Renta variable

BSF Emerging Companies Absolute Return Fund

  • Valor liquidativo a 16 feb 2026 EUR 130,87
    52 Semanas: 118,98 - 134,09
  • Variación del valor liquidativo a 16 feb 2026 EUR 0,44 (0,34%)

Información general

Filosofía de inversión


El Fondo tiene por objetivo obtener rentabilidades absolutas positivas a través de una combinación de revalorización del capital y rendimientos de su inversión, independientemente de las condiciones del mercado.

El Fondo tratará de alcanzar este objetivo de inversión mediante exposiciones a inversiones a largo plazo, sintéticas a largo plazo y sintéticas a corto plazo en títulos de renta variable y títulos relacionados con la renta variable (incluidos derivados) de empresas radicadas en países desarrollados y que ofrezcan exposición a dichas empresas. Entre dichas empresas cabe incluir empresas de pequeña, mediana y gran capitalización que se consideran «emergentes», es decir, que se encuentran en una fase temprana de su ciclo de vida y/o que se prevé que experimenten un crecimiento significativo.

El Fondo invertirá al menos el 70 % de sus activos en valores de renta variable y otros valores asimilados a la renta variable, incluidos instrumentos financieros derivados (IFD) (es decir, inversiones cuyos precios se basan en uno o más activos subyacentes). El Fondo también podrá, cuando se estime conveniente, invertir en valores de renta fija (RF), instrumentos del mercado monetario (IMM) (es decir, títulos de deuda con vencimientos a corto plazo), depósitos y efectivo.

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Las acciones de empresas más pequeñas se negocian habitualmente en menores volúmenes y sufren mayores variaciones de precios que las empresas de mayor dimensión. El riesgo de inversión se concentra en ciertos mercados, países, divisas o empresas. Ello significa que el Fondo es más sensible a cualquier hecho localizado, ya sea económico, de mercado, político o regulador. El valor de los títulos de renta variable y los asimilados a acciones se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil. Entre otros factores que influyen están los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia. Debido a su estrategia de inversión, un fondo de “Rentabilidad Absoluta" puede no moverse en línea con las tendencias del mercado, o beneficiarse plenamente de un entorno positivo del mercado. Los derivados pueden ser muy sensibles a las variaciones del valor del activo en que se basan y pueden aumentar el volumen de las pérdidas y ganancias, provocando mayores oscilaciones en el valor del Fondo. El impacto sobre el Fondo puede ser mayor cuando los derivados se utilizan de forma generalizada o compleja.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 7 años.

  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Rentabilidad total (%) EUR 13,4 10,2 9,4 -22,2 11,2 10,6 0,7
Índice de referencia de comparación 1 (%) GBP 0,8 0,3 0,1 1,5 4,8 5,3 4,4
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
Rentabilidad total (%) EUR 3,42 7,80 1,94 - 4,03
Índice de referencia de comparación 1 (%) GBP 4,35 4,87 3,29 - 2,42
  En el
año 		1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
Rentabilidad total (%) EUR 3,87 3,87 2,41 5,38 3,42 25,27 10,06 - 33,36
Índice de referencia de comparación 1 (%) GBP 0,33 0,33 1,01 2,06 4,35 15,34 17,54 - 19,05
  De
31 dic 2020
a
31 dic 2021		 De
31 dic 2021
a
31 dic 2022		 De
31 dic 2022
a
31 dic 2023		 De
31 dic 2023
a
31 dic 2024		 De
31 dic 2024
a
31 dic 2025
Rentabilidad total (%) EUR

a 31 dic 2025

9,42 -22,19 11,23 10,61 0,66
Índice de referencia de comparación 1 (%) GBP

a 31 dic 2025

0,09 1,52 4,83 5,33 4,43

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 16 feb 2026
GBP 246.066.528
Fecha de lanzamiento del fondo
17 oct 2018
Divisa base
GBP
Índice de referencia de comparación 1
3 month SONIA Compounded in Arrears + ISDA spread (GBP)
Comisión inicial
0,00%
Porcentaje de gastos
1,00%
Comisión de rentabilidad
20,00%
Inversión mínima posterior
USD 10.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BRUI2EH
Fecha de lanzamiento de la serie
17 oct 2018
Share Class Currency
EUR
Clase de activo
Renta variable
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Ongoing Charge Fee
1,08%
ISIN
LU1861219290
Inversión inicial mínima
USD 10.000.000,00
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Long/Short Equity - Other
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
BDRMQX4

