Multi-actifs

BGF Dynamic High Income Fund

Overview

INFORMATION IMPORTANTE : Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

Le risque de crédit, les variations de taux d'intérêt et/ou les défauts de l'émetteur auront un impact significatif sur la performance des titres de créance. Les abaissements potentiels ou effectifs de la notation de crédit peuvent accroître le niveau de risque. Risque de devise : Le Fonds investit dans d'autres devises. Les variations de taux de change auront donc un impact sur la valeur de l'investissement. La valeur des actions ou titres liés à des actions est sensible aux mouvements de marché boursier quotidiens ainsi qu’à l'actualité politique et économique, aux résultats des entreprises et aux événements significatifs d’entreprises. Les instruments dérivés sont très sensibles aux variations de valeur des actifs auxquels ils se rapportent et peuvent amplifier les pertes et les gains, ce qui entraîne des fluctuations plus importantes de la valeur du fonds. L'impact sur le Fonds peut être plus important lorsque les produits dérivés sont utilisés dans une large mesure ou de manière complexe.

Toutes les catégories d’actions avec couverture de change de ce fonds utilisent des instruments dérivés pour couvrir le risque de change. Le recours aux instruments dérivés pour une catégorie d’actions pourrait engendrer un risque de contagion (effet « spill-over ») pour les autres catégories d’actions du fonds. La société de gestion du fonds veillera à ce que des procédures appropriées soient en place afin de réduire le plus possible le risque de contagion aux autres catégories d’actions. Le menu déroulant situé juste sous le nom du fonds vous permet d’afficher la liste de toutes les catégories d’actions du fonds. Les catégories d’actions avec couverture de change sont indiquées par le terme « Hedged » dans leur nom.  Une liste complète de toutes les catégories d'actions avec couverture de change est également disponible sur demande auprès de la société de gestion du fonds.

Dans la mesure où le Fonds prête des titres pour réduire les coûts, le Fonds percevra 62,5 % du revenu associé produit et les 37,5 % restants seront perçus par BlackRock en sa qualité d'agent de prêt de titres. Etant donné que le partage du revenu de prêts de titres n'augmente pas les coûts d'exploitation du Fonds, celui-ci n'est pas inclus dans les frais courants.

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Performance

Performance

Chart

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Distributions

Ex-Date Total Distribution
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This chart shows the fund's performance as the percentage loss or gain per year over the last 5 years.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Total Return (%) 17,3 1,5 9,6 -20,1 12,0
Constraint Benchmark 1 (%) 21,7 13,4 14,5 -15,9 18,7
La performance indiquée est calculée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée/de sortie ne sont pas inclus dans le calcul.
  1y 3y 5y 10y Incept.
13,34 -0,22 2,07 - 1,52
Constraint Benchmark 1 (%) 18,57 5,74 8,86 - 7,82
  YTD 1m 3m 6m 1y 3y 5y 10y Incept.
3,91 2,33 3,91 12,01 13,34 -0,65 10,76 - 9,69
Constraint Benchmark 1 (%) 6,17 2,52 6,17 16,58 18,57 18,21 52,91 - 58,90
  Du
31/mars/2019
Au
31/mars/2020
Du
31/mars/2020
Au
31/mars/2021
Du
31/mars/2021
Au
31/mars/2022
Du
31/mars/2022
Au
31/mars/2023
Du
31/mars/2023
Au
31/mars/2024
Total Return (%)

as of 31/mars/2024

-16,02 32,74 0,93 -13,15 13,34
Constraint Benchmark 1 (%)

as of 31/mars/2024

-5,19 36,44 5,86 -5,82 18,57

Les chiffres indiqués se rapportent aux performances passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment. Ceci peut vous aider à évaluer la façon dont le fonds a été géré dans le passé

Performances de la Catégorie d’actions et de l'Indice de référence affichées dans GBP, les performances de l’Indice de référence et de la Catégorie d'actions couverte sont affichées dans USD.

La performance est indiquée sur la base de la Valeur nette d’inventaire (VNI), avec le revenu brut réinvesti le cas échéant. Le rendement de votre investissement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées. Source : Blackrock

Key Facts

Key Facts

Net Assets of Fund as of 15/avr./2024 USD 2 765 483 232
Inception Date 06/févr./2018
Fund Inception 06/févr./2018
Series Currency GBP
Base Currency USD
Asset Class Multi-actifs
Constraint Benchmark 1 MSCI World Index (70%) and Bloomberg Global Aggregate Bond Index (USD Hedged) (30%)
SFDR Classification Autre
Initial Charge 5,00%
Ongoing Charge 1,74%
ISIN LU1733224965
Expense Ratio 1,50%
Benchmark Success Amount Fee 0,00%
Minimum Initial Investment GBP 5 000,00
Minimum Subsequent Investment GBP 1 000,00
Use of Income Distribution
Domicile Luxembourg
Regulatory Structure UCITS
Management Company BlackRock (Luxembourg) S.A.
Morningstar Category GBP Flexible Allocation
Dealing Settlement Date de transaction + 3 jours
Dealing Frequency Quotidienne, sur la base d'un prix à terme
Bloomberg Ticker BGDA6GH
SEDOL BYWV0B9
PEA -

