Reddito Fisso

BlackRock Global High Yield ESG and Credit Screened Fund

Overview

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Tutti gli investimenti finanziari comportano un elemento di rischio. Di conseguenza, il valore dell’investimento e il reddito da esso derivante varieranno e l’importo inizialmente investito non potrà essere garantito.

Le variazioni dei tassi d’interesse, del rischio di credito e/o dei livelli di insolvenze degli emittenti incideranno in modo rilevante sul rendimento dei titoli a reddito fisso. I titoli a reddito fisso non investment grade possono essere più sensibili alle variazioni di questi rischi rispetto ai titoli a reddito fisso con rating migliori. Declassamenti del rating, reali o solo potenziali, possono aumentare il livello di rischio. I derivati potrebbero essere molto sensibili a cambiamenti di valore delle attività sulle quali si basano e possono amplificare la portata di perdite e guadagni, portando a variazioni più ampie del valore del Fondo. L'impatto sul Fondo può risultare maggiore quando l'utilizzo di derivati è ampio o complesso.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

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Performance

Performance

Tabella

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Reinvestments

Questo fondo non effettua distribuzioni.
  Da
31/12/2015
A
31/12/2016
Da
31/12/2016
A
31/12/2017
Da
31/12/2017
A
31/12/2018
Da
31/12/2018
A
31/12/2019
Da
31/12/2019
A
31/12/2020
Rendimento totale (%)

al 31/12/2020

- - - - 4,94
Benchmark (%)

al 31/12/2020

- - - - 5,68
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
4,94 - - - 6,11
Benchmark (%)

al 31/12/2020

5,68 - - - 6,81
  YTD 1 mese 3 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
4,94 1,13 5,54 4,94 - - - 10,74
Benchmark (%)

al 31/12/2020

5,68 1,64 6,26 5,68 - - - 11,99

Le cifre mostrate si riferiscono a rendimenti ottenuti in passato. I rendimenti ottenuti in passato non rappresentano un indicatore affidabile per risultati futuri e non devono essere l’unico fattore di scelta di un prodotto o di una strategia.

Categoria di Azioni e rendimento del Benchmark indicati in USD, il rendimento del Benchmark del fondo coperto è indicato in USD.

Il rendimento è indicato sulla base del Valore patrimoniale netto (NAV), con reinvestimento dei redditi lordi, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni di valuta se l'investimento è in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo dei rendimenti ottenuti in passato. Fonte: Blackrock

Scheda

Scheda

Dimensioni del fondo (milioni) al 21/01/2021 USD 449,92
Data di lancio comparto 11/04/2019
Data di lancio Classe di Azioni 11/04/2019
Rendimento trailing 12 mesi -
Numero di partecipazioni al 31/12/2020 1.039
Valuta base USD
Classe di attivo Reddito Fisso
Categoria Morningstar -
Benchmark ICE BofA Merrill Lynch Developed Market High Yield Constrained 100% USD Hedged Index
Domicilio Irlanda
Struttuta legale Domestic Commingled
Società di gestione BlackRock Asset Management Ireland Limited
Spese correnti 0,60%
ISIN IE00BF5HLB89
Ticker Bloomberg BRGHYAU
Expense Ratio 0,55%
Commissione di sottoscrizione 0,00%
Commissioni di performance 0,00%
SEDOL BF5HLB8
Ticker del benchmark Bloomberg -
Regolamento Data negoziazione + 3 giorni
Frequenza negoziazione Giornaliera
Investimento minimo iniziale USD 5.000,00
Investimento minimo successivo USD 1.000,00
Accumulazione/ Distribuzione provento Ad Accumulazione

Caratteristiche del Portafoglio

Caratteristiche del Portafoglio

Rendimento alla scadenza medio ponderato al 31/12/2020 3,57%
Duration modificata al 31/12/2020 5,06
Duration effettiva al 31/12/2020 3,81 Jahre
Scadenza media ponderata al 31/12/2020 4,41 Jahre
WAL minima al 31/12/2020 4,41 Jahre

Caratteristiche di Sostenibilità

Caratteristiche di Sostenibilità

Per l'inclusione nei rating MSCI ESG attribuiti ai fondi, il 65% della ponderazione lorda del fondo deve provenire da titoli valutati da MSCI ESG Research (alcune posizioni in contanti e altre tipologie di attività ritenute da MSCI non rilevanti ai fini dell'analisi ESG vengono rimosse prima del calcolo della ponderazione lorda di un fondo; i valori assoluti di posizioni short sono inclusi, ma sono considerati non valutati), la data delle partecipazioni del fondo deve essere inferiore a un anno e il fondo deve possedere almeno dieci titoli. Per i fondi lanciati di recente, le caratteristiche di sostenibilità sono generalmente disponibili sei mesi dopo il lancio. Non sono attualmente disponibili rating MSCI per questo fondo.

Coinvolgimento Aziendale

Coinvolgimento Aziendale

I parametri di Coinvolgimento Aziendale possono aiutare gli investitori ad avere una panoramica più completa delle attività specifiche a cui un fondo può essere esposto tramite i suoi investimenti.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale non sono indicativi dell'obiettivo di investimento di un fondo e, salvo diversa previsione contenuta nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento del fondo, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG o su impatti, ovvero criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.


Per rivedere la metodologia MSCI alla base dei parametri di Coinvolgimento Aziendale, cliccare sui seguenti link.

