Kann ein schwankender Markt in unsicheren Zeiten absolute Renditen generieren? Der BlackRock Strategic Funds – BlackRock Style Advantage Fund zielt genau darauf ab und wappnet als markneutrale Ergänzung Ihr Multi-Asset-Portfolio für volatile Zeiten.

Verstärkte Diversifizierung über Stilfaktoren

Der BSF – BlackRock Style Advantage Fund nutzt und kombiniert Stilfaktoren in einem breit gefächerten Long-Short-Portfolio, das mehr als 2.500 Wertpapiere umfasst. Er streut das Vermögen nicht nur über Anlageklassen, sondern auch über Anlagestile und vertritt mit dieser verstärkten Diversifizierung eine neue Generation von Multi-Asset-Fonds.

Für eine besonders hohe Diversifizierung und eine effektivere Streuung der Risiken finden diese vier Stilfaktoren anhand von Long-Short-Strategien in diversen Anlageklassen Anwendung. Der BSF – BlackRock Style Advantage Fund investiert somit in ein breites Spektrum aus 13 verschiedenen Long-Short-Stilfaktoren.

Bitte beachten Sie: Durch die Diversifizierung können Risiken nicht vollständig eliminiert werden. Eine Finanzanlage ist typischerweise mit gewissen Risiken verbunden. Der Wert einer Anlage sowie das hieraus bezogene Einkommen können Schwankungen unterliegen und sind nicht garantiert. Es besteht die Möglichkeit, dass der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält.

Quality und Low volatility wurden usprünglich als Defensive Part unserer Faktoren kombiniert. Für eine deutlichere Unterscheidung wurden die beiden Faktoren aufgesplittet. Dies hat keine Auswirkungen auf das Management des Fonds.

 

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Style Advantage von BlackRock

BlackRock verfügt über eine jahrelange Anlageerfahrung hinsichtlich systematischer sowie auf Stilfaktoren basierender Strategien. Heute verwalten wir ein Vermögen von rund 206,9 Mrd. US-Dollar über Smart-Beta- und Enhanced-Factor-Strategien (Quelle BlackRock, 31. Dezember 2017).

Stilfaktoren kommen bereits seit Jahrzehnten im Rahmen aktiver Long-only-Strategien zum Einsatz. Neu ist die Art und Weise, mit welcher Fonds wie der BSF - BlackRock Style Advantage Fund ein Engagement in diese Faktoren über Asset-Klassen hinweg systematisch nutzen und miteinander kombinieren können.

 

Fondsspezifische Risiken
Der Fonds investiert zu einem großen Teil in Werte, die auf eine Fremdwährung lauten; daher werden sich Änderungen des jeweils zutreffenden Wechselkurses auf den Wert der Fondsanteile auswirken. Außerdem kann der Fonds in strukturierte Kreditprodukte die mit Vermögensgegenständen unterlegt sind (Asset Backed Securities, „ABS“) investieren. Diese verbriefen Pfand- und andere Schuldrechte in einfachen oder mehreren Kreditprodukten, die dann Anlegern gegen Renditezahlungen auf Bewegungen der zugrundeliegenden Vermögenswerte angeboten werden. Diese Wertpapiere weisen ähnliche Eigenschaften wie Unternehmensanleihen auf, beinhalten jedoch ein höheres Risiko, da Einzelheiten zu den zugrundeliegenden Darlehen unbekannt sind. Überlicherweise werden aber Darlehen mit vergleichbaren Konditionen zusammengefasst. Die Ertragsstabilität solcher ABS hängt nicht nur vom Zinsänderungsrisiko ab, sondern auch von vorzeitigen Rückzahlungen der zugrundeliegenden Darlehen. Diese sind wiederum abhängig von sich ändernden wirtschaftlichen Bedingungen oder den individuellen Umständen des Darlehensnehmers. Daher reagieren diese Wertpapiere sensibler auf sich ändernde wirtschaftliche Rahmenbedingungen. Sie können ausgeprägten Preisschwankungen unterliegen und in schwierigen Marktsituationen schwerer oder teuerer zu verkaufen sein.

Der Fonds kann in börsengehandelte Fonds (ETF) investieren, die (über einen Index) in Immobilien- und Rohstoffwertpapieren engagiert sind. Immobilienanlagen unterliegen negativen Änderungen der wirtschaftlichen Bedingungen, negativen lokalen Marktbedinungen sowie Risiken in Verbindung mit Erwerb, der Finanzierung sowie dem Besitz, Betrieb und der Veräußerung von Immobilien. Der zugrunde liegende Rohstoffindex konzentriert gegebenenfalls Anlagen auf ausgewählte Warentermingeschäfte multinationaler Märkte. Dies macht den börsengehandelten Fonds extrem abhängig von der Wertentwicklung der betreffenden Rohstoffmärkte. Der Fonds kann mehr als 10 % seines Nettoinventarwertsin Anteile von OGAW und/oder sonstigen OGA investieren. Der Fonds investiert in möglicherweise weniger entwickelte Volkswirtschaften und Märkte. Verglichen mit etablierteren Volkswirtschaften kann der Wert der Anlagen bedingt durch höhere Unsicherheit über die Funktionsfähigkeit dieser Märkte größeren Schwankungen unterliegen.

Der Fonds legt in festverzinsliche Wertpapiere an, die von Unternehmen ausgegeben wurden. Verglichen mit Wertpapieren, die von Regierungen begeben werden, können diese Unternehmensanleihen ein größeres Ausfallsrisiko für die Rückzahlung des investierten Kapitals bzw. der darauf fälligen Zinsen aufweisen. Die Anlagestrategie des Fonds beinhaltet den Einsatz von Derivaten, um bestimmte Managementstrategien anwenden zu können. Dazu gehört das Eingehen sowohl von „Long“ als auch „synthetischen Short“ Positionen.

