ADAPTARSE A UN ENTORNO DE RENTABILIDADES INFERIORES

EL DESAFÍO

Rentabilidad de la cartera con requisitos de flujos de efectivo

La reciente incertidumbre del mercado y las valoraciones ajustadas han provocado que muchos inversores opten por reducir el riesgo aumentando su asignación a liquidez.

Sin embargo, para los inversores a largo plazo, mejor posicionados para capear la volatilidad y las caídas a corto plazo, el riesgo de mantener niveles excesivos de liquidez puede suponer una pérdida de rentabilidad considerable.

LA ACCIÓN

BlackRock puede ayudar a crear soluciones personalizadas para gestionar el riesgo de la cartera, al tiempo que logran una rentabilidad positiva evitando el efecto de arrastre de la liquidez.

Asignaciones a liquidez y equivalentes de liquidez

Asignaciones a efectivo y equivalentes de efectivo

ORIGINAL OPCIÓN 1 OPCIÓN 2 OPCIÓN 3
RENDIMIENTO -0,48% -0,21% 0,03% 0,09%
CALIFICACIÓN CREDITICIA A+ A+ A- A-
SPREAD DURATION 0,1 0,3 0,9 1,3

Fuente: BlackRock, en mayo de 2020.
Exclusivamente a título ilustrativo. Moneda = GBP. Spread duration en 0,1, 0,3, 0,9 y 1,3 años.

Los casos prácticos tienen únicamente fines ilustrativos; no pretenden garantizar futuros resultados o experiencias y no deben interpretarse como un asesoramiento o recomendación.

EL RESULTADO

La combinación de diferentes tipos de productos contribuyó a demostrar que, al asumir un poco más de riesgo de crédito o duración, se pueden alcanzar diferentes objetivos de rentabilidad.

¿POR QUÉ RECURRIR A LA INDEXACIÓN?

Al entender que no necesitaba toda la liquidez de forma inmediata, el cliente pudo invertir algo de capital en ETFs de renta fija de duración corta que aumentaban la rentabilidad sin modificar considerablemente el perfil de liquidez de la cartera y sin alterar en exceso su perfil de riesgo.

¿CÓMO PODEMOS AYUDARTE?

Descubre cómo pueden ayudarte a replantear tu cartera nuestras soluciones de cartera, desde casos prácticos hasta una externalización completa.

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