Beleggingscategorie
Beleggingsinformatie
Door verder te gaan op deze website accepteert u, als (potentiële) klant om informatie in verschillende talen te ontvangen. Als u ondersteuning nodig hebt om de inhoud van deze website goed te begrijpen, raden wij u aan de hulp van uw (financiële) adviseur in te roepen.
Particuliere beleggers
De term “professionals” wordt op deze website gebruikt om beleggers en dienstverleners aan te duiden die voldoen aan de specificaties voor zowel professionele beleggers als gekwalificeerde beleggers.
Een bezoeker van deze website die kan worden aangemerkt als professionele belegger conform de Markets in Financial Instruments II-richtlijn (2014/65/EU, “MiFID”) en als gekwalificeerde belegger conform de prospectus-verordening (EU) 2017/1129 dient samenvattend in het algemeen te voldoen aan een of meer van de volgende criteria:
(1) Entiteiten die een vergunning moeten hebben of gereglementeerd moeten zijn om op financiële markten actief te mogen zijn. Onderstaande lijst moet worden gezien als een lijst van alle vergunninghoudende entiteiten die de karakteristieke werkzaamheden van de genoemde entiteiten uitoefenen: entiteiten waaraan een lidstaat uit hoofde van een richtlijn vergunning heeft verleend, entiteiten waaraan een lidstaat vergunning heeft verleend of die door een lidstaat gereglementeerd zijn, zonder dat dit uit hoofde van een richtlijn geschiedt, en entiteiten waaraan een derde land vergunning heeft verleend of die door een derde land gereglementeerd zijn:
(a) kredietinstellingen;
(b) beleggingsondernemingen;
(c) andere vergunninghoudende of gereglementeerde financiële instellingen;
(d) verzekeringsmaatschappijen;
(e) instellingen voor collectieve belegging en de beheermaatschappijen daarvan;
(f) pensioenfondsen de beheermaatschappijen daarvan;
(g) handelaren in grondstoffen en grondstoffenderivaten;
(h) plaatselijke ondernemingen;
(i) overige institutionele beleggers;
(2) Grote ondernemingen die op individueel niveau aan twee van de volgende omvangsvereisten voldoen: (i) balanstotaal EUR 20.000.000, (ii) netto-omzet EUR 40.000.000, of (iii) eigen vermogen EUR 2.000.000.
(3) Nationale en regionale overheden, met inbegrip van overheidsorganen die op nationaal of regionaal niveau de overheidsschuld beheren, centrale banken, internationale en supranationale instellingen zoals de Wereldbank, het IMF, de ECB, de EIB en andere soortgelijke internationale organisaties.
(4) Andere institutionele beleggers wier belangrijkste activiteit bestaat uit het beleggen in financiële instrumenten, met inbegrip van instanties die zich bezighouden met de omwisseling van vermogen in effecten of andere financiële transacties.
Wij wijzen u erop dat bovenstaande samenvatting uitsluitend ter informatie wordt verstrekt. Als u niet zeker weet of u zowel kunt worden aangemerkt als professionele belegger conform de MiFID-richtlijn en als gekwalificeerde belegger conform de prospectus-verordening, dient u onafhankelijk advies in te winnen.
Algemene gebruiksvoorwaarden
Wij verzoeken u deze pagina zorgvuldig te lezen voordat u verdergaat, omdat hier uitleg wordt gegeven over bepaalde beperkingen die door de wet worden opgelegd met betrekking tot de verspreiding van deze informatie en de landen waarin onze fondsen ter verkoop mogen worden aangeboden. Het is uw eigen verantwoordelijkheid om op de hoogte te zijn van alle geldende wetten en voorschriften in de rechtsgebieden waarop deze website van toepassing is, en deze na te leven.
Om toegang te krijgen tot onze websites dient u tevens kennis te nemen van de bepalingen in ons Privacybeleid en hiermee akkoord te gaan.
Wanneer u bevestigd hebt dat u akkoord gaat met de wettelijke bepalingen in dit document en ons Privacybeleid – door hierboven uw toestemming te geven – plaatsen wij een cookie op uw computer om u bij een volgend bezoek aan deze website of een andere website van BlackRock te herkennen en te voorkomen dat deze pagina steeds weer verschijnt. De cookie verloopt na zes maanden, of eerder als deze informatie ingrijpend wijzigt.
