Obrigações

ITEH

iShares Italy Govt Bond UCITS ETF

Resumo

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. Todos os investimentos financeiros comportam um elemento de risco. Por conseguinte, o valor do seu investimento e o respetivo rendimento variarão e o montante do investimento inicial não é garantido.

Informação importante: O valor do seu investimento e o respectivo rendimento variarão e o montante do investimento inicial não é garantido. Os dois principais riscos associados ao investimento em títulos de taxa fixa são o risco de taxa de juro e o risco de crédito. Normalmente, quando as taxas de juro sobem, ocorre uma desvalorização proporcional no valor de mercado das obrigações. Risco de crédito refere-se à possibilidade de o emitente da obrigação não conseguir reembolsar o respectivo capital e efectuar os pagamentos de juros. O Fundo investe em obrigações de alto rendimento. As empresas que emitem obrigações com taxas de rendimento mais altas normalmente apresentam maior risco de incumprimento dos pagamentos. Em caso de incumprimento, o valor do seu investimento poderá diminuir. As condições económicas e os níveis das taxas de juro podem também ter um impacto significativo no valor das obrigações de alto rendimento.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.
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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

Performance chart data not available for display.
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Distribuição

Este fundo não tem distribuição.
  De
30 set 2015
a
30 set 2016
De
30 set 2016
a
30 set 2017
De
30 set 2017
a
30 set 2018
De
30 set 2018
a
30 set 2019
De
30 set 2019
a
30 set 2020
Retorno total (%) (ITEH)

a 30 set 2020

- - - 21,26 3,33
Retorno total (%) Underlying Fund (IITB)

a 30 set 2020

5,69 -3,63 -3,82 17,64 1,65
Índice de referência (%) Underlying Fund (IITB)

a 30 set 2020

5,87 -3,41 -3,60 17,87 1,86
  1a 3a 5a 10a Início
3,33 - - - 7,09
1,65 4,77 3,21 - 5,90
Índice de referência (%) Underlying Fund (IITB)

a 30 set 2020

1,86 4,99 3,43 - 6,12
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
5,82 1,99 3,58 6,27 3,33 - - - 18,24
4,83 1,96 3,36 5,73 1,65 15,00 17,14 - 61,85
Índice de referência (%) Underlying Fund (IITB)

a 30 set 2020

5,09 1,97 3,41 5,83 1,86 15,73 18,35 - 64,70
  2015 2016 2017 2018 2019
Retorno total (%) (ITEH) - - - - 13,74
Retorno total (%) Underlying Fund (IITB) 4,62 0,55 0,53 -1,55 10,49
Índice de referência (%) Underlying Fund (IITB) 4,83 0,76 0,75 -1,30 10,59

Os números mostrados dizem respeito ao desempenho passado. O desempenho passado não é um indicador fiável de resultados futuros e não deve ser o único fator em consideração ao selecionar um produto ou estratégia.

Desempenho da classe de ações e referencial apresentado em USD, referencial da categoria de ações cobertas apresentado em EUR.

O desempenho é apresentado numa base de Valor Patrimonial Líquido, com o reinvestimento dos rendimentos brutos, sempre que aplicável. Os dados de desempenho baseiam-se no valor líquido de ativos (NAV) do ETF que poderá não corresponder ao preço de mercado do ETF. Os acionistas individuais podem obter retornos diferentes do desempenho no NAV.

O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento tiver sido feito numa moeda diferente da utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: BlackRock

Características Chave

Características Chave

Ativos totais a 26 out 2020 USD 926.203
Valor líquido de inventário do fundo a 26 out 2020 EUR 1.281.242.233
Divisa base EUR
Moeda da categoria de acções USD
Data de lançamento 08 mai 2012
Data de lançamento 19 abr 2018
Classe do activo Obrigações
Encargos Totais Correntes 0,22%
Encargos Totais Correntes 0,22%
Estrutura de produto Physical
Metodologia Sampled
Domicílio Irlanda
Normativa UCITS Yes
Índice de referência Bloomberg Barclays Italy Treasury Bond Index
Frequência da Distribuição Sem distribuição
Rentabilidade de empréstimo de títulos a 30 jun 2020 0,00%
ISA Yes
SIPP Yes
Distribuidor No/Yes
Rebalance Freq Distribuição mensal
ISIN IE00BFMM9235
Ticker Bloomberg ITEH LN
Companhia emitente iShares V plc
Gestor de fundos BlackRock Asset Management Ireland Limited
Administrador State Street Fund Services (Ireland) Limited
Custodiante State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Uso de renda Acumulação