Zudem kann der Fonds im Markt Schulden aufnehmen, um das wirtschaftliche Engagement des Fonds über den Nettoinventarwert hinaus auszudehnen. Durch den Einsatz von Derivaten werden die Fonds unter Umständen höheren Risiken ausgesetzt. Anleger sollten bedenken, dass es keine Garantie gibt, dass der Fonds positive Erträge erwirtschaften wird. Als „Absolute Return“ Produkt (der Fonds zielt auf die Erwirtschaftung einer positiven Rendite ab), kann sich die Wertentwicklung möglicherweise nicht parallel zu dem gesamten Aktienmarkt entwickeln. Der Manager wird Risikomanagementprozesse anwenden, um das Derivateengagement zu überwachen und zu lenken.

Finanzmärkte, Kontrahenten und Dienstleister: Der Fonds kann im Geschäftsverhältnis zu Unternehmen aus dem Finanzsektor als Dienstleister oder als Kontrahent für Finanzgeschäfte auftreten. An den Finanzmärkten ist es zu schweren Liquiditätsengpässen gekommen, durch die sich einige Firmen vom Markt zurückziehen oder im schlimmsten Fall Insolvenz anmelden mussten. Dies könnte negative Auswirkungen auf die Aktivitäten des Fonds haben. 

Wichtige Hinweise:
Die vorstehende Ausarbeitung richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden (im Sinne der FCA-Bestimmungen) sowie qualifizierte Anleger und sollte von anderen Personen nicht als Grundlage für Anlageentscheidungen herangezogen werden.
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Zu Ihrem Schutz können Telefongespräche aufgezeichnet werden. BlackRock ist ein Handelsname von BlackRock Investment Management (UK) Limited.
BlackRock Strategic Funds (BSF) ist eine in Luxemburg ansässige offene Investmentgesellschaft, deren Anteile nur in bestimmten Gerichtsbarkeiten zum Verkauf angeboten werden. Anteile an BSF dürfen weder in den USA noch an US-Personen verkauft werden. BSF-bezogene Produktinformationen dürfen nicht in den Vereinigten Staaten und einigen anderen Jurisdiktionen veröffentlicht werden. Die Fonds sind gemäß Artikel 264 des Financial Services and Markets Act 2000 zugelassen. BlackRock Investment Management (UK) Limited ist die Vertriebsgesellschaft von BSF in Großbritannien. Der Großteil der vom britischen Aufsichtssystem eingerichteten Schutzbestimmungen sowie ein Schutz der Anleger im Rahmen des Financial Services Compensation Scheme sind nicht auf die Anteile des Fonds anwendbar. Einige BSF-Teilfonds verfügen über Pfund-Sterling-Anteile der Klasse A mit Reporting-Fund-Status, die bestrebt sind, die Anforderungen an den Status eines berichtenden Fonds in Großbritannien zu erfüllen. Die Zeichnung von BSF-Anteilen ist nur gültig in Verbindung mit dem aktuellen Verkaufsprospekt und Geschäftsbericht sowie den wesentlichen Anlegerinformationen, die auf unserer Website zur Verfügung stehen. Verkaufsprospekte, wesentliche Anlegerinformationen und Zeichnungsunterlagen sind in bestimmten Gerichtsbarkeiten, in denen die Anteile des Fonds nicht zum Vertrieb zugelassen wurden, möglicherweise nicht erhältlich. Dies ist eine Werbemitteilung für Finanzprodukte. Weitere Informationen, der Prospekt, die Wesentlichen Informationen für den Anleger, der Jahres- und Halbjahresbericht können in Papierform kostenlos beim deutschen Informationszentrum angefordert werden: BlackRock Investment Management (UK) Limited, Deutsche Filiale, Frankfurt am Main, Bockenheimer Landstraße 2–4, 60306 Frankfurt am Main. Die Zahlstelle in Deutschland ist J.P. Morgan AG, CIB / Investor Services – Trustee & Fiduciary, Taunustor 1 (Taunus Turm), D-60310 Frankfurt am Main. Dieses Dokument ist nicht zur Verbreitung an oder zur Nutzung durch natürliche oder juristische Personen in einem Land oder einer Gerichtsbarkeit bestimmt, in dem oder in der diese Verbreitung ungesetzlich wäre. Jegliche Verbreitung dieses Dokuments und damit verbundener Materialien an andere Personen als die oben genannten ist streng untersagt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die künftige Wertentwicklung. Der Wert der Anlagen und die daraus erzielten Erträge können fallen oder steigen und werden nicht garantiert, sodass Anleger den ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht in voller Höhe zurückerhalten. Die hierin enthaltenen Analysen wurden von BlackRock erarbeitet und können nach eigenem Ermessen verwendet werden. Die Resultate dieser Analysen werden ausschließlich zu einem bestimmten Zweck zur Verfügung gestellt. Die hierin zum Ausdruck gebrachten Meinungen stellen keine Anlageempfehlung oder sonstige Beratung dar und können sich ändern. Sie entsprechen nicht notwendigerweise der Meinung der BlackRock-Gruppe oder anderer Gesellschaften der Gruppe, und für ihre Richtigkeit wird keinerlei Garantie übernommen. Diese Ausarbeitung dient nur zu Informationszwecken und stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Anlage in einen BlackRock-Fonds dar und wurde nicht im Zusammenhang mit einem solchen Angebot erstellt. 

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