Door te verklaren dat u deze informatie gelezen hebt, verklaart u ook:
(i) ermee akkoord te gaan dat deze informatie elke keer dat u de website voor professionals bezoekt van toepassing zal zijn en dat hierbij ook alle relevante disclaimers, risicowaarschuwingen en andere hier genoemde voorwaarden van toepassing zullen zijn;
(ii) ervoor in te staan dat geen andere persoon dan u de website voor professionals vanaf dezelfde computer en met dezelfde inloggegevens die u op dit moment gebruikt, zal bezoeken.
De fondsen die op de pagina’s van deze website beschreven worden, worden beheerd en geadministreerd door bedrijven binnen de BlackRock Group en mogen alleen in bepaalde rechtsgebieden verhandeld worden. Het is uw verantwoordelijkheid om op de hoogte te zijn van alle van toepassing zijnde wetten en voorschriften van het land waarin u woonachtig bent. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus, de Essentiële Beleggersinformatie of andere rechtsgeldige documenten voor elk fonds.
Dit vormt geen aanbod of uitnodiging om aandelen te kopen of te verkopen van een van de fondsen die op deze website genoemd worden, door wie dan ook in enig rechtsgebied waar een zodanig aanbod, uitnodiging of distributie onwettig zou zijn of waarin de persoon die een dergelijk aanbod of uitnodiging doet niet bevoegd is om dat te doen of aan iemand aan wie het onwettig is om een dergelijk aanbod of uitnodiging te doen.
De beschreven fondsen zijn in het bijzonder niet beschikbaar voor distributie of belegging door Amerikaanse beleggers. De aandelen zullen niet worden geregistreerd krachtens de US Securities Act van 1933, inclusief latere wijzigingen (de "Securities Act") en mogen niet direct of indirect aangeboden of verkocht worden in de Verenigde Staten of in een van haar grondgebieden of bezittingen of gebieden die onder de jurisdictie van de Verenigde Staten vallen of aan of ten behoeve van een Amerikaanse persoon, tenzij het een transactie betreft die niet in strijd is met de Securities Act of enige andere toepasselijke Amerikaanse effecten wetgeving (met inbegrip van en niet beperkt tot enig toepasselijk recht van een van de staten van de Verenigde Staten).
Het is niet en zal niet toegestaan zijn de op deze website beschreven fondsen publiek te distribueren in Canada, aangezien er geen prospectussen voor deze fondsen ingediend zijn bij een commissie voor effecten of bij een regelgevende instantie in Canada of een provincie of gebied daarvan. Deze website is niet bedoeld, en moet onder geen beding opgevat worden, als reclame of een andere stap ter bevordering van een openbaar aanbod van aandelen in Canada. Geen enkele persoon woonachtig in Canada die valt onder de Canadese Income Tax Act kan een overdracht van aandelen in de beschreven fondsen kopen of aanvaarden, tenzij hij of zij volgens de geldende Canadese of provinciale wetgeving gerechtigd is om dit te doen.
Aanvragen om te beleggen in een fonds waarnaar op deze website wordt verwezen, mogen uitsluitend worden gedaan op grond van het aanbiedingsdocument dat betrekking heeft op de specifieke belegging (bijvoorbeeld het prospectus, vereenvoudigd prospectus, Essentiële Beleggersinformatie of andere toepasselijke documentatie).
In het kader van wet- en regelgeving ten aanzien van het witwassen van geld kan aanvullende documentatie voor identificatiedoeleinden nodig zijn wanneer u uw belegging doet. Details hierover zijn opgenomen in het desbetreffende prospectus of in een ander ter zake geldig document.
Wanneer u onzeker bent over de betekenis van bepaalde informatie op deze website, raden wij u aan uw financieel adviseur of een andere professionele adviseur te raadplegen.
De informatie op deze website is onderworpen aan auteursrechten, waarbij alle rechten voorbehouden zijn. Deze informatie mag niet worden verveelvoudigd, gekopieerd of verspreid, geheel noch gedeeltelijk.