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Número de UPs a 26 out 2020 155.283
Número de títulos a 26 out 2020 76
Nível de referência a 26 out 2020 EUR 313,80
Ticker do índice de referência LTITTREU
Rendimento de distribuição a - -
Cupom médio ponderado a 26 out 2020 3,02
Final do ano fiscal 30 Novembro
Duração efectiva a 26 out 2020 7,46
Maturidade média ponderada a 26 out 2020 9,13
Yield média a 26 out 2020 0,43%

Características de sustentabilidade

Características de sustentabilidade

As características de sustentabilidade podem ajudar os investidores a integrar considerações não financeiras de sustentabilidade material no seu processo de investimento. Estas métricas permitem aos investidores avaliar os fundos com base nos riscos e oportunidades ambientais, sociais e de governança (ASG). Esta análise pode oferecer conhecimento sobre a gestão eficaz e perspetivas financeiras a longo prazo de um fundo.


As métricas abaixo foram fornecidas exclusivamente para efeitos informativos e de transparência. A existência de uma classificação ASG não é indicativa da integração dos fatores ASG num fundo ou da forma da respetiva integração. As métricas baseiam-se nas classificações MSCI de fundos e, salvo indicação em contrário no documento do Fundo, no objetivo de investimento do Fundo, a integração de ASG não altera o objetivo de investimento de um Fundo nem constrange o universo de investimento do Gestor de Investimento, e não existe indicação de que uma estratégia de investimento focada no impacto ou ASG ou rastreios de exclusão sejam adotados por um Fundo. Para mais informações relativamente à estratégia de investimento de um fundo, consulte o prospeto do fundo.


Consulte a metodologia MSCI em que se baseiam as Características de Sustentabilidade utilizando as ligações abaixo.

Classificação ASG de Fundos da MSCI (AAA-CCC) a 01 out 2020 BBB
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI (0-10) a 01 out 2020 4,94
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI - Percentil de Pares a - -
Cobertura de % ASG da MSCI a 01 out 2020 99,97
Classificação Global de Fundos da Lipper a - -
Intensidade de Carbono Média Ponderada da MSCI (Toneladas de CO2E/$M de VENDAS) a 01 out 2020 11,81
Fundos no Grupo de Pares a - -
Todas as informações são das classificações ASG de fundos da MSCI desde 01 out 2020, com base nos títulos desde 31 jul 2020. Como tal, as características de sustentabilidade dos fundos poderão diferir periodicamente das classificações ASG da MSCI.

A incluir nas Classificações ASG de Fundos da MSCI, 65% dos títulos subjacentes do fundo (excluindo disponibilidades de tesouraria) deverão ser cobertos pela Investigação ASG da MSCI, devendo a data dos títulos do fundo ser inferior a um ano, e o fundo ter pelo menos dez títulos. Para fundos recentemente lançados, as características de sustentabilidade estão normalmente disponíveis 6 meses após o lançamento.

Localizações registrados

Localizações registrados

  • Alemanha

  • Dinamarca

  • Espanha

  • Finlândia

  • França

  • Holanda

  • Irlanda

  • Itália

  • Luxemburgo

  • Noruega

  • Portugal

  • Reino Unido

  • Suécia

  • Suíça

  • Áustria

Títulos

Títulos

a 26 out 2020
Ticker ISIN Nome Setor Localização Classe de ativo Titulos Valor de mercado Peso (%) Preço Bolsa Maturity Coupon (%) Divisa Duration Notional
a 26 out 2020
Emitente Peso (%)
ITALY (REPUBLIC OF) 99,83
Ticker Nome Classe de activo Peso (%) Preço Cotas Valor de mercado Notional Setor ISIN Coupon (%) Maturity Bolsa Localização Divisa Duration

O empréstimo de valores mobiliários é uma atividade bem estabelecida e regulamentada no setor da gestão de investimentos. Envolve a transferência de valores mobiliários (como ações ou obrigações) de um Mutuante (neste caso, o fundo iShares) para um terceiro (o Mutuário). O Mutuário dará garantia ao Mutuante (a garantia do Mutuário) sob a forma de ações, obrigações ou liquidez, pagando igualmente ao Mutuante uma comissão. Esta comissão proporciona rendimento adicional para o fundo, podendo assim ajudar a reduzir o custo total de propriedade de um ETF.

