Ao longo dos últimos anos, muitos investidores descobriram, para sua infeliz surpresa, que as suas carteiras não estavam tão protegidas do risco negativo quanto eles pensavam e que a sua ideia tradicional de “diversificação” falhou.

Como parte dos nossos esforços para educar os investidores sobre aquilo que chamamos de “A nova diversificação”, falámos recentemente com o Professor Christopher Geczy, Director académico da Wharton Wealth Management Initiative e Professor adjunto de Finanças na Wharton School. Os destaques da nossa conversa incluem:

  • A Teoria da carteira moderna não falhou durante a crise do crédito — a construção da carteira é que falhou.
  • Os investidores devem considerar incorporar uma gama muito mais ampla de estratégias e activos como parte da sua estratégia de investimento central.
  • O investimento alternativo é incompreendido.  Obter acesso a investimentos que tendem a comportar-se de forma diferente é uma abordagem que quase todos deveriam aplicar, e muitas estratégias alternativas estão agora disponíveis a uma ampla variedade de pessoas.

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Diversification and asset allocation may not protect against market risk or loss principal.

No investment is risk free. International investing involves additional risks, including risks related to foreign currency, limited liquidity, less government regulation and the possibility of substantial volatility due to adverse political, economic or other developments. The two main risks related to fixed income investing are interest rate risk and credit risk. Typically, when interest rates rise, there is a corresponding decline in the market value of bonds. Credit risk refers to the possibility that the issuer of the bond will not be able to make principal and interest payments. Investments in commodities may entail significant risks and can be significantly affected by events such as variations in the commodities markets, weather, disease, embargoes, international, political and economic developments, the success of exploration projects, tax and other government regulations, as well as other factors. Index performance is shown for illustrative purposes only. You cannot invest directly in an index.

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BR-0752-09/2015