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 30 ene 2026
244
Beta de las acciones a 3 años
a 31 ene 2026
3,826
Ratio precio/valor contable
a 30 ene 2026
10,71
Desviación típica (3 años)
a 31 ene 2026
5,74%
Ratio precio/beneficio
a 30 ene 2026
182,20

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 30 ene 2026
Nombre Peso (%)
ROSEBANK INDUSTRIES PLC 3,31
AMAZON.COM INC 2,73
BABCOCK INTERNATIONAL GROUP PLC 2,71
LLOYDS BANKING GROUP PLC 2,67
CRH PLC 2,65
Nombre Peso (%)
ALPHABET INC 2,59
MICROSOFT CORPORATION 2,52
GREAT PORTLAND ESTATES PLC 2,38
FERGUSON ENTERPRISES INC 2,08
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP PLC 2,03
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 30 ene 2026

% de valor de mercado

Tipo Fondo
a 30 ene 2026

% de valor de mercado

Tipo Fondo
Las ponderaciones negativas podrían derivarse de circunstancias específicas (lo que incluye las diferencias temporales entre las fechas de contratación y liquidación de los títulos adquiridos por los fondos) y/o del uso de determinados instrumentos financieros, incluidos derivados, que pueden utilizarse para aumentar o reducir la exposición al mercado y/o con fines de gestión del riesgo. Las asignaciones están sujetas a cambios.

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
I2 Cubierta EUR 130,87 0,44 0,34 16 feb 2026 134,09 118,98 LU1861219290
Class Z2 GBP 145,49 0,50 0,34 16 feb 2026 148,98 130,00 LU1861218219
Class Z2 Hedged CHF 121,45 0,40 0,33 16 feb 2026 124,50 112,65 LU1861219456
I2 Cubierta CHF 120,12 0,40 0,33 16 feb 2026 123,13 111,37 LU1861219530
Class I4 GBP 133,97 0,46 0,34 16 feb 2026 137,18 119,67 LU2066748497
A2 Cubierta CHF 111,70 0,36 0,32 16 feb 2026 114,55 104,29 LU1991003358
A2 GBP 131,70 0,44 0,34 16 feb 2026 134,89 118,45 LU1990957067
D2 Cubierta USD 146,34 0,50 0,34 16 feb 2026 149,90 130,81 LU1861219613
I2 Cubierta USD 149,76 0,51 0,34 16 feb 2026 153,39 133,54 LU1861219886
Class Z2 Hedged USD 151,87 0,51 0,34 16 feb 2026 155,56 135,48 LU1861219704
I2 GBP 143,61 0,49 0,34 16 feb 2026 147,05 128,28 LU1861218300
X2 GBP 162,46 0,56 0,35 16 feb 2026 166,30 143,86 LU1861218482
D2 Cubierta EUR 127,97 0,43 0,34 16 feb 2026 131,14 116,65 LU1861218995
A2 Cubierta EUR 123,99 0,41 0,33 16 feb 2026 127,08 113,49 LU1861218565
D2 Cubierta CHF 117,46 0,38 0,32 16 feb 2026 120,43 109,19 LU1861219373
Class D2 AUD Hedged AUD 99,52 0,33 0,33 16 feb 2026 101,84 89,33 LU2402058403
Class Z2 Hedged EUR 132,28 0,44 0,33 16 feb 2026 135,54 120,32 LU1861219027
A2 Cubierta USD 135,32 0,45 0,33 16 feb 2026 138,65 121,51 LU1990978147
X2 Cubierta AUD 102,02 0,36 0,35 16 feb 2026 104,34 90,66 LU2379649341
I2 Cubierta JPY 8.954,97 29,16 0,33 16 feb 2026 9.181,16 8.238,63 LU2413649091
D2 GBP 140,27 0,48 0,34 16 feb 2026 143,64 125,61 LU1861218136

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Dan Whitestone
Dan Whitestone
Matthew Betts
Matthew Betts

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Periodo de mantenimiento recomendado : 5 años
Ejemplo de inversión EUR 10.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
7.740 EUR
-22,6%
5.220 EUR
-12,2%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
7.740 EUR
-22,6%
9.740 EUR
-0,5%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.860 EUR
8,6%
11.780 EUR
3,3%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
12.070 EUR
20,7%
18.110 EUR
12,6%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Literatura

Literatura