A股为何适合大数据投资策略?

贝莱德 |2018年7月24日

大数据投资已经成为投资者之间的热门话题,但它是否真正适合中国A股市场?贝莱德系统化主动投资股票团队联席负责人沈宇青认为,中国股票市场蕴藏着大量机会,非常适合运用人工智能(AI)和大数据来进行投资。

沈宇青说,当前个人投资者占据了 A 股市场 80% 的交易量;且A股市场有一些不同于其他国家的地方,包括政策影响力比较大、市场情绪波动较大,大数据及人工智慧的应用使得我们可在 2500多只股票中发现投资机会,致力帮助投资者获取超额收益。

A股为何适合大数据投资策略?

沈宇青表示,面对上述庞大的数据,很难依靠人力去搜集和处理,必须采用大数据分析技术。贝莱德系统化主动投资股票团队运用系统化的研究框架,利用自身的风险管理优势和多元化成员背景开展严格的科研工作,从大数据中去除“噪音”,减少人为认知偏差,寻找具有投资价值的股票。目前团队从基本面、投资情绪以及宏观主题来进行对于A股的投资判断。

以投资情绪为例,沈宇青解释,因为有大量散户,中国市场的情绪波动相对比较大。有时投资者对某个行业或者股票趋于一致地看好或看空,造成市场涨跌幅度比较大。一些新的数据以及非传统数据可以让团队知道市场是如何思考的,例如社交媒体就可以提供投资情绪的参考,通过人工智慧和自然语言分析等科技,提供一个窗口,了解多数投资者的投资情绪,进而判断后续可能的走势。

对复杂且不断增长的数据进行有效分析是取得未来投资成功的关键。沈宇青强调,投资团队将贝莱德全球技术和经验应用于中国市场,比如,机器学习技术可以更加有效地从海量信息中提取有效投资信号,针对性的语言分析技术可以提高中文内容分析效果。

目前,贝莱德系统化主动投资股票团队在资深投资管理人员的领导下采用基本面投资分析流程,并将先进的科技投资分析方法应用于全球股票市场,并运用软件技术对股票进行系统化的监测、打分和评级,当中包含约 2,500 只中国 A 股股票。