Construir carteiras mais resilientes

A integração ambiental, social e de governação (ESG) é a prática que consiste em integrar informações ESG nas decisões de investimento para ajudar a melhorar os retornos ajustados ao risco. 

Não existe uma abordagem única, mas, na BlackRock, é vista como uma forma de disponibilizar pesquisas, dados e conhecimentos para todos os nossos gestores de carteira e trabalhar com eles para identificar possíveis melhorias dos processos em todas as atividades de investimento.

Capital sujeito a risco. Estas informações não devem ser consideradas como conselho de investimento ou recomendação em relação a quaisquer produtos ou estratégias. As considerações ambientais, sociais e de governação (ESG) aqui discutidas podem afetar a decisão de uma equipa de investimento no que se refere a investir pontualmente em determinadas empresas ou setores. Os resultados podem diferir das carteiras que não aplicam considerações ESG semelhantes no seu processo de investimento.

Existe uma crescente sensibilização para o facto de importantes fatores ESG poderem estar ligados ao desempenho a longo prazo de uma empresa. Deste modo, há cada vez mais investidores a procurarem integrar informações e dados de sustentabilidade nos seus processos de investimento tradicionais. 

Pictograma de uma folha
Ambiental (E)
Abrange temas como riscos climáticos, escassez de recursos naturais, poluição, resíduos e oportunidades ambientais.
Pictograma de um grupo de três pessoas
Social (S)
Inclui questões trabalhistas e responsabilidade pelos produtos, riscos como segurança de dados e oposição das partes interessadas.
Pictograma de blocos de construção a formarem um edifício
Governação (G)
Abrange itens relacionados com a governação corporativa e o comportamento, como a qualidade e a eficácia do Conselho de Administração.

Integração ESG na BlackRock

IEm janeiro de 2020, a BlackRock comprometeu-se a colocar a sustentabilidade no centro do nosso processo de investimento, com base na convicção de que a integração de informações relacionadas com a sustentabilidade no processo de investimento pode ajudar os nossos gestores de carteiras a gerirem o risco e a tomarem decisões de investimento mais bem informadas.

Porque acreditamos que o risco climático é um risco de investimento, os gestores ativos de carteiras da BlackRock procuram entender como podem utilizar dados ambientais, sociais e de governação (ESG) como uma lente para identificar novos riscos e oportunidades e para construir carteiras mais resilientes e mais eficientes. Chamamos a esta prática "integração ESG" ou, simplesmente, "integração".

A nossa abordagem à integração ESG centra-se na identificação de perspetivas de sustentabilidade financeiramente significativas - aquelas que acreditamos poderem ter impacto no desempenho financeiro das carteiras dos clientes - e na inclusão dessas perspetivas em todas as informações financeiras tradicionais utilizadas para gerir essas carteiras.

A forma como as considerações de sustentabilidade são obtidas, avaliadas e integradas variará de acordo com o objetivo da carteira de um cliente, o estilo de investimento e a classe de ativos, mas todas as equipas de investimento ativas seguem os mesmos princípios na sua abordagem à integração ESG: isto inclui a revisão regular da exposição aos riscos ESG, utilizando uma grande variedade de dados e análises relacionados com a sustentabilidade para desenvolver perspetivas relevantes para o investimento e proporcionando transparência sobre a forma como as informações relacionadas com a sustentabilidade informam as práticas de gestão de carteiras. Nos produtos de índices - em que o objetivo do investimento é replicar um índice de referência específico - a integração ESG é alcançada graças a práticas de gestão e compromisso e relatórios transparentes das características de sustentabilidade.

Capital sujeito a risco. Estas informações não devem ser consideradas como conselho de investimento ou recomendação em relação a quaisquer produtos ou estratégias. As considerações ambientais, sociais e de governação (ESG) aqui discutidas podem afetar a decisão de uma equipa de investimento no que se refere a investir pontualmente em determinadas empresas ou setores. Os resultados podem diferir das carteiras que não aplicam considerações ESG semelhantes no seu investimento

Concretizar a integração ESG para os nossos clientes

  • As inovadoras ferramentas de modelização do Aladdin integram mais de 1.200 indicadores-chave de desempenho para fornecer perspetivas de investimento exploráveis e orientadas para a sustentabilidade.1

    1 BlackRock, junho de 2021.

  • Os riscos relacionados com a sustentabilidade são considerados no mesmo processo estruturado de gestão de riscos de investimento que os riscos tradicionais, como o risco de crédito ou o risco de liquidez.

  • Estas declarações descrevem como e quando os gestores de carteiras avaliam e integram considerações relacionadas com a sustentabilidade, em conformidade com os objetivos da estratégia, a classe específica de ativos e o estilo de investimento.

Explorar

Fazer da sustentabilidade a nossa norma