5 PRINCIPALES RETOS SOSTENIBLES

Si quieres construir una cartera sostenible, iShares puede ayudarte. Contamos con una gama de productos sostenibles que pueden ofrecer fondos multiactivo sostenibles.

iShares.com ofrece transparencia a los inversores en todos nuestros ETFs sostenibles. Los inversores pueden:

• EVALUAR  un fondo basándose en distintas características de sostenibilidad a través de las páginas de productos de los ETFs de iShares.
• CONSTRUIR una cartera utilizando los ETFs sostenibles de iShares como componentes principales.

Nuestros ETFs BlackRock Multi-Asset Portfolio ESG buscan invertir teniendo al menos el 80% de sus activos en ETFs que siguen índices que cumplen ciertos criterios ESG. Contamos con productos con perfiles de riesgo conservador, moderado y de crecimiento, todos construidos con componentes de ETFs de iShares. Estos fondos están diversificados, cuentan con una gestión de riesgos y son rentables.

Los fondos pueden contener ETFs de las gamas de productos con filtro ESG, mejora según criterios ESG y SRI de iShares. Concretamente, estos productos están gestionados por nuestro equipo de soluciones de carteras modelo, que puede aprovechar la escala, el tamaño y la experiencia de BlackRock para tomar decisiones de asignación de activos basadas en supuestos de riesgo y rentabilidad. Nuestros gestores de cartera también están continuamente monitorizando la disponibilidad de nuevos enfoques de sostenibilidad y componentes, incluidos los índices de impacto, los índices temáticos y los índices de referencia armonizados con el Acuerdo de París.

Riesgo: Las consideraciones medioambientales, sociales y de gobernanza ("ESG") que se exponen en este documento pueden afectar a la decisión de un equipo de inversión de invertir en determinadas empresas o sectores de vez en cuando. Los resultados pueden diferir de las carteras que no aplican consideraciones ESG similares a su proceso de inversión.

Riesgo: El Fondo puede invertir en varias estrategias e instrumentos de inversión al tiempo que se encamina a lograr una alta diversificación en cuanto a riesgo y rentabilidad. Por ende, a través de sus inversiones, el Fondo está sujeto directa e indirectamente a los riesgos que entrañan estas estrategias e instrumentos de inversión.

Aladdin®, nuestro sistema de gestión de riesgos y carteras, integra ahora más de 8.500 métricas ESG de una serie de proveedores de datos de terceros y ha establecido asociaciones de datos con Sustainalytics, Refinitiv y Rhodium para comprender los riesgos ESG y climáticos físicos.⁴ Estos datos alimentan tanto nuestra plataforma de gestión de riesgos como nuestro proceso de inversión, desde el análisis, hasta la construcción de carteras, la creación de modelos, la gestión de riesgos y la creación de informes. Nuestro equipo de análisis de riesgos y cuantitativos puede utilizar los datos ESG de Aladdin® para monitorear fondos indexados en comparación con sus índices de referencia desde una perspectiva ESG. 

Riesgo: Si bien las plataformas tecnológicas de propiedad exclusiva pueden contribuir a gestionar el riesgo, este no puede eliminarse.

Estamos comprometidos con brindar transparencia para que puedas encontrar datos ESG agregados de cada fondo en nuestra gama de ETFs sostenibles de iShares a través de iShares.com y comparar así nuestros ETFs.

El equipo de gestión de carteras de BlackRock utiliza los datos ESG de Aladdin® para evaluar las posiciones de nuestros productos sostenibles a nivel de emisor, monitoreando los cambios y anticipando futuras evoluciones de los índices que replicamos. Aladdin® también nos permite interpretar estos datos ESG y la contribución histórica al rendimiento de los ETFs de iShares junto con los factores tradicionales de riesgo/rendimiento. Podemos mostrar históricamente el rendimiento de un fondo sostenible de iShares en relación con los objetivos de inversión y de sostenibilidad.

