IDEAS DE INVERSIÓN

El caso de los ETFs en tres gráficos

22 may 2017
por BlackRock

Probablemente estés familiarizado con el concepto de fondos mutuos, e incluso puedas tener al menos algunos en tu cuenta de jubilación u otras cuentas. Sin embargo, puedes estar menos informado acerca de otro vehículo de inversión que se ha utilizado ampliamente por muchos tipos de inversionistas: fondos cotizados en bolsa (ETFs).

¿Qué son los ETFs?

Primero, una definición básica. Los ETF combinan características familiares de fondos de inversión y acciones individuales. Al igual que los fondos mutuos, la mayoría de los ETFs están compuestos por muchas acciones, bonos u otros activos. Al igual que un fondo indexado, un ETF tiene como objetivo rastrear el rendimiento de un punto de referencia de mercado específico, como el S&P 500 o el Russell 2000. Y al igual que las acciones, los ETFs se negocian en un intercambio durante todo el día.

¿Quieres que te fundamenten en ETFs? Aquí hay tres hechos para comenzar.

Los ETFs no son productos de nicho

Los ETFs han existido por más de dos décadas, pero realmente han despegado en los últimos cinco años más o menos. En la actualidad, los inversionistas de todo tipo, desde individuos hasta instituciones sofisticadas, han ayudado a aumentar los activos de ETFs en más de USD 3,1 billones en todo el mundo. Y mientras que todavía está una fracción de los USD 21 billones invertidos en fondos mutuos, los ETFs están creciendo a un ritmo más rápido, más del doble en tamaño en los últimos cinco años.1

Parte del atractivo de los ETFs es su flexibilidad. A diferencia de los fondos mutuos, que solo se pueden comprar o vender una vez al día, a un precio establecido al cierre del mercado, los ETFs pueden negociarse siempre que el mercado esté abierto, al igual que las acciones. Los inversionistas también pueden intercambiarlos de la misma manera que lo hacen con las acciones, incluida la venta en descubierto o la compra con margen, y no se requiere un monto mínimo de inversión.

Los ETFs se han multiplicado por diez en las últimas dos décadas

Los ETFs se han multiplicado por diez en las últimas dos décadas

Los costos más bajos lo ayudan a mantener más de lo que gana

Una ventaja aún mayor de los ETFs es la reducción de costos. Los honorarios para la mayoría de los ETFs tienden a ser mucho más bajos que los fondos mutuos, lo que significa que se pone más dinero a trabajar para ti.

De hecho, los ETFs de iShares Core promedian aproximadamente una décima parte de la relación de gastos netos de la mayoría de los fondos mutuos. 2 El impacto de estos ahorros de costos puede ser significativo, particularmente con el tiempo o cuando los rendimientos del mercado son lentos.

Aquí hay otro beneficio potencial. Los ETFs tienden a ser relativamente eficientes en cuanto a impuestos e incurren en menos distribuciones indeseables de ganancias de capital. Para que pueda ahorrar por adelantado, con el tiempo y en su factura de impuestos.

Las tarifas más bajas y los impuestos más bajos significan más para invertir

Al sumar tarifas más bajas e impuestos más bajos, los ETFs de iShares podrían ahorrarle casi USD 60 000 en una cartera de USD 25 000 durante 10 años.

Las tarifas más bajas y los impuestos más bajos significan más para invertir

Fuente: El gráfico refleja el crecimiento hipotético de una inversión ficticia de USD 250 000 con un rendimiento del 8%, y supone la reinversión de dividendos y ganancias de capital. Los gastos del fondo, incluidos los honorarios de gestión y otros gastos, se han deducido. El gráfico es solo para fines ilustrativos y no es indicativo del rendimiento de ningún fondo real o cartera de inversiones.

Los ETFs facilitan la entrada y permanecen en el mercado

En última instancia, por supuesto, perseguir tus objetivos financieros se trata de permanecer invertido. Los altibajos del mercado de tiempo son casi imposibles de corregir y perder los rebotes puede ser costoso. En el ejemplo aquí, faltar solo los cinco días con mejores resultados en los últimos 20 años hubiera costado más de USD 160 000; perder los primeros 25 días habría reducido casi el 75% de las posibles ganancias.

Entonces, en lugar de tratar de ser más listo que el mercado, puede tener más sentido simplemente estar en el mercado, inteligentemente.

Perder los mejores días de rendimiento puede perjudicar tu retorno

Inversión hipotética de USD 100 000 USD en el índice S&P 500 en los últimos 20 años (1996)

Perder los días de mayor rendimiento puede perjudicar tu rendimiento a largo plazo

Se presenta solo con fines ilustrativos. El gráfico anterior muestra cómo una hipotética inversión de USD 100 000 en acciones se habría visto afectada por perderse los mejores días del mercado durante el período de 20 años desde el 1 de enero de 1996 hasta el 31 de diciembre de 2015.
Fuentes: BlackRock; Bloomberg. Las acciones están representadas por el índice S&P 500, un índice no administrado que, en general, se considera representativo del mercado bursátil de EE. UU. El desempeño pasado no garantiza resultados futuros. No es posible invertir directamente en un índice.

Comodidad, costo y elección. Tres razones por las que más inversionistas deberían considerar construir la base, el núcleo, de sus carteras a largo plazo con ETFs.

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