Obligationer

BSF Emerging Markets Flexi Dynamic Bond Fund

Oversigt

VIGTIG INFORMATION: Risikosum. Værdien af en investering og indtægterne derfra garanteres ikke og kan både falde og stige. Som investor kan man tabe den oprindelige investering.

Afkastet på din investering kan stige og falde som et resultat af valutaudsving.

Alle valutaafdækkede aktieklasser i denne fond bruger derivater til at afdække valutarisiko. Brugen af derivater for en aktieklasse kan udgøre en potentiel risiko for afsmitning (også kendt som spillover) på andre aktieklasser i fonden. Fondens administrationsselskab sørger for, at passende procedurer er på plads til at minimere risiko for afsmitning på andre aktieklasser. I rullemenuen lige under fondens navn kan du se en liste over alle fondens aktieklasser – valutaafdækkede aktieklasser er angivet med ordet “Hedged” i navnet på aktieklassen. Der kan derudover indhentes en komplet liste over alle valutaafdækkede aktieklasser på anmodning fra fondens administrationsselskab.

Loading

Præstation

Præstation

Diagram

Præstationsdiagramdata kan ikke vises.
Se hele diagrammet

Diagrammet viser fondens resultater som procentvist tab eller gevinst pr. år i løbet af de seneste 4 år. Det kan bidrage til at vurdere fondens tidligere forvaltning og sammenligne den med benchmarket.

  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Samlet afkast (%) -13,9 3,5 13,7 -12,3
Sammenligningsbenchmark 1 (%) 2,1 2,6 1,1 0,2
Sammenligningsbenchmark 2 (%) -5,2 14,3 4,0 -5,3
  1y 3y 5y 10y Opret.
-9,04 -2,26 -4,23 - -3,29
Sammenligningsbenchmark 1 (%) 1,33 0,91 1,47 - 1,45
Sammenligningsbenchmark 2 (%) -14,56 -5,10 -1,83 - -
  ÅTD 1m 3m 6m 1y 3y 5y 10y Opret.
-9,61 2,80 -2,04 -5,42 -9,04 -6,62 -19,45 - -16,43
Sammenligningsbenchmark 1 (%) 1,33 0,31 0,79 1,22 1,33 2,76 7,55 - 8,04
Sammenligningsbenchmark 2 (%) -15,80 7,35 0,95 -3,44 -14,56 -14,52 -8,84 - -
  Fra
30-sep.-2017
Til
30-sep.-2018
Fra
30-sep.-2018
Til
30-sep.-2019
Fra
30-sep.-2019
Til
30-sep.-2020
Fra
30-sep.-2020
Til
30-sep.-2021
Fra
30-sep.-2021
Til
30-sep.-2022
Samlet afkast (%)

pr. 30.sep.2022

-9,62 -0,88 6,96 1,30 -17,82
Sammenligningsbenchmark 1 (%)

pr. 30.sep.2022

1,79 2,64 1,57 0,21 0,77
Sammenligningsbenchmark 2 (%)

pr. 30.sep.2022

-4,60 10,91 -0,02 3,52 -22,45

De viste tal relaterer sig til tidligere resultater. Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater og bør ikke være den eneste faktor, der overvejes, ved investeringsvalget af et produkt eller strategi.

Aktieklasse og benchmark-resultater vist i EUR, hedgefondens benchmark-resultater er vist i USD.

Resultatet vises på baggrund af en indre værdi (NAV), med geninvesteret bruttoindkomst, hvor det er relevant. Afkastet af dine investeringer kan stige eller falde som følge af kurssvingninger, hvis dine investeringer er foretaget i en anden valuta end den, der er brugt i resultatberegningen. Kilde: Blackrock

Kort Fortalt

Kort Fortalt

Net Assets of Fund pr. 05.dec.2022 USD 1.030.371.005
Oprettelsesdato 19.jul.2017
Fondens oprettelse 12.jun.2013
Serie Valuta EUR
Basisvaluta USD
Aktivklasse Obligationer
Sammenligningsbenchmark 1 3 Month SOFR Compounded in Arrears
Sammenligningsbenchmark 2 JP Morgan EMBI Global Diversified Index (50%) and JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index (50%)
SFDR-klassificering Andet
Indtrædelsesgebyr 0,00%
Løbende gebyr 0,81%
Omkostningsgrad 0,75%
Benchmark Succes Beløb Gebyr 0,00%
Minimum indtrædelsesinvestering EUR 10.000.000,00
Minimum efterfølgende Investering EUR 1.000,00
Udbyttestatus Akkumulerende
Hjemsted Luxembourg
Regulatory Structure UCITS
Forvaltningsselskab BlackRock (Luxembourg) S.A.
Morningstar-kategori Global Emerging Markets Bond - EUR Biased
Transaktionsaftale Handelsdato + 3 dage
Udlodningsfrekvens Daglig, prisfastsættelse
Bloomberg-ticker BSEFI2E
ISIN LU1648247721
SEDOL BF425K1

