L’INTÉGRATION DES CRITÈRES ESG AU SEIN DE L’ALLOCATION OBLIGATAIRE
Risque pour le capital. La valeur des investissements et le revenu en découlant peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs ne sont dès lors pas assurés de récupérer leur investissement initial.
DÉFI
Comment puis-je intégrer l'ESG dans mon allocation obligataire ?
Les investisseurs exigent de plus en plus que leurs investissements soient conformes à leurs propres valeurs et qu’ils apportent une contribution positive à la société. Pour cette raison, les investissements durables sont passés au premier plan de la construction de portefeuille et la durabilité est devenue la nouvelle norme au sein de nombreux portefeuilles clients.
L'investissement durable ne se situe maintenant plus à la marge mais au cœur des propositions d'investissement relatives à la gestion de fortune. Et cette « nouvelle normalité » ne concerne pas seulement la capacité des gérants à prouver qu’ils peuvent générer des performances supérieures à celles de l'indice de référence, mais aussi qu’ils savent mettre en œuvre des propositions durables valables, s’ils veulent rester compétitifs et obtenir d'autres investissements dans le futur.
ACTION
Un investisseur qui souhaite évoluer vers une allocation obligataire durable a la possibilité de la mettre en œuvre via un ETF obligataire ESG. Par exemple, un investisseur qui voudrait s'exposer au marché des obligations d'entreprises en euros, tout en tenant compte de considérations durables, pourrait avoir recours à un ETF ESG d'obligations d'entreprises libellées en EUR.
RÉSULTAT
Cet ETF ESG d'obligations d'entreprises en EUR offrirait alors à cet investisseur une exposition diversifiée aux obligations d'entreprises en EUR, avec également une approche transparente fondée sur des règles lui permettant de mettre en œuvre des considérations durables. L’objectif final étant de contribuer à une amélioration durable du profil...
Source : Indice Bloomberg Barclays MSCI, au 31 août 2020.
« € Corp » est représenté par l'indice Bloomberg Barclays Euro Corporate. « € Corp ESG » est représenté par l'indice Bloomberg Barclays MSCI Euro Corporate Sustainable SRI.
Toute référence à des investissements spécifiques n'est faite qu'à des fins d'illustration et ne doit pas être interprétée comme un conseil ou une recommandation d'investissement.
Avec des performances comparables
Performance total en EUR
| Performance de l'indice | Devise | 1er septembre 2019 au 31 août 2020 | 1er septembre 2018 au 31 août 2019 | 1er septembre 2017 au 31 août 2018 | 1er septembre 2016 au 31 août 2017 | 1er septembre 2015 au 31 août 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Indice Bloomberg Barclays MSCI Euro Corporate Sustainable SRI | EUR | -0,75% | 6,53% | 0,05% | 0,86% | 6,20% |
| Indice Bloomberg Barclays Euro Corporate Index | EUR | -0,81% | 6,64% | 0,08% | 0,67% | 6,70% |
Les chiffres indiqués font référence des performances passées. Les performances passées ne présagent pas des performances actuelles ou futures. L’ensemble des performances des indices sont exprimées brutes de frais. Les performances des indices ne tiennent pas compte des frais de gestion, des coûts de transaction ou des dépenses. Les indices ne sont pas gérés et il n’est pas possible d’investir directement dans un indice. Sources : Bloomberg, BlackRock, au 31 août 2020.
Les considérations environnementales, sociales et de gouvernance (« ESG ») évoquées ici peuvent de temps à autre affecter la décision d’une équipe d’investissement d’investir dans certaines entreprises ou dans certains secteurs. Les résultats peuvent varier par rapport à des portefeuilles qui n’appliquent pas de considérations ESG similaires à leur processus d’investissement.
Les études de cas présentées ici le sont à des fins d'illustration uniquement ; elles ne constituent pas une garantie de résultats ou d’événements futurs et ne doivent pas être interprétées comme un conseil ou une recommandation d’investissement.
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Source : BlackRock, juin 2020. Toutes les études de cas ci-incluses sont présentées à titre d'illustration uniquement.
1 Amélioration du profil durable par rapport à l'indice équivalent non ESG.
2 Les coûts moyens de la gamme d'ETF obligataires ESG iShares sont conformes à notre gamme de produits équivalents non-ETF au 30 juin 2020.
