可持續投資成全球大趨勢
投資趨勢

可持續投資成全球大趨勢

世界在變,世人對財富的觀念亦不斷在轉變。在《"財富與你"投資者意向調查2020》1中,可持續發展投資獲香港受訪者廣泛認同,甚具吸引力。

可持續投資成全球大趨勢

調查發現高達86%的受訪者希望他們的投資能為可持續發展帶來正面影響,71%受訪者認為在投資決策分析時,將環境、社會或公司治理(ESG)元素納入考慮範圍內的投資概念具吸引力。

可持續投資成全球大趨勢

但調查指出只有45%的受訪者了解什麼是可持續投資,可見此議題需要更廣泛的宣傳。但受訪者們經過了解ESG的概念後,有71%人表示ESG投資具吸引力,驚喜的是本來47%没有投資的受訪者指,可持續投資的選擇鼓勵他們作出第一次投資。

不過當中亦充斥著誤解,逾半香港受訪者認為可持續投資需要負擔較高成本(72%)、亦較高風險 (59%),及須犧牲回報 (60%),大多亦不知如何衡量可持續性(72%)。調查發現受訪者無論年齡大小、投資者或非投資者,都存在這樣的迷思。

然而疫情令社會意識到,氣候變化帶來的風險正是與疫情有異曲同工之妙,所以不論是普通人還是各國政府,也開始重視可持續發展。接近九成受訪者認為ESG議題中最重要的是環境議題,尤其是污染及廢棄物(58%)以及氣候變化風險(52%)。而最有興趣投資的,是科技(32%)、其次氣候變化(22%)或財富轉移(16%)。

ESG投資 成資金新寵

ESG投資  成資金新寵

環保成為資金寵兒,近期由推廣環保及素食的本港社會企業Green Monday2則可見一斑。該公司早前完成7,000萬美元(約5.5億港元)的B輪融資。創辦人更指,融資集資額較預期高幾成,可見 ESG投資開始受香港投資者關注。

但ESG為何重要?市場上有兩大主流看法:

第一,投資者在社會扮演的角色,特別是退休基金、慈善機構和捐助基金等,在追求投資回報時,亦不忘社會責任。投資者可藉此實現自身價值,不投資對環境有害的行業,如軍火、煙草等不符自身價值行業。

第二,投資ESG水平較高的公司發行的投資產品,可減低投資風險。以全球最積極推動減碳經濟體的歐盟為例,在7,500億歐元的歐盟復甦基金中,最終三分之一資金將用於氣候變化議題3。初步數據亦顯示,ESG投資策略對肺炎病毒帶來的影響展現出抗跌作用。大流行期間,ESG指數股表現勝一籌。摩根士丹利一份報告4指出2020年上半年, ESG基金比普通基金走勢較佳,平均跑贏3.9%。

ESG概念引入本港市場僅短短幾年,仍屬起步階段。翻查香港證監會紀錄5,於本地公開發售的逾1,900隻基金中,僅有約30隻是證監會認可的「綠色基金和ESG基金」,數量及資金管理規模都相對較小。香港在ESG投資遠遠落後於歐美地區,但反過來看亦意味在這方面有很大發展空間。證監會今年開始力推ESG基金認證計劃,相信未來ESG基金選擇和前景將令人期待。