Costruire portafogli più resilienti

L'integrazione di questioni ambientali, sociali e di governance (ESG) consiste nell' incorporare le informazioni ESG nelle decisioni di investimento per contribuire a migliorare i rendimenti corretti per il rischio. 

Non esiste un approccio unico per farlo, ma per BlackRock consiste nel rendere disponibili ricerche, dati e informazioni a tutti i nostri gestori di portafoglio e nel lavorare con loro per identificare potenziali miglioramenti dei processi in tutte le attività di investimento.

Capitale a rischio. Queste informazioni non devono essere considerate come un consiglio di investimento o una raccomandazione relativa a qualsiasi prodotto o strategia. Le considerazioni ambientali, sociali e di governance ("ESG") qui discusse possono influenzare la decisione di un team di gestione di investire di volta in volta in determinate società o industrie. I risultati possono differire dai portafogli che non applicano simili considerazioni ESG nel loro processo di investimento.

C'è una crescente consapevolezza del fatto che i fattori ESG possono essere correlati alle performance di una società nel lungo termine . Per questo motivo, sempre più investitori stanno cercando di integrare informazioni e dati sulla sostenibilità nei propri processi d'investimento tradizionali.

Pittogramma di una foglia
Ambientale (E)
Copre temi come i rischi climatici, la scarsità delle risorse naturali, l'inquinamento, i rifiuti, e le opportunità ambientali.
Pittogramma di un gruppo di tre persone
Social (S)
Include questioni inerenti il lavoro e la responsabilità del prodotto, rischi come la sicurezza dei dati e le controversie con i diversi stakeholder.
Pittogramma che si compone con dei blocchi
Governance (G)
Comprende aspetti relativi alla governance e al comportamento aziendale come la qualità e l'efficacia dei Consigli di Amministrazione.

L’Integrazione ESG in BlackRock

Nel gennaio 2020, BlackRock si è impegnata a mettere la sostenibilità al centro del nostro processo di investimento, sulla base della convinzione che l'integrazione delle informazioni relative alla sostenibilità nel processo di investimento possa aiutare i nostri gestori di portafoglio nelle fasi di risk management e a prendere decisioni di investimento più informate.

Poiché crediamo che il rischio climatico sia un rischio d'investimento, i gestori di portafogli attivi di BlackRock cercano di capire come possono utilizzare i dati ambientali, sociali e di governance (ESG) come una lente per identificare nuovi rischi e opportunità, e per costruire portafogli più resilienti e con migliori performance.  Chiamiamo questa pratica "integrazione ESG", o semplicemente "integrazione".

Il nostro approccio all’integrazione ESG si concentra sull'identificare informazioni relative alla sostenibilità che abbiano implicazioni finanziariamente rilevanti – quindi quelle che riteniamo possano avere un impatto sulla performance finanziaria dei portafogli dei clienti - e sull'integrazione di queste informazioni nel più ampio mix di informazioni finanziarie tradizionali utilizzate per gestire tali portafogli.

Il modo in cui le considerazioni sulla sostenibilità vengono reperite, valutate e incorporate varia a seconda dell'obiettivo di portafoglio del cliente, dello stile d'investimento e della classe di attività, ma tutti i team d'investimento attivo seguono gli stessi principi nel loro approccio all'integrazione ESG: ciò comprende la revisione regolare dell'esposizione ai rischi ESG, l'utilizzo di un'ampia gamma di dati e analisi relativi alla sostenibilità per inferire informazioni rilevanti per gli investimenti e la trasparenza circa le modalità attraverso le quali le informazioni relative alla sostenibilità si integrano con le modalità tradizionali di gestione del portafoglio. Nei prodotti indicizzati- dove l'obiettivo d'investimento è quello di replicare un benchmark specifico - l'integrazione ESG si ottiene attraverso pratiche di stewardship e incontri e un reporting trasparente delle caratteristiche di sostenibilità.

Capitale a rischio. Queste informazioni non devono essere considerate come un consiglio di investimento o una raccomandazione relativa a qualsiasi prodotto o strategia. Le considerazioni ambientali, sociali e di governance ("ESG") qui discusse possono influenzare la decisione di un team di gestione di investire di volta in volta in determinate società o industrie. I risultati possono differire dai portafogli che non applicano simili considerazioni ESG nel loro processo di investimento.

Realizzare l'integrazione ESG per i nostri clienti

  • Gli innovativi strumenti di modelling di Aladdin integrano più di 1200 indicatori chiave di performance per fornire informazioni sugli investimenti orientate alla sostenibilità. 1

    1 Fonte: BlackRock, giugno 2021.

  • I rischi legati alla sostenibilità sono considerati nello stesso processo strutturato di gestione del rischio di investimento dei rischi tradizionali come, ad esempio, il rischio di credito o di liquidità.

  • Queste pubblicazioni descrivono come e quando i gestori di portafoglio valutano e incorporano considerazioni relative alla sostenibilità, coerentemente con gli obiettivi della strategia, la specifica asset class e lo stile di investimento. 

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