S'ADAPTER À UN ENVIRONNEMENT À PLUS FAIBLE RENDEMENT

Risque pour le capital. La valeur des investissements et le revenu en découlant peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs ne sont dès lors pas assurés de récupérer leur investissement initial.

DÉFI

Comment améliorer la performance pour faciliter la trésorerie ?

L'incertitude récente du marché et les valorisations tendues ont poussé de nombreux investisseurs à choisir de réduire le risque en augmentant leur allocation aux liquidités.

Cependant, pour les investisseurs à long terme, qui sont mieux placés pour faire face à la volatilité et aux baisses à court terme, le risque de détenir des niveaux de liquidités excessifs peut impliquer une perte significative de performance.

ACTION

BlackRock peut aider à créer des solutions personnalisées qui gèrent le risque de portefeuille tout en obtenant un rendement positif et en évitant l'impact négatif lié à la détention de niveaux élevés de liquidités.

Allocations en liquidités et équivalents :

Allocations en liquidités et équivalents

ORIGINAL OPTION 1 OPTION 2 OPTION 3
RENDEMENT -0,48% -0,21% 0,03% 0,09%
QUALITÉ DE CRÉDIT A+ A+ A- A-
DURATION DE SPREAD 0,1 0,3 0,9 1,3

Source : BlackRock, mai 2020.
À titre d'illustration uniquement. Devise = GBP. Duration de spread en 0,1, 0,3, 0,9 et 1,3 ans.

Les études de cas sont présentées à titre d'illustration uniquement ; elles ne sont pas destinées à garantir des résultats ou une expérience futurs et ne sauraient être interprétées comme un conseil ou une recommandation.

RÉSULTAT

La combinaison des types de produits a permis de démontrer que différentes exigences de rendement peuvent être satisfaites en assumant un peu plus de risque de crédit et / ou de duration.

POURQUOI L'INVESTISSEMENT INDICIEL ?

Comprenant que toutes les liquidités n'étaient pas nécessaires à T+0, le client a pu investir de l’argent dans des ETF obligataires à duration courte, ce qui a augmenté le rendement net sans modifier significativement le profil de liquidité et de risque du portefeuille.

COMMENT NOUS POUVONS VOUS AIDER

Des études de cas à l'externalisation complète, découvrez comment nos solutions de portefeuille peuvent vous aider à repenser votre portefeuille.

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