Porteføljekarakteristika

Porteføljekarakteristika

Antal beholdninger pr. 31.okt.2022 230
Standardafvigelse (3 år) pr. 30.nov.2022 10,03%
3 år Beta pr. 31.okt.2022 4,437
Afkast indtil forfaldsdagen pr. 31.okt.2022 7,95%
Ændret varighed pr. 31.okt.2022 3,88
Vægtet Gennemsnitlig Afkast indtil forfaldsdagen pr. 31.okt.2022 7,94%
Effektiv løbetid pr. 31.okt.2022 3,97
Vægtet Gennemsnitlig Løbetid pr. 31.okt.2022 5,33
WAL indtil dårligst pr. 31.okt.2022 5,33

Bæredygtighedskarakteristika

Bæredygtighedskarakteristika

Ved hjælp af bæredygtighedskarakteristika kan investorerne anvende en række specifikke, utraditionelle metrikker. Sammen med andre parametre og oplysninger kan investorerne vurdere fonde på grundlag af en række miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige karakteristika. Bæredygtighedskarakteristika giver ingen information om nuværende eller fremtidige resultater og afspejler ikke fondens potentielle risiko- og afkastprofil. De udarbejdes alene med henblik på gennemsigtighed og orientering. Bæredygtighedskarakteristika skal ikke betragtes for sig selv eller isoleret men indgår som en type af information, som investorerne kan inddrage i deres fondsvurdering.


Disse metrikker afspejler ikke, hvordan eller hvorvidt ESG-faktorer integreres i fonden. Medmindre andet fremgår af fondens dokumentation og indgår i fondens investeringsmål, ændrer metrikkerne ikke fondens investeringsmål og begrænser ikke investeringsuniverset, og der er intet, som peger på, at en ESG- eller effektbaseret investeringsstrategi eller ekskluderende screening anvendes af fonden. For yderligere information om fondens investeringsstrategi henvises til fondens prospekt.


Gennemgå de MSCI-metoder, der er relevante for bæredygtighedskarakteristika via nedenstående links.

MSCI ESG Fondsvurdering (AAA-CCC) pr. 21.sep.2022 BB
MSCI ESG % Dækning pr. 21.sep.2022 86,45
MSCI ESG Kvalitetsvurdering (0-10) pr. 21.sep.2022 3,00
MSCI ESG Kvalitetsvurdering - Peer-percentil pr. 21.sep.2022 20,72
Fund Lipper Global Classification pr. 21.sep.2022 Bond Emerging Markets Global HC
Fonde i Peer Group pr. 21.sep.2022 415
MSCI Vægtet Gennemsnitlig Kulstofintensitet (ton CO2E/1000 $ SALG) pr. 21.sep.2022 1.841,88
MSCI vægtet gennemsnitligt kulstofintensitet som %-dækning pr. 21.sep.2022 13,79
Alle data er fra MSCI ESG Fund Ratings per 21.sep.2022, ud fra investeringer per 28.feb.2022. Fondens bæredygtighedskarakteristika kan derfor afvige fra MSCI ESG Fund Ratings fra tid til anden.

For at indgå i MSCI ESG fondsvurderinger skal 65% af fondens bruttovægt stamme fra værdipapirer med ESG-dækning ifølge MSCI ESG Research (visse likvide positioner og andre aktivtyper, der ikke vurderes relevante for MSCI's ESG-analyse, fjernes inden beregningen af fondens bruttovægt; den absolutte værdi af kortfristede positioner inkluderes men behandles som udækkede), fondens investeringer skal være mindre end et år gamle, og fonden skal have mindst ti værdipapirer. Bæredygtighedskarakteristika for nylancerede fonde er typisk tilgængelige 6 måneder efter lanceringen.

Virksomheders engagement

Virksomheders engagement

Branchetilknytningsparametre kan hjælpe investorer med at danne sig et mere fyldestgørende overblik over specifikke aktiviteter, som en fond kan være eksponeret for igennem sine investeringer.