De informatie op deze website wordt te goeder trouw verstrekt, maar noch BlackRock (Netherlands) B.V. (“BNBV”) noch enige persoon kan verklaren of ervoor garant staan, uitdrukkelijk noch impliciet, dat de informatie op deze website accuraat of volledig is en er dient niet als zodanig op vertrouwd te worden. BNBV is niet aansprakelijk voor enig verlies of schade die voortvloeit uit het gebruik van of het vertrouwen op de verstrekte informatie waaronder, en niet beperkt tot, enig verlies van winst of andere schade, hetzij directe of daaruit resulterende schade. Geen enkele informatie op deze website vormt een beleggingsadvies, een fiscaal, een juridisch of enig ander advies.
Wanneer een vordering wordt ingesteld tegen BlackRock door een derde partij met betrekking tot uw gebruik van deze website, stemt u ermee in BlackRock volledig schadeloos te stellen voor alle verliezen, kosten, acties, procedures, claims, schadevergoedingen, kosten (met inbegrip van redelijke juridische kosten en uitgaven), of verplichtingen, die op welke manier dan ook door BlackRock rechtstreeks geleden of opgelopen zijn als gevolg van onjuist gebruik van deze website. Geen van de partijen is enige aansprakelijkheid verschuldigd voor enig verlies of schade die door de andere partij wordt geleden als gevolg van een oorzaak die buiten de redelijke controle valt van de eerste partij, met inbegrip van en niet beperkt tot eventuele stroomuitval.
U erkent en stemt ermee in dat het uw verantwoordelijkheid is de wachtwoorden die wij aan u en uw bevoegde medewerkers verstrekken, geheim te houden en te beschermen, en te voorkomen dat dergelijke wachtwoorden publiekelijk bekend worden. Indien een of meer van deze wachtwoorden bekend worden bij iemand anders dan uzelf of uw bevoegde medewerkers, dient u dit betreffende wachtwoord of deze wachtwoorden onmiddellijk te veranderen door gebruik te maken van de functie die hiertoe op de website beschikbaar is.
Het is mogelijk dat u door het aanklikken van bepaalde koppelingen op deze website naar een website gaat die buiten de verantwoordelijkheid van BNBV gaat. Hierbij kunt u op een website komen van een organisatie die niet gereglementeerd is. BNBV heeft geen van deze websites onderzocht en aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor de inhoud van deze websites, noch voor de diensten, producten of informatie die via deze websites aangeboden worden.
BNBV is niet aansprakelijk voor fouten in het overbrengen van gegevens, zoals verlies, beschadiging of verminking van gegevens, van welke aard ook, met inbegrip van – maar niet beperkt tot – enigerlei directe, indirecte of daaruit resulterende schade, voortvloeiend uit het gebruik van de hierin geboden diensten.
Risicowaarschuwingen
Beleggingsrisico. De waarde van beleggingen en de opgebrachte inkomsten kunnen variëren. Het is niet zeker dat u uw oorspronkelijke inleg terugontvangt.
In het verleden behaalde resultaten geven geen betrouwbare indicatie van het huidige of toekomstige rendement en dienen niet als enige criterium te worden genomen bij de selectie van een product of strategie.
Veranderingen in de wisselkoersen van valuta’s kunnen ertoe leiden dat de waarde van beleggingen stijgt of daalt. Deze schommelingen kunnen bijzonder sterk zijn bij een fonds dat blootstaat aan een hogere volatiliteit en de waarde van een belegging kan plotseling en zeer sterk dalen. De fiscale regelgeving waaraan beleggingen onderworpen zijn en de hoogte van de belasting kunnen in de loop der tijd wijzigen.
BlackRock heeft niet overwogen of de hier genoemde belegging aansluit bij uw behoeften en risicotolerantie. De hier gegeven informatie is slechts een samenvatting. Beleggingen dienen te worden gedaan op basis van het huidige prospectus, dat beschikbaar is bij de beheerder.
Om u te beschermen worden telefoongesprekken en/of elektronische communicatie die leiden tot of kunnen leiden tot transacties, opgenomen of opgeslagen.
Alvorens te beleggen dienen beleggers de aanbiedingsdocumenten zorgvuldig te lezen, met name wat betreft nadere informatie over de risicofactoren.
