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CAPITALE A RISCHIO

Investimenti alternativi: un aiuto per costruire portafogli migliori

Siamo convinti che il contesto complesso e in rapida evoluzione esiga un nuovo approccio alla costruzione del portafoglio. Un approccio che generi portafogli costruiti per essere resilienti e superare l’incertezza. Portafogli mirati ai risultati per i clienti.

Gli investimenti alternativi possono svolgere un ruolo fondamentale nella costruzione di tali portafogli. Ecco come:

Portafogli concepiti nell’ottica del conseguimento di risultati

Gli investimenti alternativi possono svolgere un ruolo importante nella costruzione di portafogli più resilienti in quanto aiutato a soddisfare una gamma di obiettivi specifici. Sono in grado di incrementare la diversificazione, contribuendo a ridurre la sensibilità complessiva ai fattori di mercato. Possono migliorare i rendimenti, fornire opportunità di incremento del reddito od offrire protezione dall’inflazione.

Per costruire portafogli resilienti è essenziale concentrarsi sulla gestione del rischio e delle commissioni, usando per esempio strategie su indici economicamente efficaci, laddove appropriato. Ciò significa che è possibile far convergere maggiori risorse sulle strategie alternative per migliorare i risultati complessivi del portafoglio.

A nostro avviso, sono in atto vari cambiamenti a lungo termine nei ruoli dei mercati pubblici e privati, che incrementano ulteriormente le opzioni disponibili agli investitori sul fronte degli strumenti alternativi:

  • Calo a lungo termine della proprietà pubblica e aumento della privata*
  • Continua necessità di investimenti in infrastrutture pubbliche in tutto il mondo*
  • Riduzione del ruolo delle banche nel mercato del credito cui subentrano entità private*

Tutto ciò contribuisce ad ampliare la gamma di strumenti alternativi disponibili agli investitori, offrendo maggiore flessibilità.

* Fonte: BlackRock, 30 marzo 2020.

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Aspetti da considerare nella costruzione di portafogli d’investimento efficaci:

Adottare un approccio orientato ai risultati
Scegliere investimenti rispondenti a obiettivi specifici. Nei portafogli multi-asset, gli investimenti alternativi possono offrire diversificazione, miglioramento dei rendimenti, opportunità di reddito o protezione dall’inflazione.
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Concentrarsi su fonti di rendimento esclusive e bassa correlazione
Gestire gli investimenti alternativi in modo dinamico tra le varie strategie, p.es. commodity, hedge fund e mercati privati, anziché focalizzarsi esclusivamente su una sola strategia.
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Utilizzare i nostri tool per selezionare l’investimento alternativo
La costruzione di strategie alternative dinamiche può essere complessa. Le piattaforme di gestione del rischio multi-asset, come Aladdin® ed eFront, possono aiutare a tal fine.
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A puro titolo illustrativo.

Fonte: BlackRock, a marzo 2020.