Obligations

BGF Emerging Markets Bond Fund

Overview

INFORMATION IMPORTANTE : Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

Le risque de crédit, les fluctuations des taux d'intérêt et/ou les défauts de l'émetteur auront un impact significatif sur la performance des titres de créance. Les titres de créances de qualité inférieure à la qualité d'investissement (non-investment grade) peuvent être plus sensibles aux fluctuations de ces risques que les titres de créance possédant une notation plus élevée. Les abaissements potentiels ou effectifs de la notation de crédit peuvent accroître le niveau de risque. De manière générale, les marchés émergents sont plus sensibles aux troubles d'ordre économique et politique que les marchés développés. D'autres facteurs incluent un « Risque de liquidité » plus élevé, des restrictions à l'investissement ou au transfert d'actifs, l'échec/le retard de livraison de titres ou de paiements au Fonds et des risques liés au développement durable. Risque de devise : Le Fonds investit dans d'autres devises. Les variations de taux de change auront donc un impact sur la valeur de l'investissement. Les instruments dérivés peuvent être très sensibles aux variations de valeur des actifs auxquels ils se rapportent et peuvent amplifier les pertes et les gains, ce qui entraîne des fluctuations plus importantes de la valeur du Fonds. Une utilisation extensive ou complexe de ces instruments peut avoir un impact plus conséquent sur le Fonds.

Toutes les catégories d’actions avec couverture de change de ce fonds utilisent des instruments dérivés pour couvrir le risque de change. Le recours aux instruments dérivés pour une catégorie d’actions pourrait engendrer un risque de contagion (effet « spill-over ») pour les autres catégories d’actions du fonds. La société de gestion du fonds veillera à ce que des procédures appropriées soient en place afin de réduire le plus possible le risque de contagion aux autres catégories d’actions. Le menu déroulant situé juste sous le nom du fonds vous permet d’afficher la liste de toutes les catégories d’actions du fonds. Les catégories d’actions avec couverture de change sont indiquées par le terme « Hedged » dans leur nom.  Une liste complète de toutes les catégories d'actions avec couverture de change est également disponible sur demande auprès de la société de gestion du fonds.

Dans la mesure où le Fonds prête des titres pour réduire les coûts, le Fonds percevra 62,5 % du revenu associé produit et les 37,5 % restants seront perçus par BlackRock en sa qualité d'agent de prêt de titres. Etant donné que le partage du revenu de prêts de titres n'augmente pas les coûts d'exploitation du Fonds, celui-ci n'est pas inclus dans les frais courants.

Loading

Performance

Performance

Chart

Performance chart data not available for display.
View full chart

Reinvestments

This fund does not have any distributions.

This chart shows the fund's performance as the percentage loss or gain per year over the last 9 years.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Total Return (%) 10,5 16,9 -4,9 -1,8 15,2 -2,2 5,8 -11,1 12,1
Constraint Benchmark 1 (%) 12,7 13,4 -3,2 0,6 17,2 -3,4 5,7 -12,4 7,3
La performance indiquée est calculée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée/de sortie ne sont pas inclus dans le calcul.
  1y 3y 5y 10y Incept.
19,34 3,55 2,74 6,00 6,06
Constraint Benchmark 1 (%) 11,94 1,42 1,50 5,59 5,66
  YTD 1m 3m 6m 1y 3y 5y 10y Incept.
6,00 3,50 6,00 13,40 19,34 11,03 14,49 79,13 80,20
Constraint Benchmark 1 (%) 4,36 2,29 4,36 9,19 11,94 4,33 7,73 72,30 73,49
  Du
31/mars/2019
Au
31/mars/2020
Du
31/mars/2020
Au
31/mars/2021
Du
31/mars/2021
Au
31/mars/2022
Du
31/mars/2022
Au
31/mars/2023
Du
31/mars/2023
Au
31/mars/2024
Total Return (%)

as of 31/mars/2024

-11,50 16,51 0,74 -7,65 19,34
Constraint Benchmark 1 (%)

as of 31/mars/2024

-4,66 8,30 -2,22 -4,68 11,94

Les chiffres indiqués se rapportent aux performances passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment. Ceci peut vous aider à évaluer la façon dont le fonds a été géré dans le passé

Performances de la Catégorie d’actions et de l'Indice de référence affichées dans EUR, les performances de l’Indice de référence et de la Catégorie d'actions couverte sont affichées dans USD.