Wij wijzen u erop dat sommige fondsen van BlackRock afgescheiden activa hebben, terwijl andere fondsen tot een specifieke vennootschap behoren, zonder afgescheiden activa. Voor BlackRock fondsen zonder gescheiden aansprakelijkheid tussen de (sub)fondsen, geldt dat indien het betreffende BlackRock fonds niet in staat is uit de aan dit fonds toebehorende activa aan zijn verplichtingen te voldoen, het tekort kan worden gecompenseerd uit de activa van de andere BlackRock fondsen binnen dezelfde vennootschap. Wij verwijzen u naar het prospectus en/of andere relevante documenten van elk fonds voor verdere informatie hierover.
De hier geuite visies weerspiegelen niet altijd de gezichtspunten van BlackRock als geheel of een bepaald onderdeel van BlackRock; ze vormen tevens geen beleggingsadvies of andersoortig advies.
Alle hier vermelde researchgegevens zijn verstrekt door BlackRock en kunnen door BlackRock inmiddels voor eigen doeleinden gebruikt zijn.
Deze website wordt aangeboden en beheerd door BlackRock (Netherlands) BV, dat een vergunning heeft verkregen en onder toezicht staat van de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten (AFM). De volgende koppeling biedt toegang tot de website van de AFM: www.afm.nl. BlackRock (Netherlands) B.V. is ingeschreven in het Nederlandse handelsregister onder nr. 17068311. Officiële zetel: Amstelplein 1, 1096 HA, Amsterdam. BlackRock is een handelsnaam van BlackRock (Netherlands) B.V. BTW-nr. 007883250. Verzoeken om algemene informatie over deze website kunnen gericht worden aan: EMEAwebmaster@blackrock.com. Dit e-mailadres dient niet gebruikt te worden voor vragen en verzoeken met betrekking tot beleggingen.
© 2022 BlackRock, Inc. Alle rechten voorbehouden. BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS, iSHARES, BUILD ON BLACKROCK (BOUW MET BLACKROCK), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY (MAAR WAT KAN IK HET BESTE DOEN MET MIJN GELD?) zijn handelsnamen (trademarks) van BlackRock, Inc. en haar dochterondernemingen in de Verenigde Staten en daarbuiten. Alle andere handelsnamen (trademarks) zijn van de respectievelijke eigenaren.
Mei 2020
De wereld beleeft de ergste crisis die we zelf waarschijnlijk ooit zullen meemaken. De pandemie veroorzaakt uitzonderlijke onrust op financieel, economisch en menselijk vlak. Hierdoor is wederom duidelijk geworden hoe belangrijk veerkracht is in een onzeker klimaat. Uit de afgelopen maanden blijkt dat sterke duurzaamheidskenmerken van cruciaal belang zijn voor bedrijven – ongeacht de sector waarin ze actief zijn – om de crisis het hoofd te kunnen bieden. Beleggers zijn in toenemende mate op zoek gegaan naar duurzame beleggingsstrategieën. Samen met onze partners zijn wij voortdurend aan het werk om hen te helpen hun duurzame doelstellingen te bereiken.
In januari 2020 kondigden wij, BlackRock, een reeks initiatieven aan om duurzaamheid een integraal onderdeel te maken van de manier waarop wij namens onze klanten risico's beheren, portefeuilles samenstellen, producten ontwikkelen en met bedrijven in gesprek gaan. Hierbij staat de visie centraal dat duurzame beleggingsportefeuilles klanten op lange termijn betere risico-gecorrigeerde rendementen opleveren. Deze visie is gebaseerd op twee basisovertuigingen die voortkomen uit de research en beleggingsinzichten van BlackRock. Ten eerste dat bedrijven die beter omgaan met duurzaamheidskwesties op lange termijn veerkrachtiger zijn. Ten tweede dat we aan het begin staan van een ingrijpende verandering waarbij de voorkeur van beleggers overal ter wereld structureel verschuift richting duurzaamheid. Deze verschuiving is momenteel nog niet volledig in de marktkoersen verwerkt en kan daardoor gedurende een lange overgangsperiode tot betere beleggingsresultaten leiden.
