EXPRIMER LES VISIONS DE MARCHÉ À COURT TERME

DÉFI

Comment gérer mon portefeuille selon mes perspectives à court terme ?

La récente volatilité des marchés a incité les gestionnaires de portefeuille à vouloir exprimer une vision plus différenciée des pays, secteurs et facteurs potentiels.

La création d'overlays tactiques peut potentiellement permettre d'exploiter des gains à court terme tout en fournissant une protection supplémentaire dans différents environnements de marché.

ACTION

BlackRock peut s'associer avec des clients pour effectuer des analyses de tests de résistance et évaluer les possibles performances du portefeuille dans différents scénarios.

Nous avons montré que, grâce à l'utilisation d'un overlay tactique recourant à des ETF, le client était en mesure de construire un portefeuille qui était protégé en cas d'intensification de la volatilité des marchés, mais restait investi pour exploiter les gains en cas de redressement des marchés émergents.

Analyse hypothétique des tests de résistance

Source : BlackRock, mai 2020.
À titre d'illustration uniquement. Augmentation de la volatilité des actions représentée par une variation de l'indice VIX de 16,5 %. Rebond des ME basé sur l’indice MSCI Emerging Markets en hausse de 10 %.

Les études de cas sont présentées à titre d'illustration uniquement ; elles ne sont pas destinées à garantir des résultats ou une expérience futurs et ne sauraient être interprétées comme un conseil ou une recommandation.

Les rendements indiciels sont fournis à titre d'illustration uniquement. Les performances indicielles ne reflètent pas les éventuels frais de gestion, coûts de transaction ou charges. Les indices sont non gérés et il n’est pas possible d’y investir directement.

RÉSULTAT

Le client a réévalué les instruments qu’il utilisait pour capter différentes sources de rendement. L’intégration des ETF dans son processus de construction de portefeuille lui a permis de devenir plus agile à l'égard de ses visions tactiques sur l'allocation d'actifs.

POURQUOI L'INVESTISSEMENT INDICIEL ?

La liquidité du marché des ETF, contribuant à minimiser les coûts d’accès à ces expositions, a conduit le client à utiliser de plus en plus ces outils pour réorienter dynamiquement le portefeuille en fonction des événements du marché.

COMMENT NOUS POUVONS VOUS AIDER

Des études de cas à l'externalisation complète, découvrez comment nos solutions de portefeuille peuvent vous aider à repenser votre portefeuille.

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