ESG-Integration ist die Praxis, neben traditionellen Maßnahmen wesentliche Umwelt-, Sozial- und Governance- (ESG-) Informationen oder Erkenntnisse in den Anlageentscheidungsprozess zu integrieren, um langfristige finanzielle Ergebnisse von Portfolios zu verbessern. Sofern in der Fondsdokumentation nicht anders angegeben oder im Anlageziel des Fonds enthalten, impliziert die Aufnahme dieser Erklärung nicht, dass der Fonds ein ESG-ausgerichtetes Anlageziel hat, sondern beschreibt vielmehr, wie ESG-Informationen als Teil des gesamten Anlageprozesses berücksichtigt werden.

Der Fondsmanager berücksichtigt ESG-Aspekte im gesamten Makroausblick des Anlageprozesses, bei der Ideengenerierung, den Implementierungstools, dem Portfolioaufbau, dem Risikomanagement, der laufenden Überwachung und Berichterstattung. Alle für den Fonds generierten Research-Ideen berücksichtigen die möglichen Auswirkungen ESG-assoziierter Risiken und werden im Rahmen des Anlageprozesses dokumentiert. Die Ideenumsetzung nutzt eine Vielzahl von Bausteinen, darunter aktive Investmentfonds, Indexfonds, ETFs, direkte Wertpapiere, Derivate und Drittfonds. Der Fondsmanager überprüft regelmäßig Research-Ideen und Vermögensallokation und bewertet jeden der Bausteine, die für den Zugriff auf Research-Ideen verwendet werden, neu. Die Auswahl des Bausteins wird durch ESG-Aspekte fundiert. Bei Strategien mit einem expliziten ESG-Ziel werden bestimmte Bausteine zur Einhaltung dieser Richtlinien verwendet. Wenn ein ESG-fokussierter Baustein verfügbar wird, wird er als Ersatz für Standardmarktengagements berücksichtigt. Sowohl das Ausmaß als auch die Auswirkungen von Screens und Integration werden im Rahmen des Anlageziels/-stils der einzelnen Strategien berücksichtigt. Der Fondsmanager kann auch speziell konzipierte thematische Wertpapierkörbe aufbauen, die in erster Linie BlackRock-Baseline-Screens und gegebenenfalls zusätzlichen Screening-Kriterien unterliegen. Der Fondsmanager verwendet in der Berichtsphase E-, S- und G-Kriterien wie Gesamt-ESG und CO²-Fußabdruck. Diese werden von Aladdin oder direkt von Drittanbietern bezogen. Der Fondsmanager führt eine regelmäßige Portfolioüberwachung mit der BlackRock-Gruppe Risiko- und Quantitative Analyse sowie Portfolioüberprüfungen mit Chief Investment Officers durch. Diese Überprüfungen beinhalten die Erörterung des Engagements des Portfolios in wesentlichen ESG-Risiken sowie des Engagements in nachhaltigkeitsbezogenen Unternehmensbeteiligungen, klimabezogenen Kennzahlen und anderen Faktoren.