Approche d'investissement

Le fonds est un compartiment de Luxembourg Sicav BlackRock Strategic Funds (ci-après dénommé le Fonds). Le Fonds a pour objectif de réaliser une croissance du capital à long terme avec une faible tolérance à la perte de capital. Le Fonds utilisera une combinaison de styles d’investissements basés sur des « facteurs » faisant appel à des modèles quantitatifs (mathématiques ou statistiques) afin d'adopter une approche systématique (basée sur des règles) de la sélection d'actions. Ces styles d’investissement basés sur des facteurs incluent des facteurs « macros » et « de style ». Les facteurs macros sont basés sur des recherches fondamentales et sur l’analyse de facteurs macroéconomiques mondiaux comme la croissance économique (en se focalisant sur la santé financière de l’économie mondiale et recherchant des rendements par une exposition au risque d’incertitude économique), les taux réels (en se focalisant sur la politique actuelle des banques centrales et en recherchant des rendements par une exposition à l’évolution des taux d’intérêt) et l’inflation (en se focalisant sur les prévisions d’inflation et en recherchant des rendements par une exposition à l’évolution des cours). Les facteurs de style sont notamment la valeur (value : focalisation sur les investissements qui semblent relativement bon marché dans un but de surperformance par rapport aux actifs plus chers), la lancée (momentum : focalisation sur les investissements présentant une bonne performance à moyen terme, dans le but de bénéficier de la poursuite à court terme des bonnes performances enregistrées récemment par un actif), le report (carry : focalisation sur les investissements à haut rendement, l’objectif étant de bénéficier des rendements supérieurs de ces actifs par rapport aux actifs à plus faible rendement) et le style défensif (defensive : focalisation sur les investissements à faibles risques dans le but de bénéficier de la tendance des actifs de qualité et peu risqués à générer des rendements ajustés au risque plus élevés que ceux d'actifs à risque élevé et de moins bonne qualité). Le Fonds utilise une méthodologie d’allocation des actifs basée sur le risque qui garantit sa diversification entre les différentes stratégies d’investissement, en allouant le risque aux stratégies présentant les caractéristiques de risque et de rendement les plus attrayantes ainsi que celles qui présentent une meilleure performance relative en période de difficultés sur les marchés. Le Fonds investira sur une base mondiale dans n’importe laquelle des catégories d'actifs suivantes : titres de participation (par ex. actions), autres titres liés à des actions, titres de créance (par ex. obligations), autres titres liés à des créances, instruments du marché monétaire (IMM) autorités (par ex. des instruments de créance à brève échéance), dépôts admis, espèces et autres fonds. Les titres liés à des actions et les titres liés à des créances comprennent des produits dérivés (c’est-à-dire des investissements dont le prix est basé sur un ou plusieurs actifs sous-jacents). Les catégories d’actifs et le niveau d’investissement du Fonds dans ces catégories peuvent varier sans limite en fonction des conditions de marché et d’autres facteurs, à la discrétion du gestionnaire financier par délégation. Les investissements directs du Fonds dans des titres de créance et des IMM peuvent être émis par des États, des organismes d'État, des sociétés et des entités supranationales (telles que la Banque internationale pour la reconstruction et le développement) et peuvent posséder une notation de crédit relativement basse ou être dépourvus de notation. Le Fonds peut investir jusqu’à 30% de sa valeur nette d'inventaire sur les marchés émergents. Le gestionnaire financier par délégation utilisera des produits dérivés (y compris des positions courtes synthétiques par lesquelles le Fonds utilise un produit dérivé pour bénéficier de la vente d’un actif qu’il ne détient pas physiquement en ayant l’intention de l’acheter ultérieurement à un prix inférieur afin d’assurer un bénéfice). Le financier par délégation cherche à créer un effet de levier en utilisant des produits dérivés (c'est-à-dire que l’exposition au marché du Fonds est supérieure à la valeur de ses actifs). Le niveau d’effet de levier peut varier. Une part significative des actifs du fonds peut être investie dans des swaps de rendement total et des contrats pour différence dont le but est d’atteindre une rentabilité spécifique basée sur des actifs sous-jacents tels que des titres de participation au capital et des titres de créance. Recommandation : Ce Fonds pourrait ne pas convenir pour un investissement à court terme. Vos parts de fonds ne seront pas des parts de fonds de distribution (c'est-à-dire que les dividendes seront inclus dans leur valeur). La devise de référence du Fonds est l’euro. Les parts de fonds de cette classe sont achetées et vendues en dollar américain. Cette différence de devise peut avoir une incidence sur la performance de vos parts. Vos actions seront « couvertes » en vue de réduire l’effet des fluctuations des taux de change entre la devise en laquelle elles sont libellées et la devise de référence du fonds. Toutefois, il se peut que la stratégie de couverture n’élimine pas totalement le risque de change, ce qui, par conséquent, peut avoir une incidence sur les performances de vos actions. Vous pouvez acheter et vendre vos parts de fonds tous les jours. L’investissement initial minimal pour cette catégorie de parts de fonds est de 100 000 USD ou sa contre-valeur en devise. L'objectif d'investissement est une copie exacte de la politique d'investissement présentée dans le KIID.