Multi-Asset

BSF BlackRock Systematic Style Factor Fund

  • NAV al 08/12/2023 EUR 96,02
    52 settimane: 82,77 - 98,13
  • Variazione giornaliera al 08/12/2023 -0,55 (-0,57%)
  • Morningstar Rating

Overview

APPROCCIO DI INVESTIMENTO


Il Fondo mira a conseguire un rendimento assoluto positivo mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sull'investimento, indipendentemente dalle condizioni di mercato.

Il Fondo fornirà esposizione a diversi stili di investimento, tra cui, (i) Valore; (ii) Momentum; (iii) Carry; e (iv) Difensivo.

Il Fondo investirà su base globale in una o tutte le seguenti classi di attività: titoli azionari (ad es. azioni), altri titoli correlati ad azioni, titoli a reddito fisso (ad es. obbligazioni), altri titoli correlati al reddito fisso, strumenti del mercato monetario (ad es. strumenti di debito a breve scadenza), depositi, contanti e altri fondi.

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Informazioni Importanti: L'investimento in un Fondo comporta rischi. Il valore dell'investimento e il reddito da esso derivante possono variare e l'importo inizialmente investito non è garantito. Gli investimenti nei mercati emergenti possono comportare rischi più alti. Gli investimenti in strumenti derivati comportano rischi specifici. Per maggiori informazioni sui rischi si consiglia di prendere visione del prospetto e del PRIIP KID.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.

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Performance

Performance

Tabella

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Reinvestments

Questo fondo non effettua distribuzioni.
Data di godimento Distribuzione totale

Questo grafico mostra la performance del fondo come perdita o guadagno percentuale annuo negli ultimi 6 anni.

  2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Rendimento totale (%) -0,4 -7,4 -4,7 -23,5 13,9 0,8
Indice di riferimento comparatore 1 (%) 1,1 2,1 2,6 1,1 0,2 2,0
La performance illustrata è al netto delle spese correnti. Il calcolo non include le spese di sottoscrizione/rimborso.
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%) 15,57 9,92 -0,51 - -0,40
Indice di riferimento comparatore 1 (%) 5,38 2,36 2,19 - 1,87
  YTD 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%) 16,04 -0,21 2,88 7,82 15,57 32,79 -2,51 - -3,06
Indice di riferimento comparatore 1 (%) 4,97 0,47 1,42 2,83 5,38 7,25 11,45 - 15,42
  Da
30/09/2018
A
30/09/2019		 Da
30/09/2019
A
30/09/2020		 Da
30/09/2020
A
30/09/2021		 Da
30/09/2021
A
30/09/2022		 Da
30/09/2022
A
30/09/2023
Rendimento totale (%)

al 30/09/2023

-0,01 -23,20 2,90 8,92 11,32
Indice di riferimento comparatore 1 (%)

al 30/09/2023

2,64 1,57 0,21 0,98 5,03

Le cifre riportate si riferiscono alla performance passata. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. I mercati potrebbero seguire un andamento molto diverso in futuro. Possono essere utili a valutare il modo in cui è stato gestito il fondo in passato

La performance della Classe di azioni e dell'Indice di riferimento è mostrata in EUR, la performance della Classe di azioni e dell'Indice di riferimento con copertura è mostrata in USD.

La performance è mostrata in base al Valore patrimoniale netto (NAV), con il reddito lordo reinvestito, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire per effetto delle fluttuazioni valutarie se l'investimento viene effettuato in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo della performance passata. Fonte: Blackrock

Scheda

Scheda

Net Assets of Fund al 08/12/2023 USD 147.414.962,75
Data di lancio Classe di Azioni 29/02/2016
Data di lancio comparto 29/02/2016
Valuta della serie EUR
Valuta di base USD
Classe di attivo Multi-Asset
Indice di riferimento comparatore 1 3 Month SOFR Compounded in Arrears plus 26.1 basis point spread
Classificazione SFDR Altro
Commissione di sottoscrizione 5,00%
Spese correnti 1,10%
ISIN LU1352906298
Expense Ratio 0,55%
Commissioni di performance 0,00%
Investimento minimo iniziale EUR 100.000,00
Investimento minimo successivo EUR 0,00
Accumulazione/ Distribuzione provento Ad Accumulazione
Domicilio Lussemburgo
Struttuta legale UCITS
Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoria Morningstar Multistrategy EUR
Regolamento Data negoziazione + 3 giorni
Frequenza negoziazione Giornaliera
Ticker Bloomberg BSAD2EH
SEDOL BYVJX93

Caratteristiche di Sostenibilità

Caratteristiche di Sostenibilità

Le Caratteristiche di Sostenibilità forniscono agli investitori specifici parametri non tradizionali. Insieme ad altri parametri e informazioni, consentono agli investitori di valutare i fondi in base a determinate caratteristiche ambientali, sociali e di governance. Le Caratteristiche di Sostenibilità non forniscono indicazioni sulla performance attuale o futura, né rappresentano il profilo di rischio e rendimento potenziale di un fondo. Sono fornite unicamente a fini di trasparenza e informazione. Le Caratteristiche di Sostenibilità non devono essere considerate in modo esclusivo o isolato, ma sono piuttosto un tipo di informazione che gli investitori potrebbero voler prendere in considerazione nella valutazione di un fondo.