MSCI - Armi controverse al 31/12/2020 0,00%
MSCI - Trasgressori del Global Compact delle Nazioni Unite al 31/12/2020 0,00%
MSCI - Armi nucleari al 31/12/2020 0,00%
MSCI - Carbone termico al 31/12/2020 0,00%
MSCI - Armi da fuoco civili al 31/12/2020 0,00%
MSCI - Sabbie bituminose al 31/12/2020 0,00%
MSCI - Tabacco al 31/12/2020 0,00%

Copertura del Coinvolgimento Aziendale al 31/12/2020 53,91%
Percentuale del Fondo non valutata al 31/12/2020 46,09%
Le esposizioni di Coinvolgimento Aziendale di BlackRock sopra indicate per il Carbone Termico e le Sabbie Bituminose sono calcolate e riportate per le società che generano oltre il 5% dei ricavi da carbone termico o sabbie bituminose come definito da MSCI ESG Research. L'esposizione alle società che generano ricavi da carbone termico o sabbie bituminose (a una soglia di ricavi dello 0%), come definito da MSCI ESG Research, è la seguente: Carbone Termico 0,00% e Sabbie Bituminose 0,00%.

I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono calcolati da BlackRock avvalendosi di dati di MSCI ESG Research che fornisce un profilo dello specifico coinvolgimento aziendale di ciascuna società. BlackRock sfrutta questi dati per fornire una panoramica sintetica delle partecipazioni e li traduce in esposizione del valore di mercato di un Fondo alle aree di Coinvolgimento Aziendale sopra elencate.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale sono ideati esclusivamente per individuare società il cui coinvolgimento in una data attività sia stato comprovato dalla ricerca condotta da MSCI. Di conseguenza, è possibile che vi sia un ulteriore coinvolgimento in tale attività che non è stato sottoposto a ricerca da MSCI. Queste informazioni non devono essere utilizzate per stilare elenchi completi di società esenti da tale coinvolgimento. I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono mostrati solo se almeno l'1% della ponderazione lorda del fondo comprende titoli valutati da MSCI ESG Research.

Integrazione ESG

Integrazione ESG

L'integrazione ESG è la pratica di incorporare informazioni o analisi ambientali, sociali e di governance (ESG) rilevanti, unitamente a misure tradizionali, nel processo decisionale di investimento per migliorare i risultati finanziari a lungo termine dei portafogli. Salvo diversa previsione contenuta nella documentazione o nell'obiettivo di investimento del Fondo, l'inclusione di tale dichiarazione non implica che il Fondo abbia un obiettivo di investimento allineato a fattori ESG; piuttosto, descrive il modo in cui le informazioni ESG sono considerate parte del processo di investimento complessivo.


Il gestore del Fondo include considerazioni ESG unitamente ad altre informazioni nelle fasi di ricerca e due diligence del processo di investimento. Il gestore del Fondo ha sviluppato segnali di ricerca interni che aiutano a valutare gli emittenti societari in materia di clima, governance e capitale umano. Le informazioni ESG possono essere ricavate sia da fonti interne che esterne. Il gestore del Fondo effettua revisioni regolari del rischio di portafoglio con il gruppo di Analisi quantitativa e dei rischi. Queste revisioni includono la discussione sull'esposizione del portafoglio a rischi ESG rilevanti, nonché l'esposizione al coinvolgimento aziendale in materia di sostenibilità, parametri climatici e altri fattori.

Indicatore del livello di rischio

Indicatore del livello di rischio

1
2
3
4
5
6
7
Rischio basso Rischio elevato
Rendimento basso Alto rendimento

Rating

Gestori

Gestori

Riyadh Ali
Riyadh Ali

Posizioni comparto

Posizioni comparto

al 31/12/2020
Nome Ponderazione (%)
GAP INC 144A 8.875 05/15/2027 0,49
ALTICE FRANCE SA (FRANCE) 144A 7.375 05/01/2026 0,49
PROVIDENCE SERVICE CORP 144A 5.875 11/15/2025 0,47
QORVO INC 4.375 10/15/2029 0,47
ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD 144A 11.5 06/01/2025 0,47
Nome Ponderazione (%)
KRAFT HEINZ FOODS CO 4.375 06/01/2046 0,43
CAESARS ENTERTAINMENT INC 144A 6.25 07/01/2025 0,40
SPRINT CORP 7.875 09/15/2023 0,40
TRANSDIGM INC 144A 6.25 03/15/2026 0,40
ADIENT GLOBAL HOLDINGS LTD RegS 3.5 08/15/2024 0,39
Posizioni soggette a modifiche

Ripartizioni per esposizione

Ripartizioni per esposizione

al 31/12/2020

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 31/12/2020

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 31/12/2020

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
Allocazioni soggette a variazioni.
al 31/12/2020

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 31/12/2020

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 31/12/2020

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Quotazioni e classi

Classe di investimento Valuta Frequenza di distribuzione NAV Variazione del NAV Variazione percentuale del NAV Max. 52 sett. Min. 52 sett. Prezzo di risoluzione ISIN Prezzo di creazione Reddito imponibile per azione
Classe A USD - 111,40 0,08 0,07 111,40 82,34 111,40 IE00BF5HLB89 111,40 -
Class Z Hedged GBP - 108,88 0,08 0,07 108,88 81,07 108,88 IE00BF5HLL87 108,88 -
Class X USD - 102,02 0,08 0,08 102,02 100,09 102,02 IE00BMF76127 102,02 -
Class Z USD - 112,10 0,08 0,08 112,10 82,62 112,10 IE00BF5HLJ65 112,10 -
Class X Hedged EUR - 108,01 0,07 0,06 108,01 80,51 108,01 IE00BHQZ3M06 108,01 -
Class D USD - 111,99 0,08 0,08 111,99 82,58 111,99 IE00BF5HLF28 111,99 -
Class Z Hedged EUR - 107,49 0,07 0,07 107,49 80,32 107,49 IE00BF5HLK70 107,49 -

Letteratura

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