Die Informationen auf dieser Seite betreffen ausschließlich iShares ETF.

Es gibt keinen allgemeingültigen Steuersatz für Anlagen in iShares ETFs, da sich die Steuersituation der einzelnen Kunden individuell unterscheidet. So kann es sein, dass im Heimatland des Anteilsinhabers ausgeschüttete Erträge, nicht ausgeschüttete Erträge, realisierte Kapitalerträge und nicht realisierte Kapitalerträge sowie alle anderen Renditen der Geldanlage in iShares Fonds versteuert werden müssen.

Steuerliche Aspekte können auf drei Ebenen anfallen: im ETF, beim Investor und beim Investment.

  • Auf Investorebene sind der Steuerstatus des Fonds und der individuelle Steuerstatus des Investors entscheidend.
  • Auf Fondsebene gilt es zu beachten, wo der Fonds domiziliert ist und ob er im Domizilland Steuerliche Aspekte zahlt oder nicht, da dies Einfluss darauf hat, welche Steuerabkommen greifen. Des Weiteren ist es wichtig, ob die Ausschüttungen des Fonds einer Quellensteuer unterliegen.
  • Auf der Ebene des zugrunde liegenden Investments wirken sich Quelle und Art des Investments darauf aus, ob Steuerliche Aspekte für die Einnahmen oder Gewinne, die der Fonds enthält, einbehalten werden.

iShares bietet eine Reihe von Fonds mit unterschiedlichen Domizilen an, u.a. Irland (Dublin), Deutschland und den USA.

BlackRock erteilt weder Anlage- noch Steuerberatung. Die steuerliche Behandlung eines Investments ist von der jeweiligen individuellen Situation des Anlegers abhängig.

Wir raten Investoren, ihren eigenen Steuerberater zu konsultieren, um ihre individuelle Steuersituation zu ermitteln.

  • Was ist eine Wertpapierleihe?

    Bei einer Wertpapierleihe verleihen Fonds ihre Vermögenswerte (z.B. Aktien oder Anleihen), um für ihre Anleger einen zusätzlichen Ertrag zu erzielen.

  • Wie funktioniert die Wertpapierleihe?

    Am Anfang steht die Anfrage eines großen Finanzinstituts, das für kurze Zeit eine Aktie oder Anleihe von einem Fonds ausleihen möchte. Für das Ausleihen der Aktie oder Anleihe muss der Entleiher eine Gebühr zahlen und dem Fonds eine Sicherheit zur Verfügung stellen. Diese Sicherheit behält der Fonds für den Fall, dass der Entleiher nicht in der Lage ist, das entliehene Wertpapier zurückzugeben. Dabei muss der Wert der Sicherheit den Wert des entliehenen Vermögenswertes übersteigen. Dies ist eine Art „Sicherheitspolster“ für den Fonds, das ihn vor Verlusten schützt, wenn der Entleiher das Wertpapier nach Beendigung der Wertpapierleihe nicht zurückgibt.

  • Welche Vorteile hat die Wertpapierleihe für Fondsanleger?

    Von einer Wertpapierleihe können Anleger in Form einer besseren Wertentwicklung profitieren. Wie genau?

    Über die Gebühr, die der Fonds für das Verleihen der Wertpapiere verlangt, kann er zusätzliche Erträge erwirtschaften.

  • Ist die Wertpapierleihe mit Risiken verbunden?

    Alle Anlagen bergen Risiken. Deshalb geht BlackRock bei der Wertpapierleihe nach einem strikten, Ansatz vor, mit dem es uns gelungen ist, seit 1981 für jeden an der Wertpapierleihe teilnehmenden Fonds positive Erträge aus der Wertpapierleihe zu erwirtschaften. Es besteht grundsätzlich das Risiko, dass der Entleiher die entliehenen Wertpapiere nicht zurückgibt. In diesem Fall würde die Fondsgesellschaft die vom Entleiher gestellte Sicherheit dazu nutzen, die verliehenen Wertpapiere zu ersetzen. Um das Risiko für die Anleger so gering wie möglich zu halten, müssen die als Sicherheit bereitgestellten Wertpapiere von hoher Qualität und sehr liquide sein. Zunächst prüfen wir, ob das Finanzinstitut als Entleiher überhaupt in Frage kommt. Anschließend wird der Entleiher regelmäßig von unseren Risikospezialisten überwacht. Außerdem verhindert unser System automatisch neue Transaktionen mit einem Entleiher, der die Ausleihgrenze erreicht hat. Als zusätzlichen Schutz gibt BlackRock allen seinen in Europa domizilierten und an der Wertpapierleihe beteiligten Fonds eine Garantie: Sollte bei Zahlungsausfall eines Entleihers die gestellte Sicherheit die Kosten zum Rückkauf eines entliehenen Wertpapiers nicht decken, gleicht BlackRock den Fehlbetrag aus.

  • In welchem Umfang wirkt sich die Wertpapierleihe auf die Performance des Fonds aus?

    Wie hoch der Beitrag der Wertpapierleihe zur Wertentwicklung ausfällt, ist je nach Fonds und Anlageklasse verschieden. Erfahren Sie mehr zu diesem Thema.

    In regelmäßigen Abständen vergleicht BlackRock die Ergebnisse aus seiner Wertpapierleihe mit denen seiner Wettbewerber und greift hierzu auf Angaben unabhängiger externer Datenanbieter zurück. Seit mehr als drei Jahrzehnten steht für BlackRock das Erzielen wettbewerbsfähiger Erträge bei einem ausgewogenem Risiko-Ertragsverhältnis und niedrigen Kosten im Mittelpunkt.

