Acções

BSF European Absolute Return Fund

Resumo

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. Todos os investimentos financeiros comportam um elemento de risco. Por conseguinte, o valor do seu investimento e o respetivo rendimento variarão e o montante do investimento inicial não é garantido.

O fundo investe uma grande parte dos ativos que são denominados em outras moedas; tais alterações na taxa de câmbio relevante irão afetar o valor do investimento. As estratégias utilizadas pelo Fundo envolvem o uso de derivativos para facilitar certas técnicas de gestão de investimentos, incluindo o estabelecimento de posições "longas" e "curtas sintéticas" e a criação de alavancagem de mercado com o propósito de aumentar a exposição econômica de um Fundo para além do valor de seus ativos líquidos. O uso de derivativos dessa forma pode ter como efeito o aumento do perfil de risco geral dos Fundos. Os investidores desse fundo devem entender que não há nenhuma garantia de que o Fundo produza um retorno positivo e, como um produto de retorno absoluto, o desempenho pode não se mover de acordo com as tendências gerais do mercado de ações, já que tanto o movimento positivo quanto negativo das ações afetam o valor total do fundo. O gerente utiliza um processo de gestão de riscos para supervisionar e gerenciar a exposição dos derivativos dentro do Fundo. O Fundo pode ser exposto a empresas do setor financeiro como um fornecedor de serviços ou como uma contraparte para contratos financeiros. A liquidez no mercado financeiro tem sido restringida de maneira severa, levando diversas firmas a retirarem-se do mercado ou, em alguns casos extremos, declarar falência. Isso pode ter um efeito adverso nas atividades do fundo.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

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Rentabilidade

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  • Rentabilidade

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31 dez 2013
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Retorno total (%) O retorno total representa alterações ao NAV e tem em conta distribuições de rendimento.

a 31 dez 2018

0,17 7,27 -8,19 2,37 3,18

Os números mostrados dizem respeito ao desempenho passado. O desempenho passado não é um indicador fiável de resultados futuros e não deve ser o único fator em consideração ao selecionar um produto ou estratégia.

Desempenho da classe de ações e referencial apresentado em EUR, referencial do fundo hedged apresentado em EUR.

O desempenho é apresentado numa base de Valor Contabilístico Líquido, com o reinvestimento dos rendimentos brutos, conforme aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento tiver sido feito numa moeda diferente da utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: BlackRock

Crescimento hipotético de 10.000 O crescimento de um gráfico hipotético de 10.000 dólares reflete um investimento hipotético de 10.000 dólares e assume um reinvestimento de dividendos e rendimentos de capital. Foram deduzidos os encargos do fundo, incluindo as comissões de gestão e outras despesas.

Performance chart data not available for display.
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Distribuição

Este fundo não tem distribuição.

Características Chave

Características Chave

Tamanho do Fundo (milhões) em 22 jan 2019 EUR 1.868,131
Divisa base EUR
Data de lançamento 27 fev 2009
Data de Início 31 dez 2009
Classe do activo Acções
Categoria Morningstar Alt - Market Neutral - Equity
Domicílio Luxemburgo
Estrutura regulatória UCITS
Sociedade gestora BlackRock (Luxembourg) S.A.
ISIN LU0414665884
Indicador Bloomberg BLEUAE2
Comissão inicial 3,00%
Comissão de exito 20,00%
SEDOL B595DP6
Settlement Data de transacção + 3 dias
Frequência de contratação Base de determinação de preços diários e futuros
Investimento mínimo inicial EUR 5000
Investmiento mínimo subsequente EUR 1000
Uso de renda Acumulação

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Títulos

Títulos

a 31 dez 2018
Nome Peso (%)
NOVO NORDISK A/S 3,04
LONZA GROUP AG 2,85
RELX PLC 2,14
DCC PLC 1,87
SAFRAN SA 1,65
Nome Peso (%)
STRAUMANN HOLDING AG 1,62
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC 1,28
INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL SA 1,23
DSV A/S 1,17
SIKA AG 1,17

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 31 dez 2018

% do Valor de Mercado

Tipo Long Short Net
a 31 dez 2018

% do Valor de Mercado

Tipo Long Short Net
a 31 dez 2018

% do Valor de Mercado

Tipo Long Short Net

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa Frequência da Distribuição NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV Max 52semanas Min 52semanas Preço de Cancelamento ISIN Preço de Criação TIS
E2 EUR Sem distribuição 127,13 0,07 0,06 128,32 122,20 - LU0414665884 - -
A2 EUR Sem distribuição 132,38 0,06 0,05 133,30 126,77 - LU0411704413 - -

Gestores de portefólios

Gestores de portefólios

David Tovey
David Tovey
Stefan Gries
Stefan Gries

Literatura

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