EXPRESAR VISIONES DE MERCADO TÁCTICAS

EL DESAFÍO

Gestionar mi cartera plasmando visiones de mercado tácticas

Expresar visiones diferenciadas sobre los diferentes países, sectores, factores, duraciones o calidades crediticias es, a menudo, una propuesta de valor clave entre los gestores de carteras en un intento por diferenciarse tanto del índice de referencia como de sus homólogos.

En entornos de mayor volatilidad del mercado, la importancia de las superposiciones tácticas en la cartera es cada vez mayor a medida que los inversores intentan aprovechar las subidas a corto plazo y limitar las posibles caídas.

LA ACCIÓN

Someter los resultados de la cartera a pruebas de solvencia puede ayudar a identificar formas de mejorarlos. El abanico de escenarios de BlackRock, basados en simulaciones de posibles resultados para sucesos macroeconómicos y geopolíticos, puede ayudar a los gestores a conceptualizar los impactos económicos, de mercado y de alfa de cartera resultantes.

Análisis hipotético de pruebas de solvencia

Fuente: BlackRock, en mayo de 2020.
Exclusivamente a título ilustrativo.

Aumento de la volatilidad de la renta variable representada por una fluctuación en el índice VIX en un 16,5 %. Repunte de los mercados emergentes según el MSCI Emerging Markets Index de un 10 %. Las rentabilidades de los índices se incluyen exclusivamente a título ilustrativo. Las rentabilidades de los índices no reflejan comisiones de gestión, costes de transacciones o gastos. Los índices no están gestionados y no se puede invertir directamente en un índice.

Los casos prácticos tienen únicamente fines ilustrativos; no pretenden garantizar futuros resultados o experiencias y no deben interpretarse como un asesoramiento o recomendación.

EL RESULTADO

El cliente volvió a evaluar los instrumentos que estaba utilizando para reflejar sus visiones tácticas y diferenciadas. La incorporación de ETFs en su proceso de construcción de carteras le permitió ser más ágil en su asignación de activos táctica.

¿POR QUÉ RECURRIR A LA INDEXACIÓN?

La liquidez del mercado de ETFs, que ayuda a minimizar los costes de acceso a estas exposiciones, llevó al cliente a utilizar cada vez más estas herramientas para inclinar dinámicamente la cartera hacia determinados factores según los acontecimientos del mercado.

¿CÓMO PODEMOS AYUDARTE?

Descubre cómo pueden ayudarte a replantear tu cartera nuestras soluciones de cartera, desde casos prácticos hasta una externalización completa.

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