  • Wie viel der Erlöse aus der Wertpapierleihe kommt Anlegern, die in Europa domizilierte BlackRock-Fonds investiert sind, zugute?

    Mit Wirkung zum 1. Mai 2014 fließen 62,5% der Erlöse aus der Wertpapierleihe dem Fonds zu. BlackRock erhält 37,5% der Erlöse als Vergütung und zur Abdeckung sämtlicher Betriebskosten.

    Bitte wenden Sie sich an Ihre Fondsgesellschaft, wenn Sie Näheres zu deren Wertpapierleihprogramm und vor allem zu den Nettoerträgen für die Anleger wissen möchten. Mitunter geben Fondsgesellschaften an, dass sie einen höheren Prozentsatz der Nettoerlöse aus der Wertpapierleihe an ihre Anleger ausschütten. Nicht immer weisen sie dabei deutlich den Anteil an den Bruttoerlösen aus, den sie ihren Vermittlern für die Wertpapierleihe zahlen. Wir von BlackRock sind der Ansicht, dass die Nettoerlöse an Fondsanleger, ergänzt um entsprechende Angaben zu Risiken und Gebühren, am besten Aufschluss über die Vorteile einer Wertpapierleihe für Anleger geben. Bei BlackRock gibt es keine versteckten Gebühren.

    Anleger sollten zudem bedenken, dass manche Verleiher aufgrund ihrer Größe, ihrer Erfahrung bzw. ihres Informationsvorteils in der Lage sind, einen höheren Ertrag aus gegebenen Wertpapieren zu erzielen.

  • Welche besonderen Vorteile bietet die Wertpapierleihe bei BlackRock?

    Ein besonderer Vorteil besteht darin, dass wir unsere Wertpapierleihgeschäfte auf eigenen Plattformen abwickeln, statt diese wichtige Aufgabe wie viele unserer Wettbewerber an externe Dienstleister auszulagern. Für die Wertpapierleihe haben wir eine eigene, solide Infrastruktur eingerichtet. Damit ist gewährleistet, dass jeder Aspekt der Wertpapierleihe im besten Interesse unserer Kunden und vor dem Hintergrund eines umsichtigen Risikomanagements ausgeführt wird. Seit 1981 erwirtschaftet BlackRock positive Erträge aus der Wertpapierleihe für jeden der teilnehmenden Fonds.

  • Wo bekomme ich mehr Informationen zur Wertpapierleihe bei in Europa domizilierten BlackRock-Fonds?

    Aufgrund unseres in der Branche einzigartigen Risikomanagements, unserer eigenen Technologie und unserer Managementprozesse unterscheidet sich das BlackRock Wertpapierleihprogramm von dem seiner Wettbewerber.

     

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Rechtliche Informationen

Herausgegeben von BlackRock Investment Management (UK) Limited, einer Tochtergesellschaft von BlackRock, Inc., zugelassen und beaufsichtigt durch die Financial Conduct Authority, eingetragener Geschäftssitz: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL, Registernummer in England: 2020394 und vom Vertreter der Gesellschaft in der Schweiz, BlackRock Asset Management Schweiz AG, Bahnhofstrasse 39, CH-8002 Zürich.

Risikohinweis

Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Hinweis auf künftige Erträge. Der Wert der Anlagen und die daraus erzielten Erträge können fallen oder steigen und werden nicht garantiert, so dass der investierte Ausgangsbetrag nicht garantiert werden kann. Änderungen der Wechselkurse können dazu führen, dass der Wert der Anlagen steigt oder fällt. Insbesondere bei Fonds mit höherer Volatilität können starke Schwankungen auftreten, die einen raschen und drastischen Wertrückgang der Anlage nach sich ziehen können. Höhe und Grundlage der Besteuerung können sich von Zeit zu Zeit ändern.

Die hierin genannten Analysen wurden von BlackRock erarbeitet und können nach eigenem Ermessen verwendet werden. Die Resultate dieser Analysen werden ausschließlich zu einem bestimmten Zweck veröffentlicht. Die hierin zum Ausdruck gebrachten Meinungen stellen keine Anlageempfehlung oder Beratung dar und können sich ändern. Sie entsprechen nicht notwendigerweise der Meinung der BlackRock-Gruppe oder anderer Gesellschaften der Gruppe, und für ihre Richtigkeit wird keinerlei Garantie übernommen.

Diese Ausarbeitung dient nur zu Informationszwecken und stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Anlage in einen BlackRock-Fonds dar und wurde nicht im Zusammenhang mit einem solchen Angebot erstellt.

BlackRock hat diese Anlagemöglichkeit nicht auf Ihre individuellen Anforderungen und Ihre Risikotoleranz abgestimmt. Bei den vorstehenden Angaben handelt es sich um zusammenfassende Angaben. Eine Anlage muss daher auf Basis der Informationen des Verkaufsprospekts sowie der wesentlichen Anlegerinformationen, ergänzt um den jeweils aktuellen Jahres- und Halbjahresbericht, erfolgen, die Sie auf unserer Webseite abrufen können. Kunden in der Schweiz beachten bitte auch die aktuellen Statuten. BGF steht ausschließlich Nicht-US-Staatsbürgern (wie im Prospekt definiert) zu Anlagezwecken zur Verfügung.