De recente onrust op de markten is pas van korte duur en daarom niet allesbepalend voor de impact op duurzame strategieën, maar het beeld dat we nu hebben strookt met eerdere dips uit het verleden: ook toen bleken duurzame strategieën veerkrachtig. Dit wordt onderschreven in het nieuwe onderzoek Duurzaam beleggen: veerkracht in een onzeker klimaat . Deze crisis heeft twee belangrijke trends aan het licht gebracht:
Op korte termijn verwachten we dat sommige bedrijven middelen, die eerder bestemd waren voor duurzaamheidsinitiatieven en -rapportages, anders moeten inzetten. Zij hebben plots te maken met nieuwe prioriteiten als gevolg van de pandemie en de daarmee samenhangende financiële tegenslag. We verwachten echter dat bedrijven – met name de marktleiders – zich op den duur weer steeds sterker zullen richten op substantieel duurzaamheidsbeheer en -rapportage en dat dit een belangrijke aanjager zal zijn voor langetermijnrendementen.
De afgelopen maanden zijn we als BlackRock hard bezig geweest om onze eigen mensen en de gemeenschappen waarin we actief zijn, te steunen en onze klanten te helpen om een weg te vinden in de onrustige markten. Gedurende deze periode is de belangstelling voor duurzame beleggingen onder klanten van BlackRock verder gegroeid. BlackRock heeft sinds januari voor US$ 15,5 miljard aan nieuw vermogen van klanten zien instromen in duurzame strategieën. Dit is een kwartaalrecord. Gezien deze blijvende belangstelling in duurzaamheid en het toenemende belang van de duurzaamheidsfactor bij het realiseren van beleggingsrendementen, hebben we vervolgstappen gezet om van duurzaam beleggen onze nieuwe standaard te maken. Deze maatregelen hebben we in januari ook gedeeld in een brief aan onze klanten.
Hieronder de samenvatting van de vorderingen die we sinds januari op elk vlak hebben gemaakt.
We zijn bezig geweest met het integreren van duurzaamheid in alle aspecten van portefeuillesamenstelling.
Duurzaamheid in onze portefeuille-oplossingen
In januari gaven we aan dat we willen dat duurzame fondsen, waar mogelijk, de standaard bouwstenen vormen van de beleggingsoplossingen die we onze klanten bieden. Dit doen we in overeenstemming met de wensen van de klant en de regelgeving die van toepassing is. Sinds januari is de belangstelling voor duurzame strategieën van klanten groter dan verwacht, waardoor we de afgelopen drie maanden aanzienlijke vooruitgang hebben geboekt.
Duurzaamheid sterker integreren in het actieve beleggingsproces – In januari hebben we uiteengezet hoe we in diverse stappen duurzaamheid verder gaan integreren in ons actieve beleggingsproces.
We hebben toegezegd dat ESG, in samenspraak met onze klanten, tegen het eind van 2020 volledig geïntegreerd zal zijn in al onze actieve beleggingsprocessen. Dit betekent dat onze portefeuillebeheerders op portefeuilleniveau verantwoordelijk zijn voor het beheren van ESG – risico’s. Zij zullen vastleggen hoe die overwegingen worden ingezet bij beleggingsbeslissingen binnen de portefeuilles. Ruim 70% van de ongeveer 5600 actieve portefeuilles die BlackRock beheert, voldeed op 30 april aan deze criteria. Tegen het einde van het vierde kwartaal van dit jaar zal ESG volledig geïntegreerd zijn in al onze actieve portefeuilles.
ESG-risico’s monitoren in actieve strategieën – In januari is onze Risk and Quantitative Analysis Group (RQA) – verantwoordelijk voor het inschatten van alle beleggings-, tegenpartij- en operationele risico’s – begonnen met het bepalen van ESG-risico’s. Dit gebeurt tijdens maandelijkse evaluaties met de portefeuillebeheerders. Door dit proces zijn we ervan verzekerd dat bij de belangrijkste risicoprocedures van BlackRock, naast ‘klassieke risico’s’, zoals krediet- of liquiditeitsrisico’s ook ESG-risico’s worden gemonitord.
Al onze actieve beleggingsstrategieën werken tegenwoordig met een ESG-integratiekader dat leidend is bij het bepalen van hoe en wanneer in het beleggingsproces wezenlijke duurzaamheidskwesties worden overwogen. Deze integratiekaders dienen als referentiepunt bij portefeuillerisico-controles en zullen naast de Sustainability Risk Exposure Dashboards worden gebruikt, die de blootstelling aan ESG-risico’s en -scores in effectenportefeuilles analyseren.