Branchetilknytningsparametrene giver ikke udtryk for en fonds investeringsformål, og medmindre der står andet i Fondens dokumentation og dette indgår i en Fonds investeringsformål, så ændrer de ikke en Fonds investeringsmålsætning og indskrænker ikke det investerbare univers, og der er ikke nogen tegn på, at en ESG- eller Indvirkningsfokuseret investeringsstrategi eller negativ screening bliver benyttet af en Fond. Yderligere oplysninger om en fonds investeringsstrategi findes i fondens prospekt.


Gennemgå MSCI-metoden bag Branchetilknytningsparametrene vha. nedenstående links.

MSCI - Kontroversielle våben pr. 31.okt.2022 0,00%
MSCI - Overtrædere af FN's Global Compact pr. 31.okt.2022 7,40%
MSCI - Nukleare våben pr. 31.okt.2022 0,00%
MSCI - Termisk kul pr. 31.okt.2022 0,00%
MSCI - Civile skydevåben pr. 31.okt.2022 0,00%
MSCI - Oliesand pr. 31.okt.2022 0,00%
MSCI - Tobak pr. 31.okt.2022 0,00%

Branchetilknytningsdækning pr. 31.okt.2022 13,52%
Procentdel af Fond, der ikke er dækket pr. 31.okt.2022 86,67%
BlackRocks branchetilknytningseksponeringer, der er vist ovenfor for dampkul og oliesand, er beregnet og indberettet for virksomheder, hvor mere end 5 % af deres omsætning stammer fra dampkul eller oliesand, som defineret af MSCI ESG Research. Vedrørende eksponering for virksomheder, hvor en del af deres omsætning stammer fra dampkul eller oliesand (ved en grænse for omsætning på 0 %), som defineret af MSCI ESG Research, er procentdele som følger: 0,67% for dampkul og 0,00% for oliesand.

Branchetilknytningsparametrene beregnes ved at Blackrock anvender data fra MSCI ESG Research, der giver en profil af hver virksomheds specifikke branchetilknytning. BlackRock udnytter disse data til at give et samlet overblik over investeringerne, hvilket omsættes til Fondens markedsværdieksponering til de ovenfor nævnte Branchetilknytningsområder.


Branchetilknytningsparametrene er kun beregnet til at udpege selskaber, som MSCI har forsket i og som er involveret i de omfattede aktiviteter. Som følge heraf er det muligt, at der er yderligere inddragelse i de omfattede aktiviteter, hvor MSCI ikke har dækning. Disse oplysninger bør ikke anvendes til at udarbejde udtømmende lister af utilknyttede selskaber. Branchetilknytningsparametre vises kun, hvis mindst 1 % af Fondens bruttovægt inkluderer værdipapirer dækket af MSCI ESG Research.

ESG-integrering

ESG-integrering

ESG-integrering er en praksis, der består i at inkludere væsentlige miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige oplysninger (ESG; Environment, Social, Governance) eller indsigt sammen med traditionelle mål i investeringsbeslutningsprocessen for at forbedre porteføljers langsigtede finansielle resultater. Medmindre andet fremgår af Fondens dokumentation eller indgår i Fondens investeringsformål, indebærer denne meddelelse ikke, at Fonden har et ESG-justeret investeringsformål, men beskriver snarere, hvordan ESG-oplysninger overvejes som et led i den samlede investeringsproces.


Fondsadministratoren inkluderer ESG-overvejelser sammen med andre oplysninger i investeringsprocessens research- og due diligence-fase. ESG-oplysninger kan indhentes fra både interne og eksterne kilder og indgår i Aladdin-risikosystemet. Fondsadministratoren forestår regelmæssige gennemgange af porteføljerisici sammen med Risk and Quantitative Analysis-gruppen. Disse gennemgange omfatter drøftelse af porteføljens eksponering for væsentlige ESG-risici samt eksponering for bæredygtighedsrelaterede erhvervsengagementer, miljørelaterede parametre og andre faktorer.

Risk/Reward-Profil

Risk/Reward-Profil

1
2
3
4
5
6
7
Lavrisko Højrisiko
Lavtforrentede Højtforrentede

Klassificeringer

Klassificeringer

MorningStar-klassificering

4
Samlet Morningstar-klassificering for BSF Emerging Markets Flexi Dynamic Bond Fund, Class I2 Hedged, pr. 30.nov.2022 målt imod 817 Global Emerging Markets Bond - EUR Biased fonde.

