¿Qué son las inversiones alternativas?

Hay inversores que aún piensan que las inversiones alternativas son una categoría de inversiones estrictamente definida, pero en realidad se compone de una gran variedad de opciones y pueden ser una herramienta potente que ayude a los inversores a alcanzar mayor diversificación, mitigar la volatilidad y dar un impulso a los rendimientos.

¿Qué son las inversiones alternativas?

En general, hay dos tipos de inversiones alternativas. El primero está formada por vehículos que invierten en activos no tradicionales, como infraestructuras, sector inmobiliario y private equity. El segundo implica estrategias de inversión que invierten en activos tradicionales mediante el uso de métodos no tradicionales, como por ejemplo, las ventas en corto y el apalancamiento.

Inversiones tradicionales frente a
inversiones alternativas

¿Qué diferencia las inversiones alternativas de las inversiones tradicionales?

Inversiones tradicionales

Estrategias compuestas principalmente por acciones y bonos. Se caracterizan por:

  • Perfil de alta liquidez
  • Activos cotizados
  • Alta correlación con los mercados
  • Actionists pasivos
  • Los rendimientos proceden principalmente de la beta con una menor dispersión entre los gestores

Inversiones alternativas

Inversiones que tratan de explotar las ineficiencias de los mercados a través de activos y estrategias de inversión no tradicionales. Se caracterizan por:

  • Potencial falta de liquidez
  • Activos cotizados y no cotizados
  • Baja correlación con los mercados
  • Accionistas activos (en ocasiones, propietarios únicos)
  • Los rendimientos proceden principalmente del alfa con una mayor dispersión entre los gestores
  • A menudo se centran en mercados ineficientes

Diferentes tipos de inversiones alternativas


Liquid Alternatives

Alternativos líquidos


Inversiones que tratan de proporcionar diversificación y protección frente a la pérdida de valor, disponible a través de vehículos más líquidos, como fondos de inversión y ETFs

Hedge Funds

Hedge Funds


Estrategias que se centran en el riesgo idiosincrásico para generar rentabilidad absoluta con independencia del entorno de mercado

Private Equity

Private Equity


Inversiones directas en empresas no cotizadas o compras de empresas cotizadas mediante las cuales los gestores tratan de añadir valor a través de operaciones

Credit

Crédito


Crédito no líquido o secundario que ofrece oportunidades de rendimiento sobre el crédito tradicional con grado de inversión debido a la falta de liquidez, la solvencia o la complejidad

Real Assets

Real Assets


Activos que tienen valor debido a su caracter físico o propiedad, por ejemplo, bienes inmuebles e infraestructuras

Las cifras

1981

BlackRock lanzó el primer fondo de inversiones alternativas

135.000 millones de USD

en activos alternativos bajo gestión de BlackRock

7,7 billones de USD

Las inversiones alternativas constituyen una industria de 7,7 billones de USD1

15,3 billones de USD para 2020

Se prevé que el sector habrá duplicado su tamaño para 20201