Naast de reguliere portefeuille-evaluaties met de RQA houden alle portefeuillebeheerders van onze actieve beleggingsproducten, samen met de Chief Investment Officers en RQA-tegenpartijen van die strategieën, driemaandelijkse portefeuille-evaluaties om de prestaties en het risicoverloop in de actieve strategieën te controleren en te beoordelen. In het eerste kwartaal zijn we begonnen met het bijvoegen van evaluaties en rapportages over blootstelling aan ESG-risico’s en de daaraan gekoppelde prestaties. Ook zetten we uiteen welke gesprekken er zijn gevoerd over ESG-overwegingen die van wezenlijk belang zijn voor de beleggingsdoelstelling van een fonds. We verwachten dat deze formele procedure in het tweede kwartaal gaat gelden voor 100% van onze actief beheerde strategieën.
Bij het verder uitbouwen van onze aandacht voor ESG-kwesties houden we voortdurend het risico-rendementsprofiel en de negatieve externe invloeden van bepaalde sectoren met een hoog risico en/of waarin we posities hebben, tegen het licht. Dit om risico’s te minimaliseren en het rendement op lange termijn voor onze klanten te maximaliseren. Daarom hebben we momenteel in onze actief beheerde obligatie- en aandelenportefeuilles, waar we naar eigen inzicht mogen beleggen in bepaalde sectoren met een verhoogd ESG-risico, geen enkele positie in deze sectoren. Het gaat dan onder andere om fabrikanten van controversiële wapensystemen of bedrijven die meer dan 25% van hun omzet halen uit thermische steenkoolproductie.
Betere ESG-data en analyses – We zijn koploper in het ontwikkelen van meetinstrumenten waarmee we een beter begrip krijgen van substantiële duurzaamheidsrisico’s.
Onze bestaande toepassing Carbon Beta, die vorig jaar werd ontwikkeld om CO2-kostenstresstests uit te voeren voor emittenten en portefeuilles, werd in de eerste drie maanden van dit jaar door 28 afzonderlijke klanten gebruikt. Dit zijn er meer dan het kwartaal daarvoor.
Op het gebied van ESG-analyse breiden we de diepte en de breedte van ESG-data in Aladdin uit, wat exponentieel meer datapunten oplevert.
Transparantie van duurzame kenmerken van beleggingsproducten verbeteren – Om beleggers te helpen een helder beeld te krijgen van de duurzaamheidsrisico's van hun beleggingen, zijn we vorig jaar voor het merendeel van de iShares-fondsen die we wereldwijd aanbieden, gestart met het publiceren van de ESG-score en de CO2-voetafdruk, naast andere gegevens. Sindsdien geven we die duurzaamheidskenmerken niet alleen van indexfondsen weer, maar van alle fondsen – dus ook actieve – die BlackRock in Europa, waar beschikbaar, aan particuliere beleggers aanbiedt. Eind 2020 verwachten we dat wereldwijd alle index- en actieve fondsen die we aanbieden aan particuliere beleggers deze duurzaamheidskenmerken weergeven. We denken dat dit de transparantielat voor de gehele sector hoger legt.
Verdubbeling van ons aanbod aan ESG-ETF’s – We hebben in januari toegezegd dat we ons aanbod aan ESG-ETF's de komende jaren verdubbelen (tot 150), zodat klanten meer keuze hebben bij het samenstellen van hun portefeuilles.
Sinds januari hebben we 16 nieuwe ESG-ETF's geïntroduceerd in Europa, de VS en Canada. We hebben de benodigde stappen gezet om de komende maanden nog eens 11 ESG-ETF’s te lanceren in Europa, de VS en Latijns-Amerika. Met deze 27 nieuwe fondsen komt ons aanbod op 105 duurzame ETF’s te staan. Belangrijker nog is dat deze toevoegingen betekenen dat het aanbod aan ESG-producten voortdurend wordt doorontwikkeld en uitgebreid om te voldoen aan de behoeften van beleggers die op zoek zijn naar een breed scala aan beleggingscategorieën (zoals vastrentende waarden), beleggingsstijlen (zoals minimale volatiliteit) en markten (waaronder nieuwe opkomende markten zoals Mexico).