Portfolio Characteristics

Portfolio Characteristics

Number of Holdings as of 28/mars/2024 1833
12 Month Trailing Dividend Distribution Yield as of 31/mars/2024 7,36
Standard Deviation (3y) as of 31/mars/2024 11,76%
3y Beta as of - -
P/E Ratio as of 28/mars/2024 15,96
P/B Ratio as of 28/mars/2024 1,99
Yield to Maturity as of 28/mars/2024 15,30
Modified Duration as of 28/mars/2024 1,37
Effective Duration as of 28/mars/2024 0,92
Weighted Avg Maturity as of 28/mars/2024 2,02

Sustainability Characteristics

Sustainability Characteristics

Pour être inclus dans les Notations de fonds MSCI ESG, 65 % du poids brut du fonds (ou 50 % dans le cas de fonds obligataires ou de fonds monétaires) doit provenir de titres dont les facteurs ESG ont été couverts par MSCI ESG Research (certaines positions de trésorerie et d’autres types d’actifs dont l’analyse ESG par MSCI ne serait pas pertinente sont écartés avant le calcul du poids brut d’un fonds, les valeurs absolues des positions courtes sont incluses, mais considérées comme non couvertes), la date des participations du fonds doit être inférieure à un an et le fonds doit posséder au moins dix titres. Les notations MSCI sont actuellement indisponibles pour ce fonds.

Business Involvement

Business Involvement

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité peuvent aider les investisseurs à obtenir une vision plus complète des activités spécifiques auxquelles un fonds peut être exposé par l'entremise de ses placements.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne donnent pas d'indication sur l'objectif de placement d’un fonds et, sauf si le contraire est indiqué dans les documents du fonds et que les indicateurs sont inclus dans ses objectifs de placement, ils ne modifient pas ses objectifs de placement et ne limitent pas son univers de placements, et rien n'indique que le fonds adoptera une stratégie de placement axée sur les impacts ou l'ESG ou des filtres d'exclusion. Pour de plus amples renseignements sur la stratégie de placement d’un fonds, veuillez vous reporter à son prospectus.


Pour consulter la méthodologie de MSCI sur laquelle reposent les indicateurs de participation aux secteurs d'activité, utilisez les liens ci-dessous.

as of 28/mars/2024 0,01%
UN Global Compact Compliance Violation (Fail) as of 28/mars/2024 0,23%
Nuclear Weapons as of 28/mars/2024 0,16%
as of 28/mars/2024 0,06%
Civilian Firearms - Producers as of 28/mars/2024 0,02%
as of 28/mars/2024 0,17%
Tobacco - Producers as of 28/mars/2024 0,69%

as of 28/mars/2024 73,08%
as of 28/mars/2024 27,45%

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité sont calculés par BlackRock à l’aide des données de MSCI ESG Research qui fournit un profil de la participation de chaque société aux différents secteurs d'activité. BlackRock s’appuie sur ces données pour fournir une vue d’ensemble des avoirs, puis pour déterminer l'exposition du fonds, compte tenu de la valeur marchande, aux secteurs d'activité mentionnés ci-dessus.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ont été conçus uniquement pour repérer les sociétés ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI et qui participent au secteur d'activité visé. Par conséquent, le niveau de participation aux secteurs d'activité pourrait être plus élevé pour les secteurs non visés par MSCI. Ces informations ne devraient pas être utilisées pour établir des listes exhaustives de sociétés qui ne participent pas à ces secteurs. Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne sont affichés que si au moins 1 % de la pondération brute du fonds est composée de titres ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI ESG Research.

Risk Indicator

Risk Indicator

1
2
3
4
5
6
7
Low Risk High Risk
Low Yield High Yield

Ratings

Holdings

Holdings

as of 28/mars/2024
Name Weight (%)
ISH MSCI USA Qty Div ESG UCITS ETF 5,17
ISHARES $ HIGH YIELD CRP BND ETF $ 1,65
ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF (DI 1,00
AMZN UBS AG (LONDON BRANCH) 16.14/24/2024 0,90
MSFT SGA SOCIETE GENERALE ACCEPTANCE NV 13.634/23/2024 0,74
Name Weight (%)
MICROSOFT CORP 0,68
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 0,67
TREASURY (CPI) NOTE 0.25 01/15/2025 0,50
TREASURY (CPI) NOTE 2.375 01/15/2025 0,50
AAPL ROYAL BANK OF CANADA 11.614/30/2024 0,49
Positions susceptibles de modification.

Exposure Breakdowns

Exposure Breakdowns

Sorry, sectors are not available at this time.
Sorry, markets/regions are not available at this time.
as of 28/mars/2024

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 28/mars/2024

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
Les allocations sont sujettes à modification.
Sorry, maturities are not available at this time.
as of 28/mars/2024

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds) et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques. Allocations susceptibles de modification.