Na BlackRock, o empréstimo de valores mobiliários é uma função nuclear de gestão de investimento, com capacidades dedicadas de negociação, investigação e tecnologia. O programa de empréstimo foi concebido para conseguir rendimentos absolutos superiores para os clientes, ao mesmo tempo que mantém um perfil de baixo risco. Os fundos que participam no empréstimo de valores mobiliários retêm 62,5% do rendimento, enquanto a BlackRock recebe 37,5% do rendimento e cobre todos os custos operacionais resultantes das transações de empréstimo de valores mobiliários.

As Detenções de Garantias, mostradas nesta página, são conseguidas em dias em que o fundo participante no empréstimo de valores mobiliários tem um empréstimo em aberto.

Emprestimo de títulos a 12 meses a 30 jun 2020
  • Rentabilidade de empréstimo de títulos: 0,00
  • Média emprestada (% ativos): 2,47
  • Máximo emprestado (% ativos): 6,93
  • Colateralizado (% ativos): 106,55
a 23 out 2020
Nome Ticker ISIN SEDOL Localização Classe de activo Peso (%)

Combinações de Empréstimo/Garantias e Níveis de Garantias**

Tipos de Garantia
Tipo de Empéstimo Ações Obrigações do governo, supranacionais e de agências Liquidez (não para reinvestimento)
Ações
105%-112% 105%-106% 105%-108%
Obrigações governamentais 110%-112% 102.5%-106% 102.5%-105%
Obrigações empresariais 110%-112% 104%-106% 103.5%-105%

A informação na tabela de Detenções de Garantias está relacionada com valores mobiliários obtidos com garantias escudadas por programas de empréstimos de valores mobiliários, para o fundo em questão. As informações contidas neste material são derivadas de fontes proprietárias e não proprietárias, consideradas pela BlackRock como sendo fiáveis, não incluem necessariamente todas as situações possíveis e não são garantidas quanto à sua exatidão. A confiança na informação neste material fica ao critério exclusivo do leitor. O risco principal no empréstimo de valores mobiliários assenta na possibilidade do Mutuário não cumprir com o seu compromisso de devolver os valores mobiliários emprestados, enquanto o valor das garantias liquidadas não exceder o custo para reaquisição dos valores mobiliários, sofrendo o fundo uma perda, no que diz respeito ao défice.

A informação na tabela Resumo do Empréstimo não será divulgada em relação aos fundos que participaram no empréstimo de valores mobiliários há menos de 12 meses.

*O rendimento anualizado do empréstimo de valores mobiliários é calculado utilizando a receita líquida do empréstimo de valores mobiliários a 12 meses para o fundo, dividida pela média do NAV do fundo, para o mesmo período. 62,5% de todo o rendimento do empréstimo de valores mobiliários é pago diretamente no fundo, com a BlackRock a receber 37,5% de compensação, que cobre todos os custos operacionais. A política da BlackRock é divulgar a informação sobre o desempenho numa base trimestral sujeita a um mês de atraso. Isto significa que os rendimentos de 01/01/2015 a 31/12/2015 podem ser publicamente divulgados a partir de 01/02/2016.

+Máximo do valor do empréstimo pode aumentar ou diminuir ao longo do tempo.

** Os parâmetros da garantia dependem da mesma e da combinação do empréstimo, podendo o nível de cobertura por garantias de valor superior variar de 102,5% a 112%. Neste contexto, a "cobertura por garantias de valor superior" significa que o valor agregado do mercado da garantia contratada excederá o valor global do empréstimo. Os parâmetros da garantia são analisados numa base permanente e estão sujeitos a alterações.

As participações estão sujeitas a alterações

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 26 out 2020

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 26 out 2020

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
A exposição geográfica está essencialmente associada ao domicílio dos emissores dos títulos detidos no produto, somada e expressa em percentagem das participações totais do produto. No entanto, em determinados casos, pode refletir o país em que o emissor dos títulos efetua grande parte da sua actividade.
a 26 out 2020

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 26 out 2020

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 26 out 2020

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
As participações estão sujeitas a alterações.

Bolsas

Intercâmbio Ticker Divisa base Data de anúncio SEDOL Ticker Bloomberg RIC Bloomberg INAV Reuters INAV ISIN WKN Valoren Common Code (EOC) ISIN do INAV
London Stock Exchange ITEH USD 23 abr 2018 BZ14L13 ITEH LN ITEH.L - - IE00BFMM9235 - - - -
Berne Stock Exchange ITEH CHF 31 jul 2018 - ITEH BW ITEH.BN - - IE00BFMM9235 A2JGQJ 41020679 - -
Bolsa Mexicana De Valores ITEH MXN 27 ago 2019 - ITEH N - - - - - - - -

Literatura

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