Samenwerken met indexbouwers om het universum van duurzame indices uit te breiden en te verbeteren – We hebben in januari beloofd samen met grote indexbouwers duurzame versies van hun vlaggenschipindices op te zetten om zo beleggers meer duurzame beleggingsmogelijkheden te bieden. We hebben voldaan aan dit streven en verwachten later dit jaar nieuwe duurzame fondsen, die zijn gebaseerd op vlaggenschipindices, te lanceren.
Het uitbreiden van de invoering van duurzame actieve beleggingsstrategieën – Ons wereldwijde platform heeft nu meer dan 60 actief beheerde duurzame producten, verdeeld over aandelen, vastrentende waarden en alternatives. Hieronder een aantal van deze nieuwe producten.
Stewardship is een essentieel onderdeel van onze fiduciaire verantwoordelijkheid. Zoals we afgelopen januari al aangaven, gaan we al jaren met bedrijven in gesprek over duurzaamheidskwesties. Dit wordt weergegeven in onze jaarlijkse lijst van engagementprioriteiten en in onze stewardshipverslagen. Gezien het toenemende belang van duurzaamheidsfactoren heeft ons Investment Stewardship-team dit jaar de focus en interactie met bedrijven over duurzaamheidsgerelateerde risico's geïntensiveerd, met name in het licht van de recente maatschappelijke- en marktontwikkelingen.
Wij denken dat dit duidelijk langetermijnfactoren zijn die bepalend zijn voor waarde en risico. Wij weten dat raden van bestuur en managementteams als gevolg van de covid-19-pandemie alle zeilen moeten bijzetten om hun ondernemingen overeind te houden. Zij zijn zich er terdege van bewust dat hun huidige activiteiten en daden door de samenleving in de gaten worden gehouden. De publieke opinie bepaalt immers mede of ze in de toekomst nog actief mogen blijven. We vernemen rechtstreeks van bedrijven op welke wijze ze rekening houden met de belangen van alle stakeholders: aandeelhouders, werknemers, klanten, leveranciers en de gemeenschappen waarin ze actief zijn.
Engagementprioriteiten, stemmen en transparantie in stewardship
In januari hebben we naar onze klanten een brief gestuurd, waarin we een aantal toezeggingen deden. Om hieraan te voldoen, hebben we sindsdien onze stemrichtlijnen, en het toetsen en beoordelen hoe een bedrijf corporate governance toepast, in negen markten bijgesteld.
In maart publiceerden we onze engagementprioriteiten voor 2020 , die gebaseerd zijn op onze bevindingen met betrekking tot marktontwikkelingen en governance-thema’s die nu spelen. Deze prioriteiten zijn dit jaar voor het eerst gekoppeld aan de VN-doelstellingen voor duurzame ontwikkeling, zoals gendergelijkheid en betaalbare en schone energie voor iedereen.
Aan elke prioriteit hebben we ook specifieke key performance indicators gekoppeld, voor de wijze waarop wordt verwacht dat we raden van bestuur verantwoordelijk houden. We hebben ook nieuwe engagementbeschouwingen gepubliceerd, waarin uiteengezet wordt hoe we met bedrijven in gesprek gaan over de volgende belangrijke duurzaamheidskwesties:
SASB- en TCFD-rapportage promoten
Hoewel er een stevig debat gaande is over de maatschappelijke verwachtingen van transparantie en openbaarmakingen door bedrijven, mogen beleggers als een belanghebbende partij in dit debat, naar onze mening verwachten dat bedrijven ESG-gegevens over bedrijfsrisico’s die van wezenlijk belang zijn voor hun langetermijnprestaties, melden.