En BlackRock, analizamos e interpretamos los datos ESG. Trabajamos con los proveedores de datos para mejorar estas métricas, ofreciéndole transparencia para acceder y comprender estos datos, a la vez que impulsamos una estandarización en toda la industria. Esto aporta coherencia y transparencia a todos los inversores.

Riesgo: Las consideraciones medioambientales, sociales y de buen gobierno corporativo (ESG) aquí tratadas podrían afectar a la decisión del equipo de inversión a la hora de invertir en determinadas empresas o sectores en un momento concreto. Los resultados podrían no ser los mismos que los de carteras que no aplican consideraciones ESG similares a su proceso de inversión.

Sabemos que los inversores necesitan claridad a la hora de escoger un producto sostenible y queremos ayudar. Los inversores pueden utilizar la Plataforma de Inversión Sostenible de BlackRock para determinar qué productos ETF e índices de iShares se alinean mejor con sus objetivos de inversión y sostenibles. Este marco clasifica los ETFs e índices iShares según cuatro enfoques sostenibles. Este marco clasifica los ETFs y los productos indexados de iShares según cuatro enfoques sostenibles.

iShares te brinda múltiples posibilidades. Contamos con más ETFs sostenibles registrados en más bolsas de valores europeas que cualquier otro proveedor. Ofrecemos la capacidad de modificar la escala de un enfoque coherente en toda la cartera con alternativas de indexación sostenibles en renta variable y renta fija en todos los sectores del mercado, desde exposiciones filtradas hasta inversiones de impacto.

Los inversores quieren productos de calidad, construidos para evolucionar con las nuevas normativas y el entorno de inversión sostenible en constante y rápida evolución. Los ETFs sostenibles de iShares están construidos con la misma experiencia, rigor y altos estándares que todos los productos de iShares.

Los detalles son importantes. Los ETFs sostenibles de iShares están gestionados por equipos globales de más de 60 gestores de carteras de renta variable y más de 70 gestores de carteras de renta fija de BlackRock^6. En BlackRock, la sostenibilidad se ha incorporado a nuestro proceso de inversión y nuestros gestores de carteras, utilizan el poder de Aladdin®, la plataforma global de gestión de riesgos de BlackRock, para analizar los fondos a través de muchos factores de riesgo de inversión y consideraciones sostenibles.

Riesgo: Si bien las plataformas tecnológicas de propiedad exclusiva pueden contribuir a gestionar el riesgo, este no puede eliminarse.

En iShares, nos comprometemos y promovemos constantemente a nivel global con los principales proveedores de índices en nombre de nuestros clientes. Nuestro objetivo es desarrollar nuevos índices innovadores y mejorar las exposiciones existentes en el marco de nuestro compromiso corporativo. Nuestro enfoque de inversión sostenible es dinámico y seguimos innovando para reflejar la evolución de la indexación sostenible, de los cambios en la normativa y de los comentarios y opiniones de nuestros clientes.

Se estima que solo en 2020 las catástrofes naturales causaron 120 000 millones de dólares de daños, un récord histórico⁷. La remodelación de la economía global para hacer frente a la amenaza climática tendrá importantes ramificaciones financieras. Con 153 países presentando nuevos objetivos de emisiones para 2030 en la COP26 y con la previsión mundial de nuevas plantas de carbón cayendo un 76% desde 2016, creemos que esta tendencia ha llegado para quedarse⁸. En BlackRock, creemos que el riesgo climático es un riesgo de inversión y por eso iShares está innovando en la inversión climática. En 2021 nos comprometimos a ofrecer a nuestros clientes un conjunto completo de opciones de inversión orientadas al clima, incluidos los ETF. En 2021 nos comprometimos a ofrecer a nuestros clientes un abanico integral de opciones de inversión orientadas al clima, incluidos ETFs.

Para los inversores comprometidos con el objetivo de cero emisiones netas, que quieren realizar la transición hacia una economía baja en carbono o alinear sus carteras con la normativa del índice de referencia de la UE armonizado con el Acuerdo de París, iShares lanzó una gama de ETFs climáticos alineados con el Acuerdo de Paris en 2021.

