IDEAS DE INVERSIÓN

Cómo elegir los ETFs adecuados

22 may 2017
por BlackRock

Con más de 5.000 ETFs para elegir, la construcción de tu núcleo con ETFs requiere de un marco. Los inversores institucionales tienen amplios procesos de diligencia debida para seleccionar productos de inversión. Hacerte cinco preguntas clave puede facilitarte la selección de ETFs para el núcleo de tu cartera.

¿Conoces bien a tu proveedor?

Ten en cuenta tanto la experiencia del suministrador del ETF en el mercado de ETFs, así como el tamaño, la escala, el historial y el nivel de compromiso del suministrador con el sector del ETF y con la gestión de exposiciones frente a una regla o un índice. Cada suministrador de ETF tiene su propia filosofía de inversión. Es importante que tu suministrador de ETF ofrezca servicios de valor añadido, incluido un sitio web fácil de usar con herramientas que te ayuden a construir tu núcleo.

¿Puedes obtener la exposición
que deseas?

Los ETFs, incluso dentro de una clase de activos o segmento del mercado en particular, pueden variar significativamente. Presta atención al índice y haz preguntas a tu asesor financiero sobre las diferencias entre productos y su capacidad para hacer seguimiento de un índice básico o índice de referencia. Asegúrate de comprender la exposición que deseas y de que el ETF que selecciones te permita alcanzarla.

¿Tiene implicaciones de riesgo y cumplimiento la estructura del ETF?

Busca ETFs cuyo diseño de producto logre el equilibrio entre la exposición deseada y la eficiencia de costes e impuestos, así como la liquidez. En general, la estructura del ETF puede ayudar a minimizar consecuencias fiscales no deseadas. En términos generales, los ETFs tienden a tener una ganancia menor en comparación con los fondos gestionados de forma activa, lo que puede ayudar a minimizar los impuestos sobre las ganancias de capital anuales.

¿Puedes comprar y vender cuando
lo necesites?

Debido a que los ETFs cotizan en bolsa, la liquidez es un factor importante por el cual muchos inversores los utilizan. Incluso para las posiciones básicas, que por definición son de naturaleza a largo plazo, debes asegurarte de tener la posibilidad de comprar y vender cuando llegue el momento de aumentar o reducir tu exposición. Aún así, asegúrate de examinar la liquidez del ETF en sí, así como la liquidez de los valores subyacentes.

¿Qué es el coste total de propiedad?

Los porcentajes de gastos son importantes, pero se deben tener en cuenta todos los costes implícitos, incluidos los de transacción y el impacto de mercado. Tu asesor financiero puede ayudarte a estimar el impacto de tu operación antes de colocarla. Los ETFs Core de bajo coste de iShares son un gran punto de partida a considerar como posiciones básicas para tu cartera.

Primeros pasos