Approche d'investissement

Le fonds est un compartiment de Luxembourg Sicav BlackRock Strategic Funds (ci-après dénommé le Fonds). Le Fonds vise à atteindre un rendement absolu positif en combinant croissance du capital et revenu sur votre investissement, quelles que soient les conditions du marché. Le Fonds fournira une exposition à plusieurs types de placements, notamment (i) Valeur : met l’accent sur des investissements relativement peu coûteux dans le but de surperformer par rapport à des actifs coûteux ; (ii) Momentum : se concentre sur les investissements affichant une performance relativement forte à moyen terme dans le but de tirer parti de la performance relative récente d’un actif se poursuivant à court terme ; (iii) Carry : se concentre sur les investissements à rendement élevé dans le but de tirer profit des rendements plus élevés de ces actifs par rapport aux actifs à rendement inférieur ; et (iv) Défensif : se concentre sur les investissements présentant des caractéristiques à faible risque dans le but de tirer parti de la tendance des actifs à moindre risque et de qualité supérieure afin de générer des rendements ajustés au risque supérieurs aux actifs à risque plus élevé et de qualité inférieure. Le Fonds investira de manière globale dans l’une ou l’ensemble des classes d’actifs suivantes : titres de participation (par exemple, des actions), autres titres liés à des actions, titres de créance (« TC » ; par exemple, des obligations), autres titres liés à un revenu fixe, instruments du marché monétaire (« IMM ») autorisés (par exemple, des titres de créance assortis d’échéances à court terme), dépôts, liquidités et autres fonds autorisés. Le gestionnaire financier par délégation (« GFD ») sélectionnera des investissements liquides (c.-à-d. qui peuvent facilement être achetés et vendus sur le marché) et tiendra compte des caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance (« ESG »). Le GFD a l’intention d’exclure les émetteurs qui (a) sont exposés à des secteurs tels que la production d’armes controversées (armes nucléaires, armes à sous-munitions, armes biologiques/chimiques, mines antipersonnel, armes contenant de l’uranium appauvri ou armes incendiaires), l’extraction et la production de charbon thermique, et le tabac, ainsi que ceux qui (b) sont réputés avoir enfreint un ou plusieurs des dix principes du Pacte mondial des Nations Unies (une initiative des Nations Unies visant à mettre en oeuvre les principes universels de durabilité). Pour mener cette analyse et établir ces exclusions, le GFD peut utiliser des données fournies par des prestataires externes de recherche ESG et des modèles propriétaires. Après la sélection, le GFD peut également retirer les émetteurs dont la notation est la plus basse de l’univers de titres résultant. Le Fonds utilisera des modèles quantitatifs (mathématiques ou statistiques) afin d’adopter une approche systématique (basée sur des règles) de la sélection d’actions. Le Fonds compte appliquer une stratégie globalement neutre vis-à-vis du marché (c.-à-d. qu’il n’est pas prévu d’émettre un avis quant au sens dans lequel le marché va évoluer lors de la sélection des actifs). Le Fonds peut détenir à tout moment une proportion importante, voire la totalité, de ses actifs en liquidités. Le gestionnaire financier par délégation (« GFD ») sélectionne les investissements du Fonds à sa discrétion. Le Fonds peut utiliser des instruments financiers dérivés (« IFD » ; c.-à-d. des investissements dont le prix est basé sur un ou plusieurs actifs sous-jacents), y compris des positions courtes synthétiques pour lesquelles le Fonds utilise un IFD afin de bénéficier de la vente d’un actif qu’il ne détient pas physiquement en ayant l’intention de l’acheter ultérieurement à un prix inférieur en vue d’assurer un bénéfice. Le GFD a pour objectif de générer un effet de levier sur le marché via des IFD (c.-à-d. lorsque l’exposition au marché du Fonds est supérieure à la valeur de ses actifs). Le niveau d’effet de levier peut varier. Une part significative des actifs du Fonds peut être investie dans des swaps de rendement total et des contrats pour différence dont le but est d’atteindre une rentabilité spécifique basée sur des actifs sous-jacents tels que des titres de participation au capital et des titres de créance (« TC »). Les TC et les IMM peuvent être émis par des États, des organismes d’État, des sociétés et des entités supranationales (par exemple, la Banque internationale pour la reconstruction et le développement), et peuvent comprendre des investissements avec une qualité de crédit relativement faible ou non notés. Recommandation : Ce Fonds pourrait ne pas convenir pour un investissement à court terme. Vos parts de fonds ne seront pas des parts de fonds de distribution (c'est-à-dire que les dividendes seront inclus dans leur valeur). La devise de référence du Fonds est le dollar américain. Les parts de fonds de cette classe sont achetées et vendues en livre sterling. Cette différence de devise peut avoir une incidence sur la performance de vos parts. Vos actions seront « couvertes » en vue de réduire l’effet des fluctuations des taux de change entre la devise en laquelle elles sont libellées et la devise de référence du fonds. Toutefois, il se peut que la stratégie de couverture n’élimine pas totalement le risque de change, ce qui, par conséquent, peut avoir une incidence sur les performances de vos actions. Vous pouvez acheter et vendre vos parts de fonds tous les jours. L’investissement initial minimal pour cette catégorie de parts de fonds est de 100 000 USD ou sa contre-valeur en devise. L'objectif d'investissement est une copie exacte de la politique d'investissement présentée dans le KIID.