¿Cómo puede recuperarse rápidamente mi portafolio de un declive del mercado?

Los declives del mercado pueden ser bruscos e inquietantes, así que es normal ser cauteloso con las reinversiones hasta ver signos evidentes de recuperación. Pero si mantiene esa cautela durante mucho tiempo, podría desaprovechar el repunte del mercado.

Veamos cuánto tiempo puede llevar a un portafolio recuperarse de un declive significativo y qué puede hacer para ayudar potencialmente a la suya a recuperarse más deprisa.


Unos rendimientos más altos aceleran la recuperación

El tiempo necesario para que su inversión se recupere tras un declive está directamente relacionado con los rendimientos que pueda obtener. La recuperación de un declive significativo podría tardar más tiempo del que podría prever si su portafolio obtiene unos rendimientos más bajos, es decir, los típicos de una renta fija o una inversión de efectivo.

El gráfico que aparece a continuación muestra los plazos de recuperación para un portafolio hipotético de 500.000 USD que utiliza una variedad de importes de pérdida e índices de rendimiento anual diferentes.

Anverso del gráfico

Anverso del gráfico de recuperación acelerada

Como muestra el gráfico:

Tras el declive de su portafolio, es normal pararse a pensar en cómo regresar al punto de partida. Si su portafolio pierde el 40% de su valor, necesitará un beneficio del 67% para volver al punto de equilibrio, algo poco probable que ocurra en el plazo de un año.

Por ejemplo, si obtuviera un rendimiento del 3% anual en una inversión de efectivo, tardaría 17 años en recuperar lo que ha perdido.

Por otro lado, si tiene una mayor tolerancia a riesgos e invierte en acciones o portafolios equilibrados, podría recuperar sus pérdidas en unos cinco años.

Resulta fácil hacer unos cálculos similares para una variedad de declives de portafolio e índices de rendimiento anual (puede verlos en esta tabla).


El mercado se ha recuperado con rapidez

Su capacidad para obtener esos rendimientos más altos que necesita para recuperarse rápidamente de una recesión podría depender en gran medida de la rapidez con que invierta en un mercado en recuperación. Los mercados tienden históricamente a repuntar con mucha rapidez.

El gráfico que aparece a continuación muestra la media de rendimientos acumulativos del índice S&P 500 divididos en periodos semestrales tras unos mercados bajistas (definidos como mercados con declives del 10% o más).

Reverso del gráfico

Reverso del gráfico de recuperación acelerada

Como muestra el gráfico:

Del mismo modo que los declives del mercado pueden ser bruscos, las recuperaciones tienden a desarrollarse con rapidez. El rendimiento medio durante los 18 meses posteriores a una caída del mercado es del 50,4%.

Sin embargo, esos beneficios no se distribuyen equitativamente durante los 18 meses. En las 15 recuperaciones que se muestran en el gráfico, los mercados subieron un 24,3% de media durante el primer semestre y un 40,3% durante el primer año. Si deja pasar esos primeros trimestres clave, podría perder una gran parte de la recuperación del mercado.

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