I parametri non sono indicativi dell'eventualità che i fattori ESG siano integrati in un fondo o delle modalità di tale integrazione. Salvo diversamente esplicitato nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, i parametri non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento dello stesso, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG, di impatto, o su criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.


Per rivedere la metodologia MSCI alla base delle Caratteristiche di Sostenibilità, cliccare sui seguenti link.

Rating MSCI ESG attribuito a fondi (AAA-CCC) al 21/09/2023 AA
Copertura % MSCI ESG al 21/09/2023 65,52
Punteggio di qualità MSCI ESG (0-10) al 21/09/2023 7,47
Punteggio di qualità MSCI ESG - Percentile nella categoria al - -
Classificazione globale Lipper dei fondi al 21/09/2023 Absolute Return USD Medium
Fondi per categoria al 21/09/2023 19
Intensità Media Ponderata di Carbonio di MSCI (tonnellate di CO2/VENDITE IN $M) al 21/09/2023 7,45
Copertura % sull'Intensità Media Ponderata di Carbonio di MSCI al 21/09/2023 28,82
Tutti i dati sono ricavati da rating MSCI ESG attribuiti ai fondi al 21/09/2023, in base alle partecipazioni detenute al 28/02/2023. Pertanto, le caratteristiche di sostenibilità del fondo possono di volta in volta discostarsi dai rating MSCI ESG attribuiti ai fondi.

Per l'inclusione nei rating MSCI ESG attribuiti ai fondi, il 65% (o il 50% per i fondi obbligazionari e i fondi comuni monetari) della ponderazione lorda del fondo deve provenire da titoli sottoposti a valutazione ESG da parte di MSCI ESG Research (alcune posizioni in contanti e altre tipologie di attività ritenute da MSCI non rilevanti ai fini dell'analisi ESG vengono rimosse prima del calcolo della ponderazione lorda di un fondo; i valori assoluti di posizioni short sono inclusi, ma sono considerati non valutati), la data delle partecipazioni del fondo deve essere inferiore a un anno e il fondo deve possedere almeno dieci titoli.

Coinvolgimento Aziendale

Coinvolgimento Aziendale

I parametri di Coinvolgimento Aziendale possono aiutare gli investitori ad avere una panoramica più completa delle attività specifiche a cui un fondo può essere esposto tramite i suoi investimenti.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale non sono indicativi dell'obiettivo di investimento di un fondo e, salvo diversa previsione contenuta nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento del fondo, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG o su impatti, ovvero criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.


Per rivedere la metodologia MSCI alla base dei parametri di Coinvolgimento Aziendale, cliccare sui seguenti link.

MSCI - Armi controverse al 30/11/2023 0,00%
MSCI - Trasgressori del Global Compact delle Nazioni Unite al 30/11/2023 0,00%
MSCI - Armi nucleari al 30/11/2023 0,00%
MSCI - Carbone termico al 30/11/2023 0,00%
MSCI - Armi da fuoco civili al 30/11/2023 0,00%
MSCI - Sabbie bituminose al 30/11/2023 0,00%
MSCI - Tabacco al 30/11/2023 0,00%
Copertura del Coinvolgimento Aziendale al 30/11/2023 2,18%
Percentuale del Fondo non valutata al 30/11/2023 1,66%
Le esposizioni di Coinvolgimento Aziendale di BlackRock sopra indicate per il Carbone Termico e le Sabbie Bituminose sono calcolate e riportate per le società che generano oltre il 5% dei ricavi da carbone termico o sabbie bituminose come definito da MSCI ESG Research. L'esposizione alle società che generano ricavi da carbone termico o sabbie bituminose (a una soglia di ricavi dello 0%), come definito da MSCI ESG Research, è la seguente: Carbone Termico 0,00% e Sabbie Bituminose 0,01%.

I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono calcolati da BlackRock avvalendosi di dati di MSCI ESG Research che fornisce un profilo dello specifico coinvolgimento aziendale di ciascuna società. BlackRock sfrutta questi dati per fornire una panoramica sintetica delle partecipazioni e li traduce in esposizione del valore di mercato di un Fondo alle aree di Coinvolgimento Aziendale sopra elencate.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale sono ideati esclusivamente per individuare società il cui coinvolgimento in una data attività sia stato comprovato dalla ricerca condotta da MSCI. Di conseguenza, è possibile che vi sia un ulteriore coinvolgimento in tale attività che non è stato sottoposto a ricerca da MSCI. Queste informazioni non devono essere utilizzate per stilare elenchi completi di società esenti da tale coinvolgimento. I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono mostrati solo se almeno l'1% della ponderazione lorda del fondo comprende titoli valutati da MSCI ESG Research.

