Investeringsstrategi

Fondet tar sikte på å oppnå langsiktig kapitalvekst på din investering med en lav toleranse for tap av kapital. Fondet vil bruke en kombinasjon av "faktor"-baserte investeringsstiler som benytter kvantitative (dvs. matematiske eller statistiske) modeller for å oppnå en systematisk (dvs. regelbasert) tilnærming til valget av enkeltaksjer. Disse faktorbaserte invsteringsstilene omfatter "makro"- og "stil"-faktorer. Makrofaktorer er basert på fundamental analyse av globale makroøkonomiske faktorer, blant annet økonomisk vekst (med fokus på den økonomiske helsen til verdensøkonomien og søke avkastning gjennom eksponering mot risikoen i økonomisk usikkerhet), realrenter (med fokus på gjeldende sentralbankpolitikk og søke avkastning gjennom eksponering mot rentebevegelser) og inflasjon (med fokus på inflasjonsforventninger og søke avkastning gjennom eksponering mot prisendringer). Stilfaktorer omfatter "verdi" (med fokus på investeringer som virker rimelige med mål om å skaffe meravkastning i forhold til dyre aktiva, "moment" (med fokus på investeringer med relativt god utvikling på mellomlang sikte med mål om å dra nytte av at et aktivums nylige relative utvikling vil fortsette på kort sikt, "renteforskjell" (med fokus på investeringer med høyere effektiv rente med mål om å dra nytte av den høyere avkastningen på disse aktivaene i forhold til aktiva med lavere effektiv rente, og "defensiv" (med fokus på investeringer med egenskaper som gir lav risiko, med mål om å utnytte at aktiva med lavere risiko og høyere kvalitet har en tendens til å gi høyere risikojustert avkastning enn aktiva med høyre risiko og lavere kvalitet. Fondet bruker en risikobasert metode for aktivaallokering som sørger for diversifisering på tvers av forskjellige investeringsstrategier, og allokerer risiko på de strategiene som gir den mest attraktive risiko- og vkastningsegenskapene, samt dem som viser bedre relativ utvikling i perioder med markedsuro.