Pricing & Exchange

Pricing & Exchange

Investor Class Currency NAV NAV Amount Change NAV % Change NAV As Of 52wk High 52wk Low ISIN
PART A6 COUVERTE GBP 7,06 -0,01 -0,14 15/avr./2024 7,19 6,44 LU1733224965
PART A6 COUVERTE EUR 6,67 0,00 0,00 15/avr./2024 6,80 6,11 LU1706154686
PART D6 USD 8,21 0,00 0,00 15/avr./2024 8,36 7,42 LU1564329388
PART E2 COUVERTE EUR 9,97 -0,01 -0,10 15/avr./2024 10,13 8,84 LU1728558658
Class I6 USD 8,50 0,00 0,00 15/avr./2024 8,65 7,67 LU1873113655
PART A2 COUVERTE CHF 9,93 -0,01 -0,10 15/avr./2024 10,10 8,88 LU1800012988
PART A8 COUVERTE AUD 7,43 -0,01 -0,13 15/avr./2024 7,57 6,76 LU1564329545
Class I2 BRL Hedged (USD) USD 10,68 -0,10 -0,93 15/avr./2024 11,23 9,14 LU2008661188
PART D2 COUVERTE CHF 10,39 -0,01 -0,10 15/avr./2024 10,56 9,25 LU1800013010
PART A8 COUVERTE EUR 8,41 -0,01 -0,12 15/avr./2024 8,56 7,59 LU2127174873
PART A6 COUVERTE SGD 7,31 -0,01 -0,14 15/avr./2024 7,46 6,70 LU1564329461
PART D2 USD 12,51 -0,01 -0,08 15/avr./2024 12,69 10,94 LU1564329206
PART D5G COUVERTE GBP 8,32 -0,01 -0,12 15/avr./2024 8,51 7,55 LU1940842427
PART A8 COUVERTE CNH 76,15 -0,07 -0,09 15/avr./2024 77,60 69,36 LU1733225004
PART A2 USD 11,94 -0,01 -0,08 15/avr./2024 12,12 10,47 LU1564329032
PART A2 COUVERTE SGD 11,22 -0,01 -0,09 15/avr./2024 11,40 9,93 LU1564329628
PART X2 USD 13,28 0,00 0,00 15/avr./2024 13,46 11,55 LU1564329891
PART A6 COUVERTE HKD 74,69 -0,06 -0,08 15/avr./2024 76,15 68,16 LU1697837992
PART E5G COUVERTE EUR 6,94 0,00 0,00 15/avr./2024 7,11 6,37 LU1728558732
PART E2 EUR 13,50 -0,01 -0,07 15/avr./2024 13,51 11,68 LU1728558575
PART A6 USD 7,80 -0,01 -0,13 15/avr./2024 7,95 7,08 LU1564329115
PART D2 EUR 11,76 -0,01 -0,08 15/avr./2024 11,77 10,05 LU1811365615
PART A6 COUVERTE JPY 1 007,00 0,00 0,00 15/avr./2024 1 029,00 939,00 LU2655523236
PART A8 COUVERTE NZD 7,85 0,00 0,00 15/avr./2024 7,99 7,12 LU1811365961
PART I2 EUR 12,02 0,00 0,00 15/avr./2024 12,02 10,25 LU1811365532
PART A6 COUVERTE CHF 10,16 -0,01 -0,10 15/avr./2024 10,38 9,40 LU2655523319
PART A6 COUVERTE CAD 7,55 -0,01 -0,13 15/avr./2024 7,70 6,88 LU1811366001
PART D2 COUVERTE EUR 10,90 -0,01 -0,09 15/avr./2024 11,07 9,62 LU1811365888

Portfolio Managers

Portfolio Managers

Justin Christofel
Justin Christofel
Alex Shingler
Alex Shingler

PRIIPs Performance Scenarios

PRIIPs Performance Scenarios

Le Règlement de l'UE sur les produits d’investissement packagés de détail et fondés sur l’assurance (PRIIP) prescrit la méthodologie de calcul, et la publication des résultats, de quatre scénarios de performance hypothétiques concernant la façon dont le produit peut se comporter dans certaines conditions, et prévoit que ces résultats soient publiés sur une base mensuelle. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez. Ce que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures des marchés. L’évolution future du marché est aléatoire et ne peut être prédite avec précision. Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés sont des illustrations utilisant les pires, moyennes et meilleures performances du produit, qui peuvent inclure des données d’indice(s) de référence/d’indicateur de proximité, au cours des dix dernières années.
Recommended holding period : 5 years
Example Investment GBP 10 000
If you exit after 1 year
If you exit after 5 years

Minimum

There is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment.

Stress

What you might get back after costs
Average return each year
6 900 GBP
-31,0%
3 300 GBP
-19,9%

Unfavourable

What you might get back after costs
Average return each year
7 420 GBP
-25,8%
8 630 GBP
-2,9%

Moderate

What you might get back after costs
Average return each year
9 730 GBP
-2,7%
10 900 GBP
1,7%

Favourable

What you might get back after costs
Average return each year
12 610 GBP
26,1%
12 780 GBP
5,0%

The stress scenario shows what you might get back in extreme market circumstances.



Literature

Literature