¿Qué son las alternativos?

Algunos inversores siguen considerando a las inversiones alternativas como una clase exclusiva de inversiones, definidas en sentido estricto, pero las Alternativos están disponibles en una variedad de paquetes, y pueden ser una poderosa herramienta que ayude a los inversores a alcanzar una mayor diversificación, reducir la volatilidad y
aumentar los rendimientos.

¿Qué son las alternativos?

Por lo general, existen dos tipos principales de alternativos. El primer tipo son los vehículos que invierten en activos no tradicionales, como infraestructura, bienes raíces y private equity. El segundo tipo incluye las estrategias de inversión que invierten en activos tradicionales mediante métodos no tradicionales, como la venta en corto y el apalancamiento.

Inversiones tradicionales vs.
inversiones alternativos

¿Qué diferencia las inversiones en alternativos de las inversiones tradicionales?

Inversiones tradicionales

Estrategias elaboradas principalmente mediante la utilización de acciones y bonos. Caracterizadas por:

  • Perfil de alta liquidez
  • Activos en mercados públicos
  • Alta correlación con los mercados
  • Accionistas pasivos
  • Rendimientos generados principalmente por beta con baja dispersión entre los inversores

Inversiones en alternativos

Inversiones que buscan explotar las ineficiencias de los mercados al centrarse en activos y estrategias de inversión no tradicionales. Caracterizadas por:

  • Iliquidez potencial
  • Activos en mercados públicos y privados
  • Baja correlación con los mercados
  • Accionistas activos (a veces propietarios únicos)
  • Rendimientos generados principalmente por alfa con alta dispersión entre los administradores
  • A menudo centrados en mercados ineficientes

Diferentes tipos de alternativas


Liquid Alternatives

Alternativos líquidas


Inversiones cuyo objetivo es la diversificación y protección, disponibles mediante vehículos más líquidos como los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF)

Hedge Funds

Fondos de cobertura


Estrategias que se centran en el riesgo idiosincrático para generar rendimientos absolutos, sin tener en cuenta el entorno del mercado

Private Equity

Private Equity


Inversiones directas en empresas privadas o compras de empresas públicas, en las cuales los gerentes buscan añadir valor mediante operaciones

Credit

Crédito


Crédito ilíquido o no básico que ofrece un mayor rendimiento frente al crédito de grado de inversión tradicional debido a la iliquidez, solvencia o complejidad del crédito

Real Assets

Activos físicos


Los activos físicos que tienen valor en virtud de su sustancia y propiedades, como por ejemplo los bienes raíces y la infraestructura

En los números

1981

BlackRock lanzó el primer Fondo de alternativos

Más de 135.000 millones de USD

Gestión de activos en activos alternativos gestionados por BlackRock

7,7 billones de USD

Los activos alternativos conforman una industria de 7,7 billones de dólares1

15,3 billones de USD para 2020

Se prevé que la industria duplicará su tamaño para 202011