Estos ETFs ofrecen bloques de construcción para seguir las exposiciones.

BlackRock cuenta con uno de los equipos de administración de inversiones globales más grandes y geográficamente más diversos del sector.⁹ Operamos en 9 oficinas a nivel global y nos relacionamos localmente con las empresas, lo que permite un diálogo más frecuente y mejor informado, con frecuencia en el idioma local. BlackRock se fundó sobre la premisa fundamental de comprender el riesgo de inversión y pensar en el futuro de nuestros clientes. Creemos que el riesgo climático es un riesgo de inversión y hemos creado nuestro equipo para respaldar el compromiso con las empresas, grandes y pequeñas, y en todas las etapas de su integración de la sostenibilidad, para ayudar a mejorar la resiliencia financiera de las inversiones a largo plazo de nuestros clientes. Creemos que el riesgo climático es un riesgo de inversión y hemos construido nuestro equipo para apoyar el compromiso con las empresas, grandes y pequeñas y en todas las etapas de su viaje de inversión sostenible, para ayudar a garantizar la resistencia financiera de las inversiones a largo plazo de nuestros clientes.

La inversión indexada puede generar valor a largo plazo para los inversores, y los fondos indexados generalmente permanecen invertidos en una acción durante el tiempo que permanezca en un índice subyacente, normalmente durante muchos años. El 90 % de las acciones cotizadas que BlackRock gestiona en nombre de los clientes se encuentran en fondos indexados, por lo que el equipo de inversión responsable (Investment Stewarship) de BlackRock es especialmente importante para las tenencias de índices de nuestros clientes, en las que somos fundamentalmente accionistas permanentes. Cubrimos prácticamente todo el universo de inversión en nuestro rango de indexación en todo el mundo¹⁰.

Riesgo: El índice de referencia solo excluye a las empresas que realizan determinadas actividades incompatibles con los criterios ESG si dichas actividades superan los umbrales determinados por el proveedor del índice. Por lo tanto, los inversores deben realizar una evaluación ética personal de la selección ESG del índice de referencia antes de invertir en el Fondo. Dicha selección ESG puede afectar negativamente al valor de las inversiones del Fondo en comparación con un fondo sin dicha selección.

Durante el año de votaciones por poder 2021-2022, los compromisos de BlackRock con las empresas en las que se invierte alcanzaron un nuevo récord. Llevamos a cabo más de 3690 compromisos únicos con más de 2460 empresas. Llevamos a cabo más de 2058 compromisos sobre el clima, votamos en contra de 234 empresas por preocupaciones relacionadas con el riesgo climático y apoyamos el 64 % de las propuestas medioambientales de los accionistas.¹¹

Nuestro kit de herramientas de inversión responsable

• Compromiso con las empresas: cómo construimos nuestra comprensión del enfoque de una empresa para el buen gobierno corporativo y los modelos comerciales sostenibles, y cómo comunicamos nuestros puntos de vista y nos aseguramos de que las empresas comprendan nuestras expectativas.
• Votación por el interés de nuestros clientes: cómo indicamos nuestro apoyo o planteamos nuestras preocupaciones sobre el buen gobierno corporativo o las operaciones comerciales de una empresa. Cuando tengamos inquietudes, podemos votar en contra de la dirección u otras propuestas de la dirección, o apoyar las propuestas de los accionistas. Votamos en contra de la dirección con más frecuencia, ya que es una señal de preocupación disponible a nivel global.
• Transparencia en nuestras actividades: cómo se informa a las partes interesadas sobre nuestra labor para promover los intereses económicos a largo plazo de nuestros clientes. Seguimos elevando nuestro nivel de transparencia con la publicación de informes completos y un registro de votaciones, así como a través de nuestra actualización periódica biblioteca de boletines de votos.

Más información acerca del equipo de inversión responsable (Investment Stewarship) de BlackRock y cómo se desarrolló la votación en diversas juntas de accionistas.