貝萊德環球債券收益基金

  • 重要提示︰

    • 環球債券收益基金以在不損害長期資本增長的情況下爭取高於平均的收益為目標。基金將不少於70%的總資產投資於全球各地(包括新興市場)的政府、政府實體、公司及超國家機構所發行並以不同貨幣計值的定息可轉讓證券。為了產生高於平均的收入,基金將在上述各種定息可轉讓證券中尋求多元化的收入來源。基金可投資於全線定息證券,包括投資級、非投資級(可以是大量投資)及無評級。貨幣風險將靈活管理。

    重要提示︰

    • 環球債券收益基金以在不損害長期資本增長的情況下爭取高於平均的收益為目標。基金將不少於70%的總資產投資於全球各地(包括新興市場)的政府、政府實體、公司及超國家機構所發行並以不同貨幣計值的定息可轉讓證券。為了產生高於平均的收入,基金將在上述各種定息可轉讓證券中尋求多元化的收入來源。基金可投資於全線定息證券,包括投資級、非投資級(可以是大量投資)及無評級。貨幣風險將靈活管理。
    • 基金可能投資於評級受實際或預期下降所影響的債務證券。利率上升可能對基金所持有的債券價值造成不利影響。基金可能投資於非投資級及無評級債券,可能需承受較高的違約、波動性及流動性風險。基金投資於由政府或機關發行或擔保的債券,或會因而涉及政治、經濟、違約或其他風險。基金投資於資產抵押╱按揭抵押證券,可能需承受較大的信貸、流動性及利率風險並往往涉及延期及提前還款的風險。基金賺取收入的投資策略或會減低基金資本增長的潛力以及將來的收入。
    • 基金需承受貨幣匯率風險、新興市場風險,包括人民幣計值類別的貨幣兌換風險,對外資限制的風險,證券借貸合約交易對手的信貸風險及或然可換股債券風險。
    • 6股份類別在未扣除開支之下派付股息,此股份類別亦會在基金董事酌情決定下從資本派付股息。8股份類別在未扣除開支之下派付股息,此股份類別亦會在基金董事酌情決定下從資本派付股息,並包括以股份類別貨幣對沖引起的息差派付股息。息差虧損或會減少派付的股息。在未扣除開支之下派付股息,可產生更多可供分派的收入。然而,這些股份實際上可能從資本派付股息,可能相等於投資者獲得部分原投資額回報或資本收益。所有宣派股息均會導致股份於除息日的每股資產淨值即時減少。
    • 基金可運用衍生工具作對沖及投資用途。然而,不會大量用作投資用途。基金在使用衍生工具時可能蒙受損失。
    • 基金價值可升可跌,且可於短期內反覆,投資者或有可能損失一定程度的投資金額。
    • 投資者不應單憑此文件作投資決定。投資者應參閱基金章程及產品資料概要以了解風險因素等詳情。

享較高收益回報同時駕馭市場下行風險

貝萊德環球債券收益基金以不影響長期增長潛力的前提下,透過發掘多元化收益來源,提供高於平均水平的收益。利用不受限制的投資方針,令基金經理可在不同類別定息收益資產之間進行輪換並靈活作出配置。

基金的收益渠道廣泛,涵蓋新興市場債券、企業債券及證券化資產等多元資產。在不受基準指數的限制下,可根據投資觀點配置資金,從全球不同來源賺取收益。

4.9%年息率 – A6美元
年息率 – A6美元 

最近期的股息收益率(10/30/2020)(A6股份類別致力每月派息。派息率並不獲保證,亦非基金回報之準則。基金實際上可從資本支付股息。詳見重要提示4)

信貸評級甚高

優質收益

持有精心構建的多元化投資組合有助減低波幅,相比持有單一類別定息收益資產,基金的波幅較低,抵禦下行風險的能力亦較高。基金亦偏好從優質收益,發掘多元化收益來源,致力於提供高於平均水平的收益。

過往6年內,環球債券收益基金的平均組合收益率與B/BB級美國高收益債券的平均收益率相若,但信貸評級較高(BBB+級),而存續期風險較低(2年相較4年) 1

優質收益

 

資料來源:彭博,數據由2018年8月1日截至2019年2月28日;貝萊德環球債券收益基金的收益率是基金平均收益。派息率並不獲保證,亦不代表基金回報。。全球投資級別債券指彭博巴克萊全球綜合信貸總回報指數(美元對沖);美元高收益債券指彭博巴克萊美國高收益企業債券總回報指數(美元非對沖);新興市場美元債券指彭博巴克萊新興市場美元綜合總回報指數(非對沖);全球綜合債券指彭博巴克萊全球綜合總回報指數(美元對沖)。指數表現僅供參考,投資者不可直接投資於指數。

 


全球多元化收益來源

多元化投資

在當前市場形勢下,我們認為投資者可受惠於規模龐大及投資範圍廣泛的高度多元化策略,從全球不同投資領域賺取收益。對於較高收益的證券波幅可能較大的情況,這個策略的優勢尤為突出。

基金融合貝萊德對各類基本定息收益資產的觀點,構建賺取收益的多元化投資組合。我們的基金管理團隊往績卓著,透過多年來行之有效的投資程序,致力「以眾多多元化持倉少量多次賺取收益」,藉以取得持久而多元化的收益。

 


投資團隊經驗豐富

投資團隊經驗豐富

基金由貝萊德定息收益全球首席投資總監Rick Rieder與Amer Bisat、Robert Wuertz及Andreas Doerrenhaus共同管理。基金以Rick領導的高效全球多元債券平台為依基礎,可充分利用該團隊自2010年起管理不受限制策略所累積的豐富經驗。

駐守在30個國家的不同領域定息收益投資專家,致力在全球各地物色能夠應對當前市場形勢的新方法。

首席基金經理結合不同領域的深厚經驗,可獲得遍佈30個國家的業務網絡及風險與定量分析團隊的全力支援(持續進行自下而上的風險監察)2