La performance est indiquée sur la base de la Valeur nette d’inventaire (VNI), avec le revenu brut réinvesti le cas échéant. Le rendement de votre investissement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées. Source : Blackrock

Key Facts

Key Facts

Net Assets of Fund as of 17/avr./2024 USD 1 132 809 003
Inception Date 26/mars/2014
Fund Inception 01/oct./2004
Series Currency EUR
Base Currency USD
Asset Class Obligations
Constraint Benchmark 1 J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified Index
SFDR Classification Autre
Initial Charge 0,00%
Ongoing Charge 0,69%
ISIN LU1048586868
Expense Ratio 0,65%
Benchmark Success Amount Fee 0,00%
Minimum Initial Investment EUR 10 000 000,00
Minimum Subsequent Investment EUR 1 000,00
Use of Income Accumulating
Domicile Luxembourg
Regulatory Structure UCITS
Management Company BlackRock (Luxembourg) S.A.
Morningstar Category Global Emerging Markets Bond
Dealing Settlement Date de transaction + 3 jours
Dealing Frequency Quotidienne, sur la base d'un prix à terme
Bloomberg Ticker BEMBI2E
SEDOL BKX59W6
PEA -

Portfolio Characteristics

Portfolio Characteristics

Number of Holdings as of 28/mars/2024 300
Standard Deviation (3y) as of 31/mars/2024 8,80%
3y Beta as of 31/mars/2024 0,974
Yield to Maturity as of 28/mars/2024 7,90
Modified Duration as of 28/mars/2024 5,57
Yield to Worst as of 28/mars/2024 7,89%
Effective Duration as of 28/mars/2024 5,65
Weighted Avg Maturity as of 28/mars/2024 9,47
WAL to Worst as of 28/mars/2024 9,47

Sustainability Characteristics

Sustainability Characteristics

Les Caractéristiques de Durabilité fournissent aux investisseurs des indicateurs spécifiques extra-financiers. Avec les autres indicateurs et informations, ils permettent aux investisseurs d’évaluer les fonds sur certaines caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance. Les Caractéristiques de Durabilité ne fournissent aucune indication sur la performance actuelle ou future et ne représentent pas non plus le profil de risque et de rendement potentiel d’un fonds. Elles sont exclusivement fournies à des fins de transparence et d’information. Les Caractéristiques de durabilité ne doivent pas être étudiées seules ou séparément, mais plutôt comme l’un des types d’informations que les investisseurs peuvent prendre en compte lors de l’évaluation d’un fonds.


Les indicateurs ne sont pas illustratifs de l’intégration ou non de facteurs ESG dans un fonds, ni des moyens de leur intégration. Sauf mention contraire dans la documentation du fonds et inclusion dans l’objectif d’investissement d’un fonds, les indicateurs ne modifient pas l’objectif d’investissement d’un fonds et ne restreignent pas l’univers investissable du fonds. Ceci n’indique pas qu’un fonds adoptera une stratégie d’investissement ESG ou Impact ou mettra en place des filtrages. Pour plus d’informations sur la stratégie d’investissement d’un fonds, veuillez consulter son prospectus.


Pour consulter les méthodologies MSCI sur lesquelles reposent les Caractéristiques de durabilité, utilisez les liens ci-dessous.

as of 21/mars/2024 BB
as of 21/mars/2024 90,87
as of 21/mars/2024 3,75
as of 21/mars/2024 13,02
as of 21/mars/2024 Bond Emerging Markets Global HC
as of 21/mars/2024 430
as of 21/mars/2024 814,21
MSCI Weighted Average Carbon Intensity % Coverage as of 21/mars/2024 14,36
All data is from MSCI ESG Fund Ratings as of 21/mars/2024, based on holdings as of 31/oct./2023. As such, the fund’s sustainable characteristics may differ from MSCI ESG Fund Ratings from time to time.