BlackRock was niet alleen een van de oprichters van TCFD, we hebben de afgelopen jaren bedrijven tevens aangemoedigd om meer openheid van zaken te geven omtrent duurzaamheidskwesties die hun bedrijf raken, zoals aanbevolen in de TCFD en SASB-raamwerken. In die raamwerken zit een sector-aanpak ingebakken om zo de ESG-factoren te beoordelen die van cruciaal belang zijn voor de langetermijnprestaties van een bedrijf. Dit was een belangrijk onderdeel van de brief die Larry Fink aan het begin van dit jaar aan CEO’s schreef. We zijn dan ook verheugd te melden dat het aantal SASB-rapportages ten opzichte van 2018 met 180% is gestegen. Vanaf februari 2020 hadden meer dan duizend bedrijven, met een totale marktkapitalisatie van US$ 12 biljoen dollar, de TCFD-aanbevelingen onderschreven, waaronder meer dan 473 financiële instellingen die samen goed zijn voor US$ 138,8 biljoen aan beheerd vermogen. Voor ons Investment Stewardship-team is dit erg belangrijk, en we zijn blij te zien dat verschillende bedrijven sinds januari, na overleg met een merendeel van hun aandeelhouders, hebben toegezegd om SASB-rapportages dit jaar mee te nemen in hun publicaties.
Verbeterde transparantie
Gezien de groeiende belangstelling van klanten en de samenleving als geheel voor onze inspanningen op het gebied van betrokken aandeelhouderschap (stewardship), hebben we in januari toegezegd dat we een nieuwe transparantienorm in de sector zouden stellen. Sindsdien hebben we actie ondernomen om deze doelstellingen te bereiken, waaronder de publicatie van:
Bron
1https://www.morningstar.com/insights/2020/04/06/how-did-esg-indexes-fare?utm_source=eloqua&utm_medium=email&utm_campaign=&utm_content=0
2https://www.morningstar.com/articles/976361/sustainable-funds-weather-the-first-quarter-better-than-conventional-funds
3De data uit dit onderzoek heeft BlackRock uit verschillen bronnen gehaald, waaronder websites, enquêtes en persberichten van aanbieders, fonds-prospectussen, Bloomberg, de National Stock Exchange, Strategic Insight Simfund en Wind. Alle bedragen zijn in USD. Flows worden afgeleid uit en met gebruik van de dagelijkse nettowaarde van assets en uitstaande aandelen, waarbij is gekeken naar de meest recente data die we aan het eind van de maand konden verkrijgen. Voor producten met cross-listings worden de netto-stromen en assets toegekend aan de primaire beursnoteringen. Data is van 31 maart 2020.
4Per 11 mei 2020
5Per 11 mei 2020
6Per 13 mei 2020.
Dit document is uitsluitend bedoeld om te informeren en vormt geen beleggingsadvies en geen aanbeveling, aanbod of verzoek om effecten, fondsen of strategieën te kopen of te verkopen aan een persoon in een rechtsgebied waar zo’n aanbod, verzoek, aankoop of verkoop onwettig zou zijn volgens de beleggingswetgeving in dat rechtsgebied. De weergegeven meningen dateren van 17 mei 2020 en kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Het is aan de lezer om te beoordelen of hij kan afgaan op de informatie in dit document. Beleggen brengt risico's met zich mee.
Uitgegeven door BlackRock Investment Management (VK) Limited, dat een vergunning heeft en onder toezicht staat van de Financial Conduct Authority. Officieel adres: 12 Throgmorton Avenue, Londen, EC2N 2DL, Engeland, tel. +44 (0)20 7743 3000. Voor uw eigen veiligheid worden gesprekken meestal opgenomen. BlackRock is een handelsnaam van BlackRock Investment Management (VK) Limited. Raadpleeg de website van de Financial Conduct Authority voor een lijst van activiteiten waar BlackRock een vergunning voor heeft. In het geval dat het Verenigd Koninkrijk de Europese Unie verlaat zonder een overeenkomst met de Europese Unie die bedrijven in het Verenigd Koninkrijk toestaat om financiële diensten aan te bieden en te verlenen in de Europese Unie ("No Deal Brexit"), is de uitgever van dit document BlackRock Investment Management (VK) Limited voor iedereen buiten de Europese Economische Ruimte, en BlackRock (Nederland) B.V. voor binnen de Europese Unie. In de periode voorafgaand aan een eventuele No Deal Brexit en indien er geen No Deal Brexit plaatsvindt, is BlackRock Investment Management (VK) Limited de uitgever.
© 2020 BlackRock, Inc. Alle rechten voorbehouden. BLACKROCK is een gedeponeerd handelsmerk van BlackRock, Inc. of zijn dochterondernemingen in de Verenigde Staten en daarbuiten. Alle andere handelsmerken zijn eigendom van hun respectievelijke eigenaren.