganguly
Ronie Ganguly
Artur Piasecki
Artur Piasecki
Neeraj Seth
Neeraj Seth
Venn Saltirov
Venn Saltirov

Literatura

Literatura