Pour être inclus dans les Notations de fonds MSCI ESG, 65 % du poids brut du fonds (ou 50 % dans le cas de fonds obligataires ou de fonds monétaires) doit provenir de titres dont les facteurs ESG ont été couverts par MSCI ESG Research (certaines positions de trésorerie et d’autres types d’actifs dont l’analyse ESG par MSCI ne serait pas pertinente sont écartés avant le calcul du poids brut d’un fonds, les valeurs absolues des positions courtes sont incluses, mais considérées comme non couvertes), la date des participations du fonds doit être inférieure à un an et le fonds doit posséder au moins dix titres.

Business Involvement

Business Involvement

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité peuvent aider les investisseurs à obtenir une vision plus complète des activités spécifiques auxquelles un fonds peut être exposé par l'entremise de ses placements.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne donnent pas d'indication sur l'objectif de placement d’un fonds et, sauf si le contraire est indiqué dans les documents du fonds et que les indicateurs sont inclus dans ses objectifs de placement, ils ne modifient pas ses objectifs de placement et ne limitent pas son univers de placements, et rien n'indique que le fonds adoptera une stratégie de placement axée sur les impacts ou l'ESG ou des filtres d'exclusion. Pour de plus amples renseignements sur la stratégie de placement d’un fonds, veuillez vous reporter à son prospectus.


Pour consulter la méthodologie de MSCI sur laquelle reposent les indicateurs de participation aux secteurs d'activité, utilisez les liens ci-dessous.

as of 28/mars/2024 0,00%
UN Global Compact Compliance Violation (Fail) as of 28/mars/2024 3,34%
Nuclear Weapons as of 28/mars/2024 0,00%
as of 28/mars/2024 0,01%
Civilian Firearms - Producers as of 28/mars/2024 0,00%
as of 28/mars/2024 0,00%
Tobacco - Producers as of 28/mars/2024 0,00%

as of 28/mars/2024 15,08%
as of 28/mars/2024 85,50%

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité sont calculés par BlackRock à l’aide des données de MSCI ESG Research qui fournit un profil de la participation de chaque société aux différents secteurs d'activité. BlackRock s’appuie sur ces données pour fournir une vue d’ensemble des avoirs, puis pour déterminer l'exposition du fonds, compte tenu de la valeur marchande, aux secteurs d'activité mentionnés ci-dessus.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ont été conçus uniquement pour repérer les sociétés ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI et qui participent au secteur d'activité visé. Par conséquent, le niveau de participation aux secteurs d'activité pourrait être plus élevé pour les secteurs non visés par MSCI. Ces informations ne devraient pas être utilisées pour établir des listes exhaustives de sociétés qui ne participent pas à ces secteurs. Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne sont affichés que si au moins 1 % de la pondération brute du fonds est composée de titres ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI ESG Research.

Risk Indicator

Risk Indicator

1
2
3
4
5
6
7
Low Risk High Risk
Low Yield High Yield

Ratings

Ratings

Morningstar Rating

4 stars
Overall Morningstar Rating for BGF Emerging Markets Bond Fund, Class I2, as of 30/sept./2018 rated against 855 Global Emerging Markets Bond Funds.