Beholdninger

Beholdninger

pr. 31.okt.2022
Navn Vægtning (%)
TREASURY NOTE 2.5 04/30/2024 13,16
TREASURY NOTE 0.125 12/31/2022 9,35
POLAND (REPUBLIC OF) 2.5 01/25/2023 6,63
CZECH REPUBLIC 0.45 10/25/2023 4,47
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) 8 12/07/2023 4,36
Navn Vægtning (%)
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GO 10 01/01/2023 2,53
ECOPETROL SA 4.125 01/16/2025 1,90
GACI FIRST INVESTMENT CO MTN RegS 5 10/13/2027 1,87
MAF GLOBAL SECURITIES LTD RegS 7.875 12/31/2049 1,67
PETROLEOS MEXICANOS 6.7 02/16/2032 1,22
Beholdninger kan ændres

Oversigt over eksponering

Oversigt over eksponering

pr. 31.okt.2022

% af markedsværdi

Type Fond Benchmark Netto
pr. 31.okt.2022

% af markedsværdi

Type Fond Benchmark Netto
pr. 31.okt.2022

% af markedsværdi

Type Fond Benchmark Netto
pr. 31.okt.2022

% af markedsværdi

Type Fond Benchmark Netto
pr. 31.okt.2022

% af markedsværdi

Type Fond Benchmark Netto

Kursfastsættelse og børs

Kursfastsættelse og børs

Investorklasse Valuta Udlodningsfrekvens NAV (indre værdi) NAV-ændring NAV ændring i % NAV pr. 52 uge Høj 52 uge Lav ISIN TIS
Class I2 Hedged EUR Ingen 84,48 0,00 0,00 05.dec.2022 93,82 80,06 LU1648247721 -
Class I2 USD Ingen 110,52 0,02 0,02 05.dec.2022 119,76 104,17 LU1118028742 -
Class D4 Hedged GBP Årlig 70,80 0,00 0,00 05.dec.2022 79,95 66,96 LU1093538335 -
Class A2 Hedged EUR Ingen 88,63 -0,01 -0,01 05.dec.2022 99,60 84,09 LU1072451542 -
Class D2 USD Ingen 111,10 0,01 0,01 05.dec.2022 120,62 104,75 LU0949128572 -
Class I4 Hedged EUR Årlig 69,41 0,00 0,00 05.dec.2022 79,57 65,77 LU1418627409 -
Class X2 USD Ingen 122,76 0,02 0,02 05.dec.2022 132,05 115,61 LU0946833604 -
Class A4 Hedged GBP Årlig 71,16 0,00 0,00 05.dec.2022 80,19 67,35 LU1072457747 -
Class D5 Hedged EUR - 69,14 0,00 0,00 05.dec.2022 79,69 65,53 LU1814255391 -
Class D5 EUR - 84,58 -0,38 -0,45 05.dec.2022 91,45 83,17 LU1800013283 -
Class I3 USD Månedligt 66,06 0,01 0,02 05.dec.2022 74,32 62,76 LU1572169453 -
Class I5 EUR Kvartalsvis 81,19 -0,37 -0,45 05.dec.2022 87,78 79,83 LU1722863567 -
Class A2 USD Ingen 103,11 0,00 0,00 05.dec.2022 112,78 97,30 LU0940382277 -
Class A2 Hedged SEK Ingen 77,49 0,00 0,00 05.dec.2022 86,94 73,53 LU1715606080 -
Class D2 Hedged EUR Ingen 96,10 0,00 0,00 05.dec.2022 107,24 91,09 LU0949128226 -
Class D5 USD Kvartalsvis 77,86 0,01 0,01 05.dec.2022 87,16 73,41 LU1308276671 -
Class X5 EUR Kvartalsvis 82,10 -0,36 -0,44 05.dec.2022 88,74 80,63 LU1648246756 -
Class X2 Hedged CAD - 90,46 0,02 0,02 05.dec.2022 97,89 85,27 LU1728553345 -
Class I5 Hedged EUR - 64,31 0,01 0,02 05.dec.2022 74,01 60,94 LU1781817264 -
Class D4 GBP Årlig 85,50 0,06 0,07 05.dec.2022 93,47 81,31 LU0997362164 -
Class X2 Hedged AUD Ingen 102,13 0,01 0,01 05.dec.2022 111,44 96,48 LU1435395550 -

Porteføljeadministratorer

Porteføljeadministratorer

Amer Bisat
Amer Bisat
Laurent Develay
Laurent Develay
Michal Wozniak
Michal Wozniak

Dokumenter

Dokumenter