Integrazione ESG

Integrazione ESG

L'integrazione ESG è la pratica di incorporare dati o informazioni ambientali, sociali e di governance (ESG) finanziariamente rilevanti nel processo decisionale in materia di investimento al fine di ottimizzare i rendimenti corretti per il rischio dei portafogli dei nostri clienti. Se non diversamente indicato nella documentazione del Fondo o previsto nell'obiettivo d'investimento del Fondo, l'inserimento di questa dichiarazione non implica che il Fondo abbia un obiettivo o una strategia d'investimento in linea con i criteri ESG, ma piuttosto descrive in che modo si tiene conto dei dati o delle informazioni ESG nell'ambito del processo d'investimento complessivo.

Il gestore del Fondo incorpora le considerazioni ESG nelle fasi di ricerca, selezione, monitoraggio e rendicontazione del processo d'investimento. Ciò può includere considerazioni rilevanti di terzi e interne, secondo le definizioni del team d'investimento, sui criteri ESG. Il gestore del Fondo effettua una rigorosa ricerca finalizzata alla costruzione di segnali di ricerca ESG interni, che mettono in risalto criteri quali gli aspetti ambientali, il capitale umano o la qualità della dirigenza. Nell'ambito di questa ricerca, il gestore del Fondo può applicare una procedura di dovuta diligenza sui fornitori di dati ESG. Una volta che questi segnali soddisfano i criteri necessari per l'inserimento in portafoglio, vengono considerati, ove opportuno, nelle decisioni d'investimento su base continuativa nell'ambito di un gruppo più ampio di segnali. Durante la fase di rendicontazione, inoltre, il gestore del Fondo usa criteri ESG standardizzati (rating ESG complessivi, intensità dell'impronta di carbonio). Questi dati possono essere reperiti internamente o direttamente da fornitori di dati terzi e figurano nelle analisi di portafoglio interne. Il gestore del Fondo svolge revisioni periodiche dei rischi di portafoglio con il gruppo Risk and Quantitative Analysis. Ove opportuno, tali revisioni includono discussioni sull'esposizione del portafoglio a rischi ESG rilevanti, sull'esposizione ad attività commerciali legate alla sostenibilità, sui parametri legati al clima e su altri fattori.

Indicatore del livello di rischio

Indicatore del livello di rischio

1
2
3
4
5
6
7
Rischio basso Rischio elevato
Rendimento basso Alto rendimento

Rating

Rating

Rating Morningstar

3 rating
Rating complessivo Morningstar per BSF BlackRock Systematic Style Factor Fund, Class D2 Hedged, sulla base di 30/11/2023 rating su 381 Multistrategy EUR fondi.

Gestori

Gestori

Philip Hodges
Philip Hodges
He Ren
He Ren

Quotazioni e classi

Quotazioni e classi

Classe di investimento Valuta NAV Variazione del NAV Variazione percentuale del NAV NAV As Of Max. 52 sett. Min. 52 sett. ISIN
D2 con copertura EUR 96,02 -0,55 -0,57 08/12/2023 98,13 82,77 LU1352906298
Classe E2 EUR 104,18 -0,43 -0,41 08/12/2023 108,34 88,26 LU1373035150
Classe D2 EUR 113,60 -0,47 -0,41 08/12/2023 117,98 95,35 LU1373035317
Classe D2 USD 110,37 -0,62 -0,56 08/12/2023 112,70 93,54 LU1373035408
Class A2 Hedged EUR 82,16 -0,48 -0,58 08/12/2023 84,02 71,19 LU1352906025
E2 con copertura EUR 88,38 -0,51 -0,57 08/12/2023 90,39 76,91 LU1373035234

Scenari di performance dei PRIIP

Scenari di performance dei PRIIP

Il Regolamento UE sui prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (PRIIP) prescrive il metodo di calcolo e la pubblicazione dei risultati di quattro scenari di performance ipotetici relativi all'andamento del prodotto in determinate condizioni e la relativa pubblicazione su base mensile. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Gli scenari sfavorevoli, moderati e favorevoli mostrati sono esempi basati sulle performance peggiori, medie e migliori del prodotto, che possono includere variabili di indici di riferimento/proxy degli ultimi dieci anni.
Periodo di detenzione raccomandato : 5 anni
Esempio di investimento EUR 10.000
In caso di disinvestimento dopo 1 anno
In caso di disinvestimento dopo 5 anni

Minimo

Non è previsto un rendimento minimo garantito. Potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso.

Stress

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
7.180 EUR
-28,2%
6.580 EUR
-8,0%

Sfavorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
7.180 EUR
-28,2%
6.780 EUR
-7,5%

Moderato

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
9.470 EUR
-5,3%
7.570 EUR
-5,4%

Favorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
10.910 EUR
9,1%
9.680 EUR
-0,7%

Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsato in circostanze di mercato estreme.

Letteratura

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