Morningstar Medalist Rating

Morningstar Medalist Rating - Bronze
Morningstar has awarded the Fund a Bronze medal. (Effective 09/oct./2018)

Holdings

Holdings

as of 28/mars/2024
Name Weight (%)
UKRAINE (GOVERNMENT OF) RegS 0 09/01/2026 1,27
ARGENTINA REPUBLIC OF GOVERNMENT 3.625 07/09/2035 1,21
ROMANIA (REPUBLIC OF) MTN RegS 5.25 11/25/2027 1,19
POLAND (REPUBLIC OF) 5.5 11/16/2027 1,13
PETROLEOS DE VENEZUELA SA RegS 0 05/17/2035 1,07
Name Weight (%)
PERU (REPUBLIC OF) 3 01/15/2034 1,04
COLOMBIA (REPUBLIC OF) 7.5 02/02/2034 1,02
ARGENTINA REPUBLIC OF GOVERNMENT 4.25 01/09/2038 0,98
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 4.875 05/19/2033 0,98
DOMINICAN REPUBLIC (GOVERNMENT) RegS 6 02/22/2033 0,97
Positions susceptibles de modification.

Exposure Breakdowns

Exposure Breakdowns

as of 28/mars/2024

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 28/mars/2024

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 28/mars/2024

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 28/mars/2024

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 28/mars/2024

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds) et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques. Allocations susceptibles de modification.

Pricing & Exchange

Pricing & Exchange

Investor Class Currency NAV NAV Amount Change NAV % Change NAV As Of 52wk High 52wk Low ISIN
PART I2 EUR 17,97 0,02 0,11 17/avr./2024 18,21 14,70 LU1048586868
Class I4 USD 8,75 0,02 0,23 17/avr./2024 8,95 7,52 LU1806518293
PART I4 COUVERTE EUR 8,06 0,02 0,25 17/avr./2024 8,25 7,00 LU2075911060
PART I2 COUVERTE GBP 10,19 0,02 0,20 17/avr./2024 10,43 8,67 LU1806518533
PART D3 EUR 8,16 0,00 0,00 17/avr./2024 8,27 7,04 LU0827877126
PART A8 COUVERTE AUD 6,62 0,01 0,15 17/avr./2024 6,78 5,90 LU0871639893
PART E2 EUR 16,29 0,01 0,06 17/avr./2024 16,51 13,49 LU0200684180
PART D3 USD 8,69 0,02 0,23 17/avr./2024 8,89 7,67 LU0827876821
PART X2 CAD 32,81 -0,06 -0,18 17/avr./2024 33,18 26,94 LU2545636172
PART C2 USD 14,94 0,03 0,20 17/avr./2024 15,29 12,86 LU0200681673
PART D2 EUR 19,80 0,02 0,10 17/avr./2024 20,07 16,22 LU0827877043
PART I4 COUVERTE GBP 8,44 0,02 0,24 17/avr./2024 8,64 7,28 LU2075910922
PART A8 COUVERTE CNH 81,50 0,19 0,23 17/avr./2024 83,47 72,73 LU1919856051
PART I2 COUVERTE EUR 11,16 0,03 0,27 17/avr./2024 11,42 9,61 LU1057294727
PART X2 COUVERTE EUR 18,88 0,04 0,21 17/avr./2024 19,32 16,17 LU0343170543
PART A2 COUVERTE GBP 11,34 0,03 0,27 17/avr./2024 11,60 9,72 LU1057296771
PART A1 EUR 7,86 0,00 0,00 17/avr./2024 7,98 6,78 LU0200683703
Class I5 Hedged EUR 7,34 0,02 0,27 17/avr./2024 7,51 6,54 LU1323999216
PART A3 EUR 8,14 0,00 0,00 17/avr./2024 8,25 7,02 LU0200684008
PART A2 EUR 17,92 0,02 0,11 17/avr./2024 18,16 14,76 LU0200683885
PART D2 COUVERTE EUR 16,34 0,04 0,25 17/avr./2024 16,72 14,09 LU0827877399
PART A8 COUVERTE ZAR 74,61 0,17 0,23 17/avr./2024 76,33 66,17 LU1109561420
PART E2 USD 17,34 0,04 0,23 17/avr./2024 17,74 14,83 LU0200681830
PART D2 USD 21,07 0,04 0,19 17/avr./2024 21,56 17,85 LU0297941386
PART A1 USD 8,37 0,02 0,24 17/avr./2024 8,57 7,40 LU0200680436
PART A2 COUVERTE EUR 15,26 0,03 0,20 17/avr./2024 15,62 13,24 LU0413376566
Class X5 Hedged CHF 7,79 0,01 0,13 17/avr./2024 7,98 7,02 LU1904800973
PART A3 USD 8,67 0,02 0,23 17/avr./2024 8,87 7,65 LU0200680782
PART I2 COUVERTE CHF 9,12 0,02 0,22 17/avr./2024 9,34 8,01 LU1618350562
PART A4 EUR 11,36 0,01 0,09 17/avr./2024 11,52 9,76 LU1072326561
PART X2 EUR 22,36 0,02 0,09 17/avr./2024 22,66 18,18 LU0988581723
PART A6 USD 6,98 0,02 0,29 17/avr./2024 7,14 6,20 LU0764617162
Class X5 Hedged EUR 7,07 0,02 0,28 17/avr./2024 7,23 6,30 LU1722865000
PART A6 COUVERTE GBP 6,81 0,01 0,15 17/avr./2024 6,97 6,07 LU1408527916
PART X2 USD 23,80 0,05 0,21 17/avr./2024 24,34 20,02 LU0200682721
PART A2 CZK 452,14 -0,16 -0,04 17/avr./2024 460,71 346,29 LU1791181735
PART A6 COUVERTE HKD 50,60 0,11 0,22 17/avr./2024 51,78 45,18 LU0764619960
PART A2 USD 19,07 0,04 0,21 17/avr./2024 19,51 16,24 LU0200680600
PART A8 COUVERTE NZD 7,39 0,02 0,27 17/avr./2024 7,56 6,57 LU1408528138
Class E5 Hedged EUR 7,15 0,01 0,14 17/avr./2024 7,32 6,38 LU1062842965
PART C1 USD 8,37 0,02 0,24 17/avr./2024 8,57 7,40 LU0200681327
PART A6 COUVERTE CAD 7,23 0,02 0,28 17/avr./2024 7,40 6,44 LU1408528054
PART I2 USD 19,13 0,04 0,21 17/avr./2024 19,56 16,18 LU1180455567
PART E2 COUVERTE EUR 9,75 0,02 0,21 17/avr./2024 9,98 8,49 LU1062842882

Portfolio Managers

Portfolio Managers

Amer Bisat
Amer Bisat
Michel Aubenas
Michel Aubenas
Amer Bisat
Amer Bisat

PRIIPs Performance Scenarios

PRIIPs Performance Scenarios

Le Règlement de l'UE sur les produits d’investissement packagés de détail et fondés sur l’assurance (PRIIP) prescrit la méthodologie de calcul, et la publication des résultats, de quatre scénarios de performance hypothétiques concernant la façon dont le produit peut se comporter dans certaines conditions, et prévoit que ces résultats soient publiés sur une base mensuelle. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez. Ce que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures des marchés. L’évolution future du marché est aléatoire et ne peut être prédite avec précision. Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés sont des illustrations utilisant les pires, moyennes et meilleures performances du produit, qui peuvent inclure des données d’indice(s) de référence/d’indicateur de proximité, au cours des dix dernières années.
Recommended holding period : 3 years
Example Investment EUR 10 000
If you exit after 1 year
If you exit after 3 years

Minimum

There is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment.

Stress

What you might get back after costs
Average return each year
8 330 EUR
-16,7%
4 830 EUR
-21,5%

Unfavourable

What you might get back after costs
Average return each year
8 830 EUR
-11,7%
8 860 EUR
-3,9%

Moderate

What you might get back after costs
Average return each year
10 390 EUR
3,9%
10 920 EUR
3,0%

Favourable

What you might get back after costs
Average return each year
13 680 EUR
36,8%
15 960 EUR
16,9%

The stress scenario shows what you might get back in extreme